5 заблуждений об ETF на пенсионных счетах

Биржевые фонды (ETF) стали любимцами фондового рынка. Сейчас их на рынке тысячи, и постоянно добавляются новые. ETF используют не только профессиональные управляющие капиталом, но и розничные инвесторы. Их простота и низкие комиссии делают их идеальными для пенсионных счетов.

Однако, если вы планируете использовать ETF для своих пенсионных счетов, вы должны знать, как они работают. Не все из того, что вы читаете, правда. Вот несколько распространенных заблуждений.

Комиссии не всегда ниже для ETF

Ваши 401 (k), IRA и другие пенсионные счета, вероятно, имеют паевые инвестиционные фонды в качестве единственных вариантов, но это меняется. Многие менеджеры 401 (k) добавляют ETF в качестве опционов наряду с паевыми фондами. Часто эти ETF взимают меньшую комиссию, чем паевые инвестиционные фонды, но не всегда.

Несомненно, ETF Vanguard Total Stock Market имеет коэффициент расходов всего 0,03%. Однако коэффициент расходов ETF Teucrium Sugar составляет 2,93%.

Из более чем 2000 на рынке только небольшая часть из них имеет комиссию более 1%. Инвесторы никогда не должны предполагать, что ETF дешевле паевого инвестиционного фонда.

Если у вас есть возможность использовать ETF на своих пенсионных счетах, внимательно посмотрите на комиссии. Фонды могут быть дешевле паевых инвестиционных фондов, но не всегда.

Отслеживание — это не точная наука

Были предприняты попытки загрузить пенсионные фонды дешевыми индексными фондами в форме ETF или паевых инвестиционных фондов. Вместо того, чтобы пытаться превзойти рынок, работа с рынком со временем дает лучший выигрыш.

Если у вас возникает соблазн использовать ETF, который следует за индексом, поймите, что он не будет точно следовать за индексом.

Рассмотрим для примера самый популярный ETF. SPDR S&P 500 (SPY) предназначен для отражения индекса S&P 500. Хотя это близко, но это не совсем так. Отчасти это связано с гонорарами и расходами. После вычета расходов фонд может немного отстать от индекса. ETF с более высокой стоимостью могут более резко отличаться от индекса, для отражения которого они предназначены.

Посмотрите на годовую производительность ETF вместе с показателями индекса. Они должны быть почти идентичными.

Не все ETF управляются пассивно

Возможно, вы слышали, что ETF идеально подходят для вашего пенсионного портфеля, потому что они пассивно управляются, и это снижает комиссии.

Паевые инвестиционные фонды получили много плохой прессы из-за высоких комиссий, связанных с активным управлением. Мало того, что инвесторы в фонд должны платить управляющему, они также должны платить налоги и торговые издержки, связанные с деятельностью фонда.

Пассивно управляемые фонды имеют более низкие расходы, потому что им не нужно нанимать команду для постоянного исследования и торговли в фонде. Вот почему комиссии ниже.

Поскольку пассивно управляемые ETF имеют более низкие комиссии, они лучше всего подходят для пенсионных фондов, поскольку комиссии могут серьезно подорвать прибыль долгосрочного пенсионного фонда.

Но будь осторожен. Существуют как активно, так и пассивно управляемые паевые инвестиционные фонды и ETF.

Индексные ETF не идентичны

Некоторые индексные ETF, такие как SPDR S&P 500, следуют за своим индексом, инвестируя во все доступные им акции. Другие, такие как ETF Vanguard Total Stock Market, инвестируют в репрезентативную выборку акций, перечисленных в избранных индексах. VTI пытается отразить общий фондовый рынок.

Важно прочитать о каждом ETF, прежде чем вкладывать деньги. Разные стратегии дадут разные результаты.

Посмотрите, как работает каждый индексный ETF, и сравните его производительность с индексом, за которым он следует. Сравните также сборы, которые они взимают.

Владение ETF не делает вас диверсифицированным

Безопасность так же важна, как и рост пенсионного портфеля. Один из самых простых способов обрести безопасность — это диверсификация. У вас должно быть множество инвестиций в разные отрасли экономики.

Если у вас есть ETF, который отражает один из основных индексов, таких как промышленный индекс Dow Jones или S&P 500, вы хорошо диверсифицированы.

Если у вас есть секторный ETF, такой как Financial Select Sector SPDR, который состоит только из финансовых акций, вы диверсифицированы только в этом секторе. Большинство управляющих портфелем не считают это хорошо диверсифицированным.

ETF варьируются от охвата всего фондового рынка до инвестирования только в небольшие сектора. Поскольку краткосрочная торговля на вашем пенсионном счете, как правило, не рекомендуется, сделайте свои основные холдинги ETF, которые соответствуют более крупным рыночным индексам.

Не пытайтесь выбрать сектор, который будет лучше остальных на рынке. Эта стратегия вряд ли принесет прибыль выше среднего.