Как использовать дивиденды для выплаты пенсионного дохода
Существует множество теорий, говорящих о лучшем способе накопления средств на пенсию — традиционном распределении активов на основе временных рамок. Это включает в себя альтернативные классы активов для достижения диверсификации и дивидендов по доходу или для хеджирования рыночных рисков. У использования дивидендов при выходе на пенсию есть как преимущества, так и недостатки.
Ключевые выводы
- Инвесторы владеют частью компании, акции которой они приобрели, что дает им право на получение части прибыли, которая выплачивается в виде дивидендов.
- Дивиденды могут выплачиваться по фиксированной ставке для держателей привилегированных акций или по переменной ставке для держателей обыкновенных акций, причем выплаты чаще всего производятся ежеквартально.
- Дивиденды можно использовать для хеджирования от нестабильности и инфляции, обеспечивая стабильный доход.
- С другой стороны, компании могут не объявлять дивиденды, что может свести на нет выгоду от диверсификации пенсионного портфеля за счет дивидендов.
- Дивиденды облагаются налогом по ставке налога на прибыль, которая выше ставки прироста капитала.
Как работают дивиденды
Прежде чем определять, являются ли дивиденды лучшим вариантом для пенсионных накоплений, важно понять, как работают дивиденды. Когда инвестор покупает акции, он становится пропорциональным владельцем компании в зависимости от количества приобретенных акций. Благодаря этим отношениям прибыль, полученная компанией, распределяется с акционером одним из двух способов:
- Дивиденды выплачиваются из расчета на акцию. Если инвестор владеет 100 акций, а компания объявляет $ 0,50 в расчете на акцию дивиденд, инвестор получает общую дивидендную выплату в размере $ 50.
- Цена акций компании может со временем увеличиваться, делая акции, принадлежащие инвестору, более ценными, что также известно как прирост капитала.
Дивиденды обычно выплачиваются наличными ежеквартально и должны принадлежать к дате экс-дивидендов, чтобы получить объявленные дивиденды. Акционеры, владеющие привилегированными акциями, получают дивиденды с фиксированной ставкой, а акционеры, владеющие обыкновенными акциями, получают выплаты с плавающей ставкой.
Преимущества и недостатки дивидендов
Преимущества
Большинство инвесторов обеспокоены плохой инвестиционной эффективностью, потерей основной суммы и постоянной угрозой высокой инфляции. Дивиденды могут обеспечить хеджирование этих рисков при сохранении пенсионных сбережений.
Хотя вложения в акционерный капитал привлекательны для инвесторов из-за возможности получения более высокой доходности, волатильность на рынке может вызывать беспокойство у инвесторов, откладывающих на пенсию. Сосредоточение внимания исключительно на приросте капитала за счет инвестиций в акционерный капитал может не обеспечить инвесторам последовательности, необходимой для достижения целей пенсионных сбережений. Добавление акций, выплачивающих дивиденды, к распределению активов может помочь уменьшить потерю позиций в капитале.
Инвесторы могут использовать дивиденды для защиты от растущей инфляции в долгосрочной перспективе. Хотя в последнее время ставки были относительно низкими, инфляция по-прежнему оказывает разрушительное влияние на доходность инвестиций. Инвесторы, владеющие позициями в акциях, приносящих дивиденды, могут лучше справляться с более высокими темпами инфляции, сохраняя при этом пенсионные накопления.
Недостатки
Хотя есть причины, по которым инвесторы могут захотеть дополнить прирост капитала по позициям с акциями, казалось бы, стабильными выплатами дивидендов, есть предостережения, которые следует учитывать. Дивиденды не гарантированы; расчет на постоянные выплаты может исказить прогнозы сбережений в неверном направлении. Если компании решат не объявлять дивиденды, инвесторы могут не достичь своих целей по сбережениям.
Дивиденды облагаются налогом по соответствующей ставке налога на дивиденды, которая зависит от категории дохода, в которую попадает инвестор, в то время как прибыль, связанная с продажей подорожавших акций, облагается налогом по более низкой ставке прироста капитала. Уплата более высоких налогов может иметь пагубные последствия, когда приходит время получать доход на пенсии.
Хотя дивиденды могут предоставить возможность для устойчивого роста и защиты от инфляции, инвесторы, откладывающие на пенсию, должны знать о потенциальных недостатках этой инвестиционной стратегии.