Банки ЕС требуют доступа к городским рынкам — удар по Брюсселю

Самые влиятельные банковские группы еврозоны потребовали долгосрочного доступа к лондонскому рынку торговли деривативами на много триллионов долларов, что стало новым ударом по планам Брюсселя по изъятию бизнеса у Сити.

В совместном письме финансовые торговые организации заявили, что блоку грозит «обрыв», если он не продлит срок действия исключений, позволяющих учреждениям Европейского союза осуществлять торговые операции в Великобритании и на других крупных рынках.

Письмо подписали такие организации, как Международная ассоциация свопов и деривативов, Европейская ассоциация кооперативных банков, Европейская банковская федерация, Ассоциация фьючерсной индустрии, Ассоциация глобальных финансовых рынков и Северная ассоциация ценных бумаг.

В нем говорится «Если временным [договоренностям] будет позволено истечь без замены решениями об эквивалентности во всех ключевых юрисдикциях, это приведет к увеличению расходов и операционного бремени для фирм ЕС, а также к появлению активов в ловушке».

Европейская комиссия отказалась предоставить Великобритании так называемый статус эквивалентности для торговли деривативами, который позволил бы компаниям получить неограниченный доступ к глубоким рынкам Сити, несмотря на то, что правила Великобритании после Brexit в целом соответствуют ее собственным.

Вместо этого, что многие считают политическим шагом, Брюссель предоставил лишь временное разрешение предприятиям Европейского союза торговать деривативами в Лондоне. Срок действия этого разрешения истекает в конце июня 2022 года.

Торговые организации призвали Брюссель предоставить Сити разрешение на торговлю деривативами по крайней мере еще на три года. Нынешние льготы относятся к так называемым внутригрупповым сделкам, которые представляют собой сделки между сторонами, где хотя бы одна из сторон не находится в блоке, включая филиалы компаний, расположенных в ЕС.

Банки ЕС в значительной степени зависят от лондонского рынка на 660 триллионов евро (563 триллиона фунтов стерлингов) для расчетов по сделкам между учреждениями, и этот процесс имеет решающее значение для бесперебойной работы финансовых рынков.

Деривативы — это финансовые инструменты, которые лежат в основе банковских продуктов, используемых миллионами европейских потребителей, таких как ипотечные кредиты с фиксированной ставкой. Критики заявили, что лишение доступа в Великобританию, скорее всего, приведет к росту расходов для населения и даже может угрожать финансовой стабильности.

До Brexit существовали опасения, что ЕС быстро лишит компании возможности торговать в Лондоне, чтобы подавить Сити и заставить бизнес переехать за границу. Считалось, что сотни тысяч рабочих мест окажутся под угрозой, если Великобритания проголосует за выход из ЕС.

Однако, согласно данным компании EY, отток оказался гораздо меньше, чем ожидалось: менее 10 000 работников переехали на новое место работы.

В начале этого месяца Брюссель был вынужден отдельно признать, что расширит прибыльные права Лондона на клиринг евро, что станет стимулом для Сити после Брексита.

Комиссия разрешила банкам на континенте продолжать доступ к британскому клиринговому рынку после первоначального срока, установленного на июнь 2022 года, на фоне опасений, что их отключение нанесет ущерб финансовой стабильности.

Майрид МакГиннесс, комиссар блока по финансовым услугам, сказала, что Комиссия считает, что фирмы ЕС «слишком зависят» от Великобритании в некоторых видах клиринговой деятельности, и она будет развивать собственный потенциал ЕС, чтобы избежать рисков финансовой стабильности в среднесрочной перспективе.

Но она добавила: «Однако, чтобы устранить возможный краткосрочный риск финансовой стабильности, связанный с резким прерыванием доступа к клиринговым услугам, Комиссия вскоре предложит продлить эквивалентность для [клиринговых палат], расположенных в Великобритании».

Это решение стало значительной победой британской индустрии финансовых услуг после того, как Франция и другие конкурирующие страны попытались перехватить контроль над рынком у лондонских клиринговых палат, которые выступают посредниками в сделках с деривативами между банками.

В начале этого года ЕС обязал крупные банки объяснить, почему они не переводят деятельность по торговле деривативами евро из Великобритании.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли предостерег Брюссель от протекционистского захвата власти с целью отнять бизнес у Сити, заявив, что ЕС подорвет усилия по укреплению стабильности после финансового кризиса, если ему удастся отобрать часть клирингового рынка у «Квадратной мили».