Билл Акман: Не паникуйте из-за падения омикрон — правда может оказаться «бычьей, а не медвежьей» для акций, подобных этим

В прошлую пятницу омикронный штамм COVID-19 был официально назван «вариантом, вызывающим опасения» — и рынки, конечно, забеспокоились.

Фактически, пятница, когда промышленный индекс Доу-Джонса потерял 905 пунктов, стала худшим днем в этом году для базового индекса. Но не все настроены по-медвежьи.

«Согласно ранним данным, вирус омикрон вызывает «легкие или умеренные» симптомы (менее тяжелые) и является более трансмиссивным», — написал в воскресенье в Твиттере Билл Акман, основатель хедж-фонда Pershing Square. «Если это окажется правдой, то это бычий, а не медвежий фактор для рынков».

Позже он уточнил, что это будет «бычьим» для рынка акций и «медвежьим» для рынка облигаций — и поскольку хедж-фонд Акмана имеет портфель акций стоимостью более 9 миллиардов долларов, давайте посмотрим на некоторые из этих пакетов.

Один из них может оказаться выгодным, особенно если вы инвестируете бесплатно.

Компания Restaurant Brands International появилась в 2014 году в результате слияния Burger King и канадской сети кофеен Tim Hortons. Затем в 2017 году компания добавила к своему портфолио Popeyes Louisiana Kitchen.

Как и большинство акций ресторанных компаний, акции Restaurant Brands упали во время вызванной пандемией распродажи рынка в начале 2020 года. Но в настоящее время акции уверенно восстанавливаются благодаря существенным улучшениям в бизнесе компании.

Согласно последнему отчету о доходах, сопоставимые продажи — ключевой показатель здоровья сети ресторанов — выросли на 8,9% в Tim Hortons, на 7,9% в Burger King, но снизились на 2,4% в Popeyes Louisiana Kitchen.

Скорректированная прибыль за квартал составила $0,76 на акцию по сравнению с $0,68 на акцию, полученными в прошлом году.

Компания Restaurant Brands предлагает хорошую годовую дивидендную доходность в размере 3,7%. Для сравнения, это более высокая доходность, чем у гигантов фастфуда McDonald’s (2,2%), Starbucks (1,8%) и Yum! Brands (1,6%).

Но если вам трудно выбрать индивидуальных победителей в этой неопределенной обстановке, помните, что некоторые инвестиционные приложения создают портфель пассивного дохода автоматически, просто используя остатки от ваших повседневных покупок.

Lowe’s — крупнейший пакет акций Билла Акмана по рыночной стоимости, и эта позиция сослужила инвестору-миллиардеру хорошую службу. Акции гиганта розничной торговли товарами для дома выросли на 55% за прошедший год, в то время как S&P 500 вырос всего на 26%.

Более впечатляющим, чем краткосрочные показатели цены акций Lowe’s, является рост дивидендов компании на протяжении десятилетий. Фактически, Lowe’s увеличивала свои выплаты акционерам каждый год на протяжении последних 59 лет.

В результате этих десятилетий повышения квартальные дивиденды Lowe’s достигли 80 центов на акцию, что соответствует годовой доходности в 1,3%. При этом конкуренты Lowe’s также являются сильными компаниями, выплачивающими дивиденды: Home Depot приносит 1,6%, Target — 1,4%, а Walmart предлагает годовую доходность 1,5%.

Благодаря ралли компании Lowe за последний год, ее акции сейчас торгуются по цене более 240 долларов за штуку. Для некоторых это слишком дорого, но вы можете приобрести меньший кусок акций компании с помощью популярного приложения, которое позволяет покупать доли акций без комиссии.

Учитывая двойную угрозу — Airbnb и пандемию COVID-19, гостиничный гигант Hilton может показаться неочевидным выбором для многих инвесторов.

Но те, кто сохранил акции Hilton в своем портфеле — например, хедж-фонд Акмана — получили большое вознаграждение за свою веру.

За прошедший год акции компании выросли почти на 30% и сейчас торгуются выше, чем до пандемии.

«Мы считаем, что Hilton со временем продолжит увеличивать свою долю рынка, учитывая возросший интерес независимых отелей к аффилированности с мировыми брендами, особенно после пандемии», — говорится в августовском письме для инвесторов от Pershing Square.

«Хотя восстановление экономики может продолжаться неравномерно, Hilton добился огромного прогресса, который поможет ему стать еще более прибыльным и сильным бизнесом в будущем».

В третьем квартале сопоставимый доход компании Hilton на один свободный номер (ключевая статистика, которую часто сокращают до RevPAR) увеличился на 98,7% по сравнению с прошлым годом благодаря росту заполняемости и среднесуточной ставки.

Конечно, нет никакой уверенности в том, что омикронный вариант окажется мягким и что фондовый рынок снова начнет стремительно расти.

Если вы хотите инвестировать в то, что мало коррелирует со взлетами и падениями фондового рынка, рассмотрите этот реальный, но упускаемый из виду актив: изобразительное искусство.

Инвестиции магната Уолл-стрит Стива Коэна в этот класс активов оцениваются более чем в 1 миллиард долларов. Они также присутствуют в портфелях Кевина О’Лири, Джеффа Безоса и Билла Гейтса.

Почему? Согласно графику Citi Global Art Market, за последние 25 лет современные произведения искусства превзошли индекс S&P 500 на внушительные 174%.

Это правда, что инвестирование в произведения искусства таких художников, как Бэнкси и Энди Уорхол, раньше было вариантом только для сверхбогатых людей. Но благодаря новой инвестиционной платформе вы тоже можете инвестировать в культовые произведения искусства.

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.