Некоторые стратегии бинарных опционов
Бинарные опционы предлагают участникам рынка отличный способ торговать в направлении актива или всего рынка из-за их принципа «все или ничего». В дополнение к прямым профилям риска / вознаграждения и определенному риску они могут использоваться для более краткосрочных стратегий из-за ежечасного, дневного или еженедельного истечения контрактов.
Бинарные опционы выплачиваются в зависимости от результата простого предложения «да или нет», что делает их четкими, но гибкими инструментами торговли.
Ключевые выводы
- Бинарные опционы могут использоваться для совершения направленных ставок, но также могут использоваться для получения прибыли на боковых рынках или для торговли на волатильности.
- Поскольку они представляют собой бинарные опционы по принципу «все или ничего», они мало похожи на традиционные опционы, отличающиеся разными выплатами, комиссиями и рисками, а также уникальной структурой ликвидности и процессом инвестирования.
- В наших примерах мы будем использовать обычно торгуемые бинарные опционы на индекс S&P 500, торгуемые на платформе Nadex.
Направленные стратегии бинарных опционов
Для чисто направленной торговли давайте возьмем в качестве примера бинарный фонд US 500 Binary.Это контракт,который предлагаетE-Mini S&P 500 и использует расчет Nadex последних 25 фьючерсных сделок непосредственно перед истечением контракта.1
Если вы считали, что фьючерсный контракт E-Mini S&P 500 движется к новым максимумам после торговли через уровень сопротивления, вы можете купить бинарный фьючерс US 500, чтобы извлечь выгоду из своего рыночного мнения.
С другой стороны, если вы полагали, что будущее E-mini S&P 500 не достигнет определенного целевого уровня цен; Вы можете продать бинарные страйки выше вашей целевой цены в том же бинарном опционе.
Для этого примера направленной торговли предположим следующее:
- Фьючерсный контракт E-Mini S&P 500 торгуется по цене 2756,75
- Бычий взгляд на фьючерс на E-Mini S&P 500 с целевой ценой 2770,00 к концу торгового дня
- Текущее время: 22:50 EST.
- Ежедневный контракт истекает в 16:15 EST
Глядя на снимок экрана с платформы Nadex, можно увидеть четыре различных страйк-цены, для которых активные рынки ниже вашей целевой цены 2770,00 истекают в конце торгового дня. У каждого страйка будет свой уникальный профиль риска / прибыли относительно базовой рыночной цены и бинарной цены страйка.
Покупка бинарного опциона по цене предложения:
- 500 долларов США (сен)> 2760 — Стоимость 45 долларов США / потенциальная прибыль 55 долларов США / Доходность 122% по истечении срока
- 500 долларов США (сен)> 2763 — Стоимость 34 доллара США / потенциальная прибыль 66 долларов США / доходность 194% по истечении срока
- 500 долларов США (сен)> 2766 — Стоимость 27,75 долларов США / потенциальная прибыль 72,25 доллара США / Доходность 260% по истечении срока
- 500 долларов США (сен)> 2769 — Стоимость 21,50 долларов США / потенциальная прибыль 78,50 долларов США / Доходность 365% по истечении срока действия
Предположим, вы решили купить 500 долларов США (сен)> 2763 за 34 доллара США. Все контракты на бинарные опционы рассчитываются по цене 0 или 100 долларов при истечении срока действия, и важно помнить, что бинарный опцион должен составлять всего 0,01% в деньгах, чтобы истек срок действия 100. Таким образом, ваш контракт на 500 долларов США (сен)> 2763 должен истечь более 2763, чтобы вы могли получить максимальную выплату в размере 100 долларов США за контракт. Если срок действия бинарного файла истечет при достижении отметки 2762,00 или ниже, ваш максимальный убыток будет равен вашей первоначальной стоимости контракта в размере 34,00 долл. (Примечание: эти примеры не включают комиссию за обмен ).
В этом примере контракт будет рассчитан на уровне 100 долларов США, даже если бычье движение было не таким сильным, как ожидалось, при условии, что базовый рынок остается выше 2763 на момент истечения срока. Еще один важный момент, о котором следует помнить, — это то, что вы никоим образом не обязуетесь удерживать свою позицию до истечения срока. при торговле бинарными опционами. Вы можете зафиксировать прибыль или сократить убытки в любое время до истечения срока, если хотите выйти из сделки.
Волатильность торговли
Бинарные опционы также могут использоваться в качестве средства для торговли на волатильности базового рынка с ограниченным риском, когда торговля на базовом рынке напрямую в нестабильных условиях может быть довольно рискованной.
С бинарными опционами вы можете покупать или продавать в направлении рынка, используя страйки, которые не соответствуют деньгам, т.е. Если базовый рынок идет вверх, как ожидалось, и заканчивается выше страйка, если вы были ПОКУПАТЕЛЕМ, или на уровне или ниже страйка, если вы были ПРОДАВЦОМ, контракт оценивается в 100 долларов. При торговле на базовом рынке нет предела потенциальной прибыли, но бинарный выбор предлагает удобный способ участия с ограниченным риском и потенциальной положительной доходностью.
Низкая волатильность / плоский рынок
Если вы полагаете, что рынок останется без изменений и будет торговать в боковом направлении, вы можете торговать бинарными опционами, которые находятся в деньгах. Эти двоичные файлы будут иметь более высокую начальную стоимость и более низкую доходность из-за ограниченной структуры выплат по истечении срока действия. Пока рынок остается неизменным, бинарный файл уже в деньгах, и вы не хотите никаких изменений, потому что контракт будет стоить 100 долларов по истечении срока.
Например, если вы заплатили 80 долларов за бинарную позицию, ваша чистая прибыль, не включая комиссию за обмен, составит 20 долларов по истечении срока.
Суть
Трейдеры могут воспользоваться бинарными опционами с помощью многочисленных стратегий на бирже Nadex. Nadex — это полностью регулируемая биржа США, предлагающая контракты на валютные пары, фондовые индексы, энергию, металлы, сельское хозяйство и события.34 Эти стратегии связаны с риском и могут не подходить для всех инвесторов.