Битва банков против DeFi — это победа индивидуальных криптоинвесторов

Состояние банковского дела и финансов сегодня представляет собой сложный лабиринт, в котором с трудом ориентируются даже опытные банкиры. Несмотря на видимость, в этом безумии есть свой метод. Как предупреждали в прошлом лауреаты Нобелевской премии Мухаммед Юнус и Джозеф Стиглиц: центральное банковское дело, в частности, трансформировалось, чтобы сохранить статус-кво. Или, по словам Майка Малони, эксперта по истории денежного обращения и экономики: это «самая большая афера в истории человечества». Малони считает, что если дать небольшой группе неизбранных лиц ключи от печатного станка, то покупательная способность сбережений трудящихся, несомненно, будет снижаться в пользу тех немногих, кто получает выгоду от инфляции цен на активы.
После глобального финансового кризиса и разрушительных банковских краж по всему миру частные лица и владельцы малого бизнеса, которые просто хотят сохранить заработанное ими богатство, все чаще задаются вопросом: Мой банк работает на меня, или я работаю на свой банк? Но до недавнего времени альтернатив валютам центральных банков просто не существовало, как и услуг коммерческих и инвестиционных банков.
Сегодня, когда на сцену вышли криптовалюты и платформы децентрализованного финансирования (DeFi), институциональные банки перестали быть единственными игроками в игре. То, что до финансового кризиса 2008 года было беспрекословной и даже бесконтрольной властью институциональных банков, теперь выставлено на торги, поскольку тысячи новых участников соревнуются в изменении основ финансовых систем, какими мы их знаем.
Что же это означает для обычного человека?

DeFi против традиционных финансов

Чтобы немного развеять туман, давайте сравним преимущества DeFi по сравнению с традиционными и централизованными банковскими и финансовыми системами с точки зрения отдельных людей и владельцев малых и средних предприятий (МСП).

При традиционных банковских и финансовых системах:

Физическое лицо берет на себя риск кредитования своих сбережений в банках. Большинство банков используют дробное резервирование, что означает, что если кто-то вносит 100 долларов, банк может выдать 90 долларов и должен держать на руках только 10 долларов в любое время. Большая часть этих средств инвестируется в сложные финансовые инструменты, которые могут быть сильно подвержены кредитным дефолтам, как показал кризис 2008 года.

Покупательная способность индивида снижается по умолчанию. Фиатные деньги, хранящиеся в банках, привязаны к денежной системе, которая может обесцениться в результате инфляции и обесценивания валюты. Так, если вы положите 100 000 долларов на банковский счет в начале года, а обесценивание валюты доллара США составит 10% за год, то к концу года на ваши сбережения можно будет купить на 10% меньше, чем раньше.

Индекс доллара США против биткоина за последние 9 месяцев… $USD $BTC pic.twitter.com/pb4Ico6YO1

— Charlie Bilello (@charliebilello) 18 декабря 2020 г.

Стандартные процентные ставки могут составлять от 0,03% до 0,09%. Но, если обесценивание валюты составляет, например, 10%, то вы все равно теряете 9,91-9,97%.

Часто возникают препятствия при открытии счетов и доступе к определенным банковским услугам. Банки устанавливают свои собственные произвольные требования, такие как лояльность, минимальный остаток (например, 2 000 000 долларов США), кредитные проверки и доступ к банковским услугам.
Данные человека отслеживаются и технически являются данными банка, согласно Riley v. California, 573 U.S. 373 (2014).
Ассортимент предлагаемых финансовых продуктов ограничен. Заявки на получение ссуды, как правило, утомительны и их трудно подавать, за исключением тех, кто может в них больше всего нуждаться.

Для сравнения, в децентрализованных финансах:

 

• Физические лица полностью контролируют свои финансы и могут свободно торговать или даже поместить свои активы в холодное хранилище для большей безопасности.
• Физические лица могут инвестировать в широкий спектр активов, таких как биткойны (BTC), которые не привязаны к доллару и могут использоваться в качестве хеджирования от инфляции.
• Пользователи могут использовать свои сбережения на кредитных платформах DeFi и торговать цифровыми активами, такими как токенизированные произведения искусства. Хотя это непостоянно, доходность может составлять от 2% до 50 000%, с возможностью делать ставки.
• Ограниченных контрактов на использование услуг (если таковые имеются) меньше — люди могут приходить и уходить, когда они пожалуйста.
• Нет никаких «банковских сборов», хотя могут быть сборы за газ, например, на Ethereum или биржевые сборы.
• Физические лица могут открывать анонимные счета для торговли и хранения своего богатства.
• Физические лица могут получить доступ к более крупным финансовым продуктам, таким как мгновенные ссуды и торговля с использованием заемных средств, без длительных и сложных согласований, используя свою криптовалюту в качестве залога.

 

Децентрализация против централизации: где будущее? Ответ экспертов

Принятие DeFi

В целом, новообретенные преимущества децентрализованного финансирования обязательно дадут возможность традиционным банкам потратить свои деньги. Действительно, как предположили такие аналитики, как Роберт Бридлав, согласно принципам теории игр, у институциональных банков не будет другого выбора, кроме как присоединиться к революции, чтобы оставаться актуальными. Даже консервативные менеджеры фондов, такие как Рэй Далио и Дэвид Морган, присоединились к подножке, публично заявив о добавлении криптовалют в свои портфели. Совсем недавно United Wholesale Mortgage объявила, что будет принимать биткойны для погашения ипотечных кредитов. А с появлением новостей о первом в мире биржевом фонде биткойнов (ETF) скорость внедрения децентрализованного финансирования в рамках традиционных финансов будет расти еще больше.
Кажется, что децентрализованные финансы выиграли свою первую битву. Но война еще не окончена. На момент написания этой статьи до 98 процентов уволенных руководителей мира по-прежнему инвестировали в традиционную банковскую систему. Действительно, более 127 триллионов долларов США фондами во всем мире управляются через банки и платежные шлюзы, ориентированные на банки, в то время как рыночная капитализация криптовалют составляет ничтожные 2,2 триллиона долларов для сравнения (менее 2%). Достаточно сказать, что децентрализованные финансы еще только зарождаются.
Что мешало чистому биткойн-ETF?
Это означает, что, по крайней мере, в следующие 10 лет останется значительный доступный рынок для компаний, стремящихся преодолеть разрыв между новым децентрализованным финансированием и старым централизованным финансированием. Движущей силой этого роста является растущее признание криптовалюты регулирующими органами и доступность новых инструментов для предприятий, позволяющих использовать криптовалюту в соответствии с требованиями.
Во-первых, крупные финансовые центры, такие как Сингапур, в настоящее время имеют четкие режимы лицензирования криптокомпаний. Это позволяет криптокомпаниям работать с той же легитимностью, что и традиционные финансовые институты. Нормативное признание дает институциональным инвесторам и крупным многонациональным компаниям уверенность в том, что они могут совершать операции с криптовалютами.

Во-вторых, в настоящее время существуют инструменты, позволяющие предприятиям управлять своими криптоплатежами в соответствии с требованиями законодательства. Например, удаленные работники и владельцы бизнеса могут выставлять и отслеживать счета, номинированные в одной валюте, например в долларах США, а получать оплату в любой другой валюте, например в Ether (ETH). Это упрощает такие процессы, как выставление счетов, начисление заработной платы и бухгалтерский учет в криптовалюте.

Итак, хотя децентрализованные финансы еще не получили широкого распространения, две вещи остаются несомненными для человека. Во-первых, по мере роста темпов внедрения DeFi, необходимость для банков конкурировать, чтобы завоевать ваш бизнес, также будет расти. Во-вторых, впервые в истории вы, как частное лицо, имеете больше возможностей, чем когда-либо, чтобы извлечь выгоду из меняющегося состояния финансов. Это, пожалуй, самая большая победа из всех.

Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читателям следует провести собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения нашего сайта.

Кристоф Лассуит является соучредителем Request Network, протокола с открытым исходным кодом, поддерживаемого YCombinator, предлагающего основанный на блокчейне набор финансовых продуктов, от выставления счетов-фактур до расчета заработной платы, расходов и бухгалтерского учета, предназначенных для крипто-первых компаний. До создания Request в 2017 году Кристоф работал над другими криптопроектами, такими как Moneytis, занимающийся денежными переводами с криптовалютой в качестве основы в 2015 году. Кристоф приобрел обширный опыт работы в качестве финансового менеджера, работая на международном уровне в Северной Америке, Европе и Азии в различных компаниях.