Криптоинвестор, сделавший ставку на DeFi, говорит, что китайские ограничения могут помочь ей

(Блумберг) —

Самое читаемое из Bloomberg

Уолдорф в Нью-Йорке получил роскошную реконструкцию и стал иконой китайского засилья

Как изменится финансовый район Сингапура стоимостью 50 миллиардов долларов после Covid-19

До появления межштатных дорог Америка передвигалась на интерфурбанах

Магнат, стоявший за крахом недвижимости в эпоху кризиса, теперь сидит на долговой горе в 9 миллиардов долларов

Как Франция превратила скромную кольцевую развязку в витрину для искусства

Артур Чеонг, который работал в сфере торговли нефтью, прежде чем переквалифицироваться в управляющего криптофондом, в прошлом году вложил деньги в игру на основе блокчейна под названием Axie Infinity.

Так называемая игра play-to-earn, в которой пользователи могут зарабатывать цифровую валюту, участвуя в ней, собирала $864 000 через частную продажу своих токенов. В то время они стоили 8 центов за штуку. По данным CoinMarketCap.com, в пятницу в Азии они стоили около $124, что означает рост более чем на 150 000%.

Чеонг сказал, что его фонд инвестировал более 100 000 долларов, и отказался комментировать, насколько сложно будет выйти из него. Это пример того, какие доходы возможны в его новой области.

«Мы были одними из первых инвесторов, которые увидели потенциал» Axie Infinity, — сказал 29-летний Чеонг в видеоинтервью. Видя, «как быстро она выросла, мы определенно удивлены».

Читать далее: Axie Infinity превращает пандемических безработных в криптотрейдеров

Но это еще только первые дни на неизведанной и нерегулируемой территории, подверженной многим рискам, которые могут привести к большим потерям на инвестициях. Доходность также далека от нормы: По состоянию на пятницу в Азии индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index вырос примерно на 185% в этом году.

Чеонг сделал инвестиции через свой сингапурский криптоактивный фонд DeFiance Capital, который он создал в прошлом году после работы в торговом отделе нефтяного гиганта BP Plc. Он говорит, что китайские ограничения на криптовалюты могут на самом деле помочь децентрализованным финансам, в которые инвестирует его фонд.

По словам Чонга, DeFiance Capital занимается надзором за деньгами состоятельных людей. Другими крупными инвесторами являются сам Чон и Three Arrows Capital, криптоинвестиционная компания, основанная бывшими трейдерами Credit Suisse Group AG. Чеонг отказался назвать активы под управлением DeFiance, но сказал, что это девятизначное число. Он также отказался предоставить подробную информацию о доходности фонда.

Как и многие в сфере криптовалют, Чонг евангелически верит в их будущее. Фонд инвестирует в «DeFi, поедающий традиционные финансы», — говорится на сайте DeFiance Capital.

В DeFi, или децентрализованных финансах, люди могут кредитовать, занимать, инвестировать и выполнять другие финансовые функции в приложениях, использующих технологию блокчейн, отсекая посредников, таких как банки и брокеры, необходимые в обычных финансах.

По словам Чонга, DeFi более чутко реагирует на потребности пользователей и может внедрять инновации гораздо быстрее, чем традиционное финансирование. Однако он также подвержен политическим, нормативным и инфраструктурным рискам.

«В ближайшие пять-десять лет доля рынка традиционных финансовых услуг будет отнята DeFi», — сказал он.

Почему ‘DeFi’ утопия была бы финансами без финансистов: QuickTake

Быстрый рост криптовалют вызвал противодействие со стороны правительств, причем Китай в прошлом месяце запретил операции с криптовалютами и поклялся искоренить майнеров криптовалют.

Хотя шаг Китая усугубляет вопросы об устойчивости отрасли, Чеонг утверждает, что это может даже пойти на пользу DeFi.

«Централизованные криптовалютные компании в настоящее время сворачиваются и ограничиваются», — сказал он, имея в виду таких игроков, как биржи. «Инвесторы будут искать децентрализованные альтернативы, что пойдет на пользу всей экосистеме DeFi».

DeFi также сталкивается с регуляторным риском. В США председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер неоднократно подчеркивал необходимость усиления надзора за криптовалютными рынками, при этом все чаще предупреждая о DeFi. В мае он заявил, что платформы DeFi создают «ряд проблем» для инвесторов и регулирующих органов.

«Попытки ввести DeFi в сферу регулирования неизбежны», — сказал Льюис Коэн, соучредитель DLx Law, американской юридической фирмы, специализирующейся на блокчейне и криптовалютах. «Проблема будет заключаться в том, как эти усилия будут реализованы».

Мир DeFi также имеет множество внутренних рисков. Здесь регулярно происходят сбои — от ошибочной раздачи токенов кредитной платформой Compound до постоянных проблем с Pyth Network, ценовым каналом, поддерживаемым некоторыми из самых известных в мире торговых и биржевых компаний. А еще бывают случаи, когда разработчики бросают проект и скрываются с деньгами.

Китай запрещает криптовалютные транзакции, обещает остановить нелегальный майнинг

Фонд Чеонга также инвестировал в платформу DeFi кредитования Aave и Synthetix, платформу для торговли деривативами на криптоактивы.

Криптовалютный рынок в Сингапуре остается небольшим по сравнению с акциями и облигациями, сказал Тарман Шанмугаратнам, старший министр и председатель Валютного управления Сингапура, отвечая на вопрос парламента 5 апреля.

Из 150-200 активных криптохедж-фондов в мире по состоянию на первый квартал этого года менее 5% управляющих хедж-фондами находились в Сингапуре, сообщила компания PwC в своем 3-м ежегодном отчете о глобальных криптохедж-фондах за 2021 год.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Кто-нибудь видел миллиарды Tether?

Когда жители Луизианы спасаются от ураганов, к ним стекаются доллары за природный газ и рабочие места

Самый богатый и самый белый район Атланты хочет отделиться

Заброшенная больница, получившая второй шанс за 1 доллар