Нарушение облигаций: Что это такое, как это работает, пример

Нарушение условий облигации — это нарушение условий облигации. Ковенант облигации — это юридически обязательное условие соглашения между эмитентом и держателем облигации. Ковенанты облигаций призваны защищать интересы обеих сторон. В нефинансовом смысле нарушение залога также означает, что человек нарушил условия залога.

Разбор нарушений условий залога

Нарушение условий залога может произойти в различных контекстах, включая строительство или строительные профессии. Существует несколько видов облигаций, которые относятся к этим профессиям и могут иметь нарушения условий залога:

Поручительство

Поручитель — это организация или лицо, которое берет на себя ответственность за выплату долга в случае, если должник не выполняет свои обязательства или не может произвести платежи. Поручительство является стандартной мерой при заключении договоров, когда одна из сторон сомневается в том, что контрагент по договору выполнит все требования. Важно отметить, что поручительство не является страховым полисом, и ответственность за долг по-прежнему несет принципал.

Облигация на выполнение работ

Гарантийные обязательства выдаются одной стороне контракта в качестве гарантии от невыполнения другой стороной обязательств, предусмотренных контрактом. Эти облигации гарантируют, что проект будет завершен в соответствии с договоренностями, даже если подрядчик не выполнит свои обязательства.

Облигация на завершение работ

Облигация на завершение строительства — это финансовый контракт, который гарантирует, что проект будет завершен, даже если у подрядчика закончатся деньги или возникнут какие-либо финансовые препятствия в ходе реализации проекта. Он обеспечивает владельцу проекта защиту от неспособности подрядчика завершить проект.

Облигация на техническое обслуживание

Облигация на техническое обслуживание — это вид поручительства, приобретаемый подрядчиком, который защищает владельца завершенного строительного проекта на определенный срок от дефектов и недостатков в материалах, качестве работ и дизайне, которые могут возникнуть позже, если проект был выполнен неправильно.

Строительная облигация

Строительный залог, также известный как строительный залог или контрактный залог, — это вид залога, используемый инвесторами в строительные проекты для защиты от сбоев или финансовых потерь в результате невыполнения подрядчиком проекта или несоответствия спецификациям контракта.

Обеспечение и нарушение условий облигаций

Нарушение условий облигаций может также произойти, когда эмитент обеспеченного долга продает или уменьшает стоимость залога, обеспечивающего кредит. Залог — это имущество или другой актив, который заемщик предлагает кредитору в качестве гарантии по кредиту. Если заемщик перестает вносить обещанные платежи по кредиту, кредитор может изъять залог, чтобы возместить свои убытки. В случае необеспеченного долга, если человек не вносит платежи, кредитор может предпринять такие действия, как сообщение о просроченном долге в агентство кредитных историй, продажа долга коллекторскому агентству или подача судебного иска.

Пример нарушения условий облигаций

Чтобы проиллюстрировать нарушение обязательств, рассмотрим сценарий, в котором владелец склада нанимает подрядчика для выполнения сейсмической модернизации здания. Владелец может потребовать от подрядчика приобрести облигацию на техническое обслуживание со сроком действия 10 лет. Если через два года после завершения работ произойдет землетрясение, в результате которого склад обрушится и уничтожит свое содержимое, это будет считаться нарушением условий облигации на техническое обслуживание, поскольку работы подрядчика не привели здание в соответствие с требованиями и привели к ущербу.

Облигации подрядчиков и нарушения обязательств

В Соединенных Штатах большинство штатов требуют, чтобы подрядчики получали залог как гарантию для потенциальных клиентов, что они будут соответствовать определенным стандартам работы, относящимся к их отрасли. Строительный или подрядный залог — это вид поручительства, который защищает жилых или коммерческих клиентов от мошенничества или работ, не соответствующих отраслевым стандартам. Это обязательный договор между тремя сторонами: подрядчиком, запрашивающим облигацию (принципал), организацией, предъявляющей требования к облигации (должник), и страховой компанией, гарантирующей обязательства подрядчика (поручитель).

Заключение

Нарушение условий облигаций может иметь значительные последствия как для эмитентов, так и для держателей облигаций. Понимание различных типов нарушений обязательств и их последствий крайне важно для инвесторов и частных лиц, занятых в строительной отрасли. Соблюдение ковенантов облигаций и выполнение договорных обязательств позволяет сторонам сохранить целостность облигационного соглашения и снизить потенциальные риски.

Вопросы и ответы

Что такое нарушение правил залога?

Нарушение условий облигации — это нарушение условий облигации, которые являются юридически обязательными условиями соглашения между эмитентом облигации и держателем облигации. Оно также может означать нарушение условий залога.

Что такое ковенанты облигаций?

Ковенанты облигаций — это условия договора, которые защищают интересы как эмитентов, так и держателей облигаций. Они определяют права и обязанности каждой из сторон и служат ориентиром для соглашения об облигациях. Ковенанты по облигациям могут включать ограничения на финансовые действия эмитента и обязательства по поддержанию определенных финансовых коэффициентов.

Каковы последствия нарушения условий облигаций?

Последствия нарушения условий облигационного договора могут быть различными в зависимости от конкретных условий, изложенных в облигационном договоре. В некоторых случаях нарушение условий договора о залоге может привести к финансовым штрафам, увеличению процентных ставок или дефолту по залогу. Это также может нанести ущерб репутации эмитента и повлиять на его способность привлекать капитал в будущем.

Как можно избежать нарушений при выпуске облигаций?

Чтобы избежать нарушений, эмитенты облигаций должны тщательно изучить и понять условия договора об облигациях. Они должны обеспечить соблюдение всех требований ковенантов и поддерживать открытую связь с держателями облигаций. Проведение регулярных финансовых оценок и обращение за профессиональной консультацией также могут помочь предотвратить потенциальные нарушения.

Каковы некоторые распространенные типы облигаций, по которым могут быть допущены нарушения?

К числу распространенных видов облигаций, в которых могут быть допущены нарушения, относятся облигации поручительства, облигации на выполнение работ, облигации на завершение строительства, облигации на техническое обслуживание и строительные облигации. Эти облигации часто используются в строительной отрасли для защиты владельцев проектов и обеспечения выполнения подрядчиками своих обязательств.

Могут ли нарушения в облигациях происходить в других отраслях, помимо строительства?

Да, нарушения обязательств могут происходить в различных отраслях, не только в строительстве. Хотя облигации, связанные со строительством, широко распространены, в других отраслях также могут заключаться соглашения об облигациях с особыми условиями. Во избежание нарушений предприятиям и частным лицам, участвующим в договорах о залоге, важно понимать условия и положения, относящиеся к их отрасли.

Что делать держателям облигаций в случае нарушения условий договора?

Если владельцу облигаций стало известно о нарушении условий облигационного договора, крайне важно ознакомиться с условиями договора и оценить степень серьезности нарушения. Владельцам облигаций следует проконсультироваться с юристами и финансовыми специалистами, чтобы понять свои права и возможности. В зависимости от ситуации им может потребоваться предпринять соответствующие действия для защиты своих интересов, например, обратиться за судебной защитой или провести переговоры с эмитентом облигаций.