Бум биткоинов оставляет пугливых консультантов в затруднительном положении при предоставлении клиентам рекомендаций по криптовалютам

Прорыв криптовалюты с финансовых задворок в мейнстрим характеризуется тем, что крупные инвесторы, такие как Пол Тюдор Джонс, и некоторые компании, такие как Microstrategy (MSTR) и Tesla (TSLA), окунулись в биткоин (BTC-USD). Даже генеральный директор Apple (AAPL) Тим Кук участвует в акции.

Тем не менее, некоторые финансовые консультанты и управляющие активами, похоже, борются с тем, как адаптироваться к новой эре в секторе, который характеризуется стремительным ростом цен, все еще развивающимся регулированием и ростом мошенничества.

Недавнее исследование, проведенное финтех-компанией eMoney Advisor, показало, что около 38% американских респондентов утверждают, что их инвестициями управляет финансовый консультант, а 43% заявили, что они инвестируют в криптовалюты. Эти данные подчеркивают, что менее половины из них пользуются консультациями по цифровым токенам, даже несмотря на то, что этот сектор становится все более актуальной темой в розничном и институциональном инвестировании.

Кроме того, январское исследование, проведенное криптоинвестиционной компанией Bitwise, показало, что 94% опрошенных консультантов получали от клиентов вопросы, связанные с криптовалютами. Однако лишь немногие 15% действительно выделяют деньги на цифровые токены.

Тем не менее, ИТ-директор Bitwise Мэтт Хоуган заявил, что сектор «приближается к переломному моменту для широкого распространения криптовалют среди финансовых консультантов». Два года назад всего 6% консультантов выделяли криптовалюту на счетах клиентов; сегодня это 15%, а по результатам нашего исследования, к концу года этот показатель составит почти 30%».

Пресловутая волатильность криптовалют, а также отсутствие биржевого фонда (ETF), специально привязанного к спотовой цене биткоина, возможно, имеют к этому какое-то отношение.

Спотовый ETF еще не утвержден Комиссией по ценным бумагам и биржам, хотя несколько новых фондов, привязанных к фьючерсам, нашли свою аудиторию. Несколько финансовых консультантов, с которыми недавно беседовал Yahoo Finance, высказали мнение, что спотовый ETF был бы идеальным инструментом для клиентов.

Однако Рик Эдельман, основатель Edelman Financial Services, считает, что некоторые консультанты совершают ошибку, ожидая появления спот-фонда биткоина. Впервые обнаружив биткоин в 2012 году, Эдельман утверждает, что консультанты могут легко выделить 1-3% портфелей своих клиентов на активы, связанные с криптовалютой.

Очевидно, что криптовалюты огромны, но мы просто совсем не подготовлены в этом пространстве. Даже если вы не хотите рекомендовать ее в качестве инвестиции, мы должны, по крайней мере, знать достаточно, чтобы иметь возможность обсуждать ее.Бонни Мейз, финансовый консультант

Ожидание ETF — это «устаревшее и неправильное мышление», — заявил недавно в интервью Yahoo Finance автор и финансовый эксперт. Если переждать в ближайшей перспективе, это может негативно сказаться на доходах клиентов, считает он.

За некоторыми исключениями, большинство криптоактивов не имеют конкретного регулирования со стороны федеральных агентств, таких как SEC и Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) — горячая тема, которая формирует текущие дебаты о регулировании криптовалют. Это заставляет ряд консультантов неохотно рекомендовать цифровые валюты клиентам, особенно в связи с участившимися случаями мошенничества и злоупотреблений.
Несмотря на это, есть свидетельства того, что некоторые консультанты пытаются разобраться в криптовалютах. Исследование Bitwise показало, что некоторые из них платят за сертификат Совета по цифровым активам для финансовых специалистов — организации, которую Эдельман основал в 2018 году.

‘Возможно, если они спросят’

Представления криптовалюты биткоин видны на фоне графика акций и доллара США на этой иллюстрации, сделанной 24 января 2022 года. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration

Среди них Бонни Мэйз, «мама, сидящая дома» из Росвилла, штат Канзас, ставшая финансовым консультантом. Она отметила, что, помимо полного избегания криптовалют, не существует четких рамок того, как консультант должен работать с этим сектором.

«Очевидно, что криптовалюты огромны, но мы просто совсем не подготовлены в этой области», — сказала Мейз в интервью Yahoo Finance. «Даже если вы не хотите рекомендовать ее в качестве инвестиции, мы должны, по крайней мере, знать достаточно, чтобы иметь возможность обсудить ее», — добавила она.

Карл фон дем Буше-младший, еще один советник, также получил сертификат организации Эдельмана после того, как некоторые из его клиентов признались, что уже инвестировали в этот класс активов.

Вон дем Буше — управляющий филиалом семейной финансовой компании Financial Guidance Group в Нэшвилле — признался, что его мнение о криптовалютах изменилось с «черт возьми, нет, это звучит так, будто они состоят из ничего» до «может быть, если они спросят». «

Но профиль риска криптовалют по-прежнему намного выше того, что он обычно предлагает клиентам.

«Для наших клиентов, которые хотят криптовалюту и чьи профили риска предполагают, что она может подойти для их портфелей, я хочу увидеть точечный биткоин ETF, одобренный SEC, прежде чем мы что-то предпримем», — настаивает фон дем Буше.

Кэтрин Валега, советник и основатель Green Bee Advisory, также получает сертификат цифрового актива. Она рассказала Yahoo Finance, что хотя ей всегда интересно узнать, что нового появится в мире инвестиций, особенно цифровых токенов, большинство разговоров с клиентами обычно вызывают у нее беспокойство.

«Вокруг криптовалют столько шумихи. У меня нет проблем, если люди хотят торговать своими смешными деньгами, но перед этим многим из них нужно изучить основы финансового планирования, например, распределить свои 401К и другие пенсионные счета», — сказала Валега в интервью Yahoo Finance.

Эрик Балчунас, старший ETF-аналитик Bloomberg Intelligence и заядлый наблюдатель за тенденцией криптовалютных ETF, сказал, что динамика может поставить американских консультантов между «камнем и скалой». Проблема в том, что если у вас есть клиенты, которые чего-то хотят, а вы отказываетесь им это дать, они могут уйти», — сказал Балчунас в интервью Yahoo Finance.

Дэвид Холлерит освещает криптовалюты для Yahoo Finance. Следуйте за ним @dshollers.

.