Чипмейкер GlobalFoundries оценивается в 26 миллиардов долларов в ходе неудачного дебюта на Nasdaq
Стивен Неллис и Кристал Ху
(Рейтер) — Акции GlobalFoundries Inc, которая принадлежит суверенному фонду благосостояния Абу-Даби Mubadala Investment Co, открылись на Nasdaq в четверг без изменений, в результате чего рыночная капитализация чипмейкера составила около 26 миллиардов долларов.
Компания GlobalFoundries завершила первый день торгов на отметке $46,40, что несколько ниже цены в $47 за акцию, которую она установила в ходе первичного публичного размещения акций (IPO). Производитель чипов привлек $2,6 млрд. в ходе третьего по величине IPO в США в этом году, опередив южнокорейского гиганта электронной коммерции Coupang Inc. и компанию Didi Global Inc.
GlobalFoundries, которая объявила о росте доходов на 13% за шесть месяцев, закончившихся 30 июня, выиграла от резкого роста спроса на чипы из-за глобального дефицита, который заставил автопроизводителей и другие электронные компании сократить производство.
Однако валовая маржа компании остается заметно ниже, чем у других производителей микросхем — 10,8% за шесть месяцев, закончившихся 30 июня, что значительно ниже маржи в 40% и более, которую имеют Taiwan Semiconductor Manufacturing Co или Intel Corp.
В интервью агентству Reuters главный исполнительный директор Томас Колфилд сказал, что маржа уже выросла до 17% в третьем квартале и, вероятно, будет расти и дальше, поскольку компания инвестирует 6,5 миллиардов долларов — часть из которых поступит от проведенного в четверг IPO — в свои заводы.
Он сказал, что эти инвестиции помогут GlobalFoundries воспользоваться преимуществами оживленного спроса и что маржа будет продолжать расти «в будущих кварталах, поскольку мы продолжаем наращивать наши мощности благодаря этим инвестициям».
Колфилд сказал, что спрос, вероятно, будет оставаться высоким в течение многих лет, а острый дефицит сохранится и в следующем году. «Я думаю, что ситуация начнет улучшаться в 2023 году», — сказал он.
Колфилд отказался комментировать сообщения об интересе к поглощению со стороны Intel в начале этого года, заявив, что компания сосредоточена на том, чтобы стать «самостоятельным бизнесом» с упором на разработку радиочастотных (РЧ) и маломощных технологий.
Несмотря на то, что в четверг фондовый рынок принял GlobalFoundries довольно вяло, рынок IPO в Соединенных Штатах никогда не был таким сильным. Множество других крупных компаний, таких как Coinbase Global Inc, Robinhood Markets Inc и игровая платформа Roblox, уже вышли на биржу в этом году.
Ожидается, что производитель электромобилей Rivian также разместит свои акции в ближайшие недели.
Согласно данным Dealogic, американские IPO, включая IPO специализированных компаний по приобретению (SPAC), привлекли в этом году рекордную сумму в размере более 250 миллиардов долларов США.
СПРОС НА МИКРОСХЕМЫ
GlobalFoundries была создана, когда в 2009 году компания Mubadala приобрела производственные мощности Advanced Micro Devices Inc, а затем объединила их с сингапурской компанией Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd.
Компания, которая производит чипы радиочастотной связи для 5G, автомобильной промышленности и других специализированных полупроводников, включает в число своих клиентов AMD и Broadcom Inc.
GlobalFoundries занимает третье место в мире по объему выручки после Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd и Samsung Electronics Co Ltd, но занимает второе место, если отбросить литейный бизнес Samsung, который производит чипы для других элементов южнокорейской компании.
Mubadala, имеющая контрольный пакет акций GlobalFoundries, после размещения будет владеть 89,4% акций компании и правом голоса.
Фонды, связанные с Silver Lake, приобрели акции на сумму около 75 миллионов долларов в рамках так называемого частного размещения, проводимого параллельно с IPO.
Ведущими андеррайтерами IPO выступили Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup и Credit Suisse.
(Репортаж Стивена Неллиса в Сан-Франциско и Кристал Ху в Нью-ЙоркеДополнительный репортаж Никета Нишанта и Нур Зайнаб Хуссейн в БенгалуруРедактирование Шунака Дасгупты и Мэтью Льюиса)