Эта простая стратегия опционов на биткоин позволяет трейдерам получать прибыль, одновременно хеджируя свои ставки

Для трейдеров, не определившихся с движением Биткойна (BTC), стратегия «длинный кондор с опционами колл», или «железный кондор», дает оптимальные результаты при очень низком риске. Эта стратегия обеспечивает защиту до $53 500, что составляет 7% падения по сравнению с текущим уровнем $57 600, и дает положительный результат до $67 500.

Рынки опционов обеспечивают большую гибкость для разработки индивидуальных стратегий. В отличие от фьючерсов, здесь доступны два отдельных инструмента. Опцион колл дает покупателю защиту от повышения цены, в то время как защитный опцион пут предлагает обратное.

Опционная стратегия возврата биткоина. Источник: Deribit Position Builder

Эта стратегия длинного кондора установлена на срок экспирации 31 декабря и использует слегка бычий диапазон. Та же базовая структура может быть применена и для других периодов или ценовых диапазонов, хотя количество контрактов может потребовать некоторой корректировки.
Биткоин торговался на уровне $57 600, когда происходило ценообразование, но аналогичный результат может быть достигнут, начиная с любого ценового уровня. Минимальный размер контракта зависит от биржи деривативов, но для соблюдения общей структуры стратегии необходимо придерживаться предложенного соотношения.
Первая сделка требует покупки 0,54 контракта опционов колл на сумму $52 000 для создания положительной экспозиции выше этого ценового уровня. Затем, чтобы ограничить прибыль выше $56 000, трейдеру необходимо продать 0,50 контракта опциона колл на BTC.
Для дальнейшего ограничения прибыли выше $64 000 следует продать еще 0,45 опционных контрактов колл. Чтобы завершить стратегию, трейдеру необходима защита от повышения цены выше $70 000 путем покупки 0,41 опционных контрактов колл, если цена биткоина резко вырастет.
3 reasons why Bitcoin’s drop to $56.5K may have been the local bottom

Соотношение риска и вознаграждения 1,50 к 1 является умеренно бычьим

Стратегия может показаться сложной в исполнении, но необходимая маржа составляет всего 0,0152 BTC, что также является максимальным убытком. Трейдеры должны помнить, что при наличии достаточной ликвидности можно закрыть позицию до истечения срока 31 декабря.
Максимальная чистая прибыль составляет от $56 000 до $64 000 при 0,0233 BTC, что на 50% превышает потенциальный убыток. Поскольку до даты экспирации остается 30 дней, данная стратегия дает владельцу спокойствие, так как, в отличие от торговли фьючерсами, отсутствует риск ликвидации.
Кроме того, наличие диапазона прибыли, который варьируется от 7-процентного движения вниз до положительного 17-процентного изменения цены, кажется консервативным и охватывает приличный ценовой диапазон в 14 000 долларов.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения нашего сайта. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском. You should conduct your own research when making a decision.