Плавающий залог: что это значит, как это работает
Плавающее залоговое право, также известное как плавающий залог, — это инструмент финансирования, который позволяет компаниям обеспечивать кредит, используя в качестве залога общий набор активов. В отличие от традиционных кредитов, которые обеспечиваются конкретными фиксированными активами, плавающее залоговое право обеспечивается текущими или краткосрочными активами, стоимость которых может меняться. В этой статье представлен полный обзор плавающих залогов, включая принцип их работы, преимущества и последствия для бизнеса в России.
Понимание плавающих залоговых прав
Плавающее залоговое право — это обеспечительный интерес, который компания предоставляет кредитору в обмен на кредит. В отличие от фиксированного залога, который привязан к конкретным активам, плавающий залог охватывает общий набор активов, который может меняться с течением времени. Эти активы, как правило, являются оборотными или краткосрочными активами, которые компания использует в своей повседневной деятельности, например товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность или оборудование.
Как работают плавающие залоговые права
Когда компания получает кредит с плавающим залогом, она передает в залог свои текущие активы. Конкретные активы, включенные в плавающий залог, могут меняться по мере того, как компания покупает, продает или расходует товарно-материальные запасы или другие краткосрочные активы. Плавающее залоговое право обеспечивает гибкость компании, позволяя ей использовать активы для получения дохода и ведения бизнеса в обычном режиме.
Преимущества плавающего залога
Плавающее залоговое право дает ряд преимуществ российским предприятиям:
- Расширенные возможности заимствования: Используя оборотные активы в качестве залога, компании могут увеличить свои возможности по привлечению заемных средств по сравнению с традиционными кредитами, требующими в качестве обеспечения основные средства.
- Гибкость: С плавающим залогом компании могут свободно покупать, продавать или расходовать активы, не запрашивая разрешения у кредитора, если это происходит в рамках обычной деятельности.
- Финансирование оборотного капитала: Плавающие залоги особенно полезны для предприятий, которые в значительной степени полагаются на товарно-материальные запасы или дебиторскую задолженность для генерирования оборотного капитала. Заложив эти активы в качестве залога, компании могут получить доступ к средствам для поддержания текущей деятельности.
- Более низкие процентные ставки: Плавающие залоги могут обеспечивать более выгодные процентные ставки по сравнению с необеспеченными кредитами, поскольку залог снижает риск кредитора.
Кристаллизация плавающих закладных
При определенных обстоятельствах плавающий залог может кристаллизоваться или превратиться в фиксированный залог. Обычно это происходит в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредиту, ликвидации компании или обращения заемщика и кредитора в суд, в результате чего назначается управляющий. После кристаллизации активы, на которые распространяется плавающий залог, становятся фиксированными и не могут быть проданы или отчуждены без согласия кредитора.
Применимость плавающего залога в России
Плавающие залоговые права являются распространенным инструментом финансирования в России и признаются российским законодательством. Российские компании могут использовать плавающее залоговое право для обеспечения кредитов и доступа к капиталу, используя в качестве залога свои оборотные активы. Однако российским компаниям важно проконсультироваться со специалистами в области права и финансов, чтобы обеспечить соответствие местному законодательству и понять специфические требования и последствия использования плавающих залогов.
Заключение
Плавающие залоговые права предоставляют российским компаниям гибкий и эффективный способ обеспечения кредитов с использованием текущих активов в качестве залога. Понимая принципы работы и преимущества плавающих залогов, компании могут принимать обоснованные решения о финансировании и получать доступ к капиталу, необходимому для поддержки их роста и деятельности. Однако перед заключением любого кредитного соглашения с плавающим залоговым правом компаниям необходимо обратиться за профессиональной консультацией и полностью осознать юридические и финансовые последствия.
Вопросы и ответы
Какие активы могут быть использованы в качестве залога для плавающего залога?
Плавающие залоги обычно используют в качестве залога текущие или краткосрочные активы. К ним могут относиться товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, оборудование и другие активы, которые регулярно покупаются, продаются или потребляются в процессе ведения бизнеса.
Может ли компания продавать или отчуждать активы, покрытые плавающим залогом?
Да, компания может продавать, передавать или отчуждать активы, покрытые плавающим залогом, в ходе обычной коммерческой деятельности. Плавающее залоговое право обеспечивает компании гибкость в свободном использовании и управлении своими активами, обеспечивая при этом безопасность кредитора.
Что произойдет, если компания допустит дефолт по кредиту с плавающим залоговым правом?
Если компания не выполняет обязательства по кредиту с плавающим залогом, плавающий залог обычно «кристаллизуется» в фиксированный залог. Это означает, что кредитор становится кредитором первой очереди, который может обратить взыскание на базовые активы. Активы, на которые распространяется плавающий залог, становятся фиксированными и не могут быть проданы или отчуждены без согласия кредитора.
Признаются ли плавающие залоги в российском законодательстве?
Да, плавающие залоговые права признаются российским законодательством. Российские компании могут использовать плавающие залоговые права в качестве инструмента финансирования для обеспечения кредитов и доступа к капиталу, используя свои текущие активы в качестве залога. Однако российским компаниям следует обратиться за юридической консультацией, чтобы обеспечить соответствие местным нормам.
Могут ли плавающие закладные помочь компаниям в обеспечении оборотного капитала?
Да, плавающие закладные могут быть особенно полезны для предприятий, нуждающихся в оборотном капитале. Заложив товарно-материальные ценности или дебиторскую задолженность в качестве залога, компании могут получить доступ к средствам для поддержки текущей деятельности и преодоления любых разрывов в движении денежных средств.
Подходят ли плавающие закладные для всех типов предприятий?
Плавающие залоговые права обычно используются предприятиями розничной торговли и компаниями, работающими с товарами, которые полагаются на товарно-материальные запасы или дебиторскую задолженность. Однако пригодность плавающих закладных может зависеть от характера и операций предприятия. Предприятиям важно оценить свои конкретные потребности в финансировании и проконсультироваться с финансовыми специалистами, прежде чем сделать выбор в пользу плавающего залога.