Как рассчитывается спред на рынке Форекс?
Инвестирование на валютных рынках предполагает обмен одной валюты на другую по заданному обменному курсу. Таким образом, валюты котируются с точки зрения их цены в другой валюте. Форекс-спред — это разница между обменным курсом, по которому форекс-брокер продает валюту, и курсом, по которому брокер покупает валюту.
Валютный рынок с ежедневным объемом торгов в 5 триллионов долларов имеет множество участников, в том числе форекс-брокеров, розничных инвесторов, хедж-фонды, центральные банки и правительства. Вся эта торговая деятельность влияет на спрос на валюты, их обменные курсы и валютный спред.
Ключевые выводы
- Форекс-спред — это разница между курсом продажи форекс-брокера и курсом покупки при обмене или торговле валютами.
- Спреды могут быть более узкими или более широкими, в зависимости от используемой валюты, времени начала торговли и экономических условий.
- Брокеры могут увеличивать или увеличивать спред между ценой покупки и продажи, что означает, что инвестор будет платить больше при покупке и получать меньше при продаже.
Понимание торговли на Форекс
евро, например, в обмен на доллары США по преобладающему обменному курсу, называемому спотовым курсом, а затем продавать евро, чтобы раскрутить сделку. Разница между курсом покупки и курсом продажи — это прибыль или убыток трейдера от сделки. Прежде чем изучать валютные спреды на валютных торгах, важно сначала понять, как валюты котируются валютными брокерами.
Как котируются валюты
Валюты всегда котируются парами, например доллар США против канадского доллара ( USD / CAD ). Первая валюта называется базовой валютой, а вторая валюта называется валютой счетчика или котировки (базовая / котировка).
Например, если для покупки 1 доллара (доллара США) потребовалось 1,2500 доллара США (канадских долларов), выражение USD / CAD будет равно 1,2500 / 1 или 1,2500. Доллар США будет базовой валютой, а CAD будет котировкой или встречной валютой. Другими словами, курс выражается в канадских терминах, что означает, что покупка одного доллара США стоит 1,25 канадских доллара.
Однако некоторые валюты выражены в долларах США, что означает, что доллар США является валютой котировки. Например, обменный курс британского фунта к доллару США, равный 1,2800, будет котироваться как 1,2800 доллара США за каждый британский фунт. Фунт является базовой валютой и будет сокращаться как GBP / USD.
Евро также котируется в качестве базовой валюты, так что один евро по обменному курсу 1,1450 будет означать, что покупка одного евро стоит 1,1450 доллара (в долларах). Другими словами, для открытия сделки брокер будет котировать EUR / USD как $ 1,1450.
Как рассчитывается спред на рынке Форекс
Теперь, когда мы знаем, как котируются на рынке валюты, давайте посмотрим, как мы можем рассчитать их спред.Котировки Forex всегда предоставляются сценами покупки и продажи, аналогично тому, что вы видите на фондовых рынках.
Бид представляет собой цену, по которой маркет-мейкер или брокер форекс готов купить базовую валюту (например, доллар США) в обмен на встречную валюту (канадский доллар). И наоборот, цена предложения — это цена, по которой форекс-брокер готов продать базовую валюту в обмен на встречную валюту.
Спред бид-аск разница между ценой брокер покупает и продает валюту. Таким образом, если клиент инициирует сделку на продажу с брокером, будет указана цена предложения. Если клиент хочет инициировать сделку на покупку, будет указана цена продажи.
Например, предположим, что инвестор из США хочет открыть длинную позицию или купить евро, а цена покупки и продажи на торговом веб-сайте брокера составляет 1,1200 долларов США / 1,1250 долларов США. Чтобы инициировать сделку на покупку, с инвестора взимается цена продажи в размере 1,1250 доллара. Если инвестор немедленно продал бы евро брокеру, что могло бы раскрутить позицию, инвестор получил бы цену покупки в размере 1,1200 долларов за евро (при условии, что обменный курс не колебался). Другими словами, спекулятивная сделка обошлась инвестору в 0,0050 доллара исключительно из-за разницы между спросом и предложением обменного курса с брокером.
Как котируются спреды на Форекс
Ниже приведен пример того, как котировка брокера для EUR / USD может выглядеть со встроенным в нее спредом между ценой покупки и продажи.
В зависимости от используемой валюты спреды могут быть уже или шире. Разница в 50 пунктов между ценой покупки и продажи для EUR / USD (в нашем примере) довольно широка и нетипична. Спред между двумя ценами обычно может составлять от одного до пяти пунктов. Однако спред может меняться и меняться в любой момент в зависимости от рыночных условий.
Инвесторам необходимо следить за спредом брокера, поскольку любая спекулятивная сделка должна покрывать или зарабатывать достаточно, чтобы покрыть спред и любые комиссии. Кроме того, каждый брокер может увеличить свой спред, что увеличивает их прибыль от сделки. Более широкий спред спроса и предложения означает, что покупатель будет платить больше при покупке и получать меньше при продаже. Другими словами, каждый форекс-брокер может взимать немного другой спред, что может увеличить стоимость транзакций форекс.
Как внешние события влияют на спреды на Форекс
Помимо брокера, другие факторы могут расширить или сузить форекс-спред.
Время суток
Время открытия сделки имеет решающее значение. Европейские торги, например, открываются в ранние утренние часы для трейдеров из США, в то время как в Азии открываются поздно вечером для американских и европейских инвесторов. Если сделка по евро будет зарегистрирована во время азиатской торговой сессии, спрэд форекс, вероятно, будет намного шире (и дороже), чем если бы сделка была зарегистрирована во время европейской сессии.
Другими словами, если это не обычная торговая сессия для валюты, в ней не будет много трейдеров, что приведет к нехватке ликвидности. Если рынок неликвиден, это означает, что валюту нелегко купить и продать, поскольку на рынке недостаточно участников. В результате форекс-брокеры расширяют свои спреды, чтобы учесть риск убытков, если они не могут выйти из своей позиции.
События и волатильность
Экономические и геополитические события также могут привести к увеличению спрэдов на валютном рынке. Если уровень безработицы в США окажется намного выше, чем ожидалось, например, доллар по отношению к большинству валют, вероятно, ослабнет или потеряет свою ценность. Рынок форекс может резко двигаться и быть довольно нестабильным в периоды, когда происходят события. В результате валютные спреды могут быть чрезвычайно широкими во время событий, поскольку обменные курсы могут сильно колебаться (это называется экстремальной волатильностью ). Периоды волатильности, обусловленной событиями, могут быть сложными для форекс-брокера, чтобы определить фактический обменный курс, что заставляет их взимать более широкий спред, чтобы учесть дополнительный риск потерь.