Дивиденды с франками

Что такое дивиденды с франками?

Франкоязычный дивиденд — это механизм в Австралии, который исключает двойное налогообложение дивидендов.Акционер может уменьшить налог, уплачиваемый с дивидендов, на сумму, равную налоговым вмененным кредитам. Предельная налоговая ставка  физического лица и ставка налога для компании, выплачивающей дивиденды, влияют на размер налога, который физическое лицо должно с дивидендов.

Понимание франко-дивидендов

Дивиденды с франшизой выплачиваются с предоставлением налогового кредита и предназначены для устранения проблемы двойного налогообложения дивидендов для инвесторов. По сути, это снижает налоговую нагрузку на инвестора, получающего дивиденды.

Дивиденды выплачиваются компаниями своим акционерам из прибыли. Эти платежи часто бывают периодическими, например, ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или год, но также могут выплачиваться через специальные распределения, которые проводятся как отдельное мероприятие. Поскольку эти выплаты производятся из прибыли, это означает, что дивиденды уже облагались налогом на корпоративном уровне. Таким образом, акционер, получающий дивиденды, не должен быть обязан платить налог на этот дивиденд, когда речь идет об уплате индивидуального подоходного налога. Это будет представлять собой двойное налогообложение.

Дивиденды с франкированием устраняют это двойное налогообложение, предоставляя инвесторам налоговый кредит, обычно известный как франкированный кредит, на сумму налога, уплаченного бизнесом с этих дивидендов.Акционер представляет дивидендный доход плюс франкированный кредит в качестве дохода, но в конечном итоге будет облагаться налогом только с дивидендной части.Дивиденды с франковкой могут быть полностью франковскими (100%) или частично франковскими (менее 100%).

Формула расчета франкированного кредита для дивидендов с полной франшизой, выплачиваемых компанией, чья ставка корпоративного налога составляет 30%, составляет 1000 долларов США:

Франкинг-кредит = (Сумма дивидендов ÷ (1 — Налоговая ставка компании)) — Сумма дивидендов

Кредит франкинга = (1000 долларов США ÷ (1 — 0,30)) — 1000 долларов США = (1000 долларов США ÷ 0,70) — 1000 долларов США = 428,57 долларов США

Акционер получит полностью франкированный дивиденд в размере 1000 долларов, а в его отчете о дивидендах будет указан франкированный кредит в размере 428,57 долларов. Если бы дивиденды не были зафиксированы, акционер должен был бы заплатить налоги на всю сумму 1428,57 долларов (1000 долларов + 428,57 долларов). При франкировании налоги применяются только к 1000 долларов, даже если они декларируют 1428,57 долларов как налогооблагаемый доход.

Типы франко-дивидендов

Существует два разных типа дивидендов с франками: полностью и частично.Когда акции полностью франкированы, компания платит налог на весь дивиденд.Инвесторы получают 100% налога, уплаченного с дивидендов, в виде франкированных кредитов.Напротив, акции, которые не имеют полной франшизы, могут привести к налоговым платежам для инвесторов.

Компании иногда требуют налоговых вычетов, возможно, из-за убытков прошлых лет.Это позволяет им избежать уплаты всей налоговой ставки на свою прибыль в конкретном году.Когда это происходит, бизнес не платит достаточно налогов, чтобы по закону добавить полную налоговую скидку к дивидендам, выплачиваемым акционерам.В результате к части дивиденда добавляется налоговый кредит, что делает эту часть франшизой.Остальная часть дивидендов не облагается налогом или не имеет рейтинга.В таком случае говорят, что этот дивиденд частично франкирован.Инвестор несет ответственность за уплату оставшейся суммы налога.

Преимущества франко-дивидендов

В налоговых преимуществах от franked дивидендов для инвесторов очевидны, но есть дополнительные преимущества для рынков и общества. Классический аргумент против двойного налогообложения дохода заключается в том, что оно сдерживает инвестиции в публичные компании, выплачивающие дивиденды. Многие малые предприятия имеют сквозное налогообложение, поэтому инвесторы должны платить только налог на прибыль. Крупные фирмы должны платить корпоративный подоходный налог, а затем их инвесторы снова облагаются налогом с дивидендов. Двойное налогообложение на первый взгляд кажется несправедливым. Кроме того, это искажает инвестиционный выбор, потенциально приводя к снижению экономической эффективности и доходов.

Дивиденды с франками могут иметь дополнительные преимущества на фондовом рынке. Поскольку дивиденды без рейтинга страдают от налоговых недостатков, наблюдалась тенденция отказа от их выплаты. Акции роста в США, в первую очередь спекулятивными, поэтому рынки становятся менее стабильными по мере успеха этих компаний. В долгосрочной перспективе реинвестирование в фирмы вместо выплаты дивидендов снижает конкуренцию, эффективность и выбор потребителей. Дивиденды с франками помогают создавать более стабильные и конкурентные рынки за счет снижения налоговой нагрузки на дивиденды.

Пример из реального мира

С апреля 2016 года по июнь 2109 года инвестиционная компания VanEck из Нью-Йорка управляла инвестиционным фондом VanEck Vectors S & P / ASX Franked Dividend ETF. ETF отслеживал индекс дивидендов S & P / ASX Franked Dividend Index и включал компании в S & P / ASX 200, которые выплачивали 100% дивиденды по франкам в предыдущие два года.Фонд изменил свою инвестиционную цель и название в июне 2019 года.