Что такое фондовый гэп? Основные типы гэпов, примеры и анализ
Что такое GAP?
Гэп (зазор, разрыв) — это область разрыва на графике ценной бумаги, где ее цена либо растет, либо падает по сравнению с закрытием предыдущего дня, и между ними не происходит торговли. Разрывы являются обычным явлением, когда новости вызывают изменение фундаментальных показателей рынка в часы, когда рынки, как правило, закрыты, например, в нерабочее время.
Ключевые моменты
- Гэп — это разрыв на графике цены актива или ценной бумаги, часто возникающий между часами торговли.
- Существует четыре различных типа гэпов — обычные гэпы, разрывы отрыва, разрывы бегства и разрывы истощения — каждый со своим собственным сигналом для трейдеров.
- Разрывы легко обнаружить, но определить тип разрыва гораздо сложнее.
О чем говорит гэп?
Гэпы обычно возникают, когда какая-либо новость или событие вызывает наплыв покупателей или продавцов на ценную бумагу. В результате цена открывается значительно выше или ниже цены закрытия предыдущего дня. В зависимости от вида гэпа, он может указывать либо на начало новой тенденции, либо на разворот предыдущей тенденции.
Гэппинг возникает, когда цена ценной бумаги или актива открывается значительно выше или ниже цены закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности в промежутке. Частичный гэппинг происходит, когда цена открытия выше или ниже закрытия предыдущего дня, но в пределах ценового диапазона предыдущего дня. Полный гэп происходит, когда цена открытия выходит за пределы диапазона предыдущего дня. Гэппинг, особенно полный, показывает, что за ночь произошел сильный сдвиг в настроениях.
Некоторые трейдеры делают своей стратегией получение прибыли от игры на гэпе, когда возникает такая ситуация.
Разница между разными типами GAPов
Существуют некоторые фундаментальные различия между разными типами разрывов: Общие разрывы, Разрывные разрывы, Убегающие разрывы и Исчерпывающие разрывы.
- Как правило, этому типу разрывов не предшествует какое-либо важное событие. Обычные гэпы обычно заполняются относительно быстро (обычно в течение нескольких дней) по сравнению с другими типами гэпов. Обычные гэпы также известны как «зональные гэпы» или «торговые гэпы» и, как правило, сопровождаются нормальным средним объемом торгов.
- Прорывный гэп возникает, когда цена прорывается выше области торгового диапазона . Когда цена выходит из устоявшегося торгового диапазона через разрыв, это разрыв. Отрывной разрыв также может происходить из-за другого типа графического паттерна, такого как треугольник, клин , чашка и ручка, закругленное дно или вершина или паттерн голова и плечи.
- Ускользающий гэп, обычно наблюдаемый на графиках, возникает, когда торговая активность пропускает последовательные ценовые точки, обычно вызванные интенсивным интересом инвесторов . Другими словами, не было торговли, определяемой как обмен собственностью на ценную бумагу, между ценовой точкой, где начался безудержный разрыв, и где он закончился.
- Гэп истощения — это технический сигнал, характеризующийся прорывом вниз цены (обычно на дневном графике), который происходит после стремительного роста цены акции в течение нескольких недель до этого. Этот сигнал отражает значительный переход от покупок к продажам, который обычно совпадает с падением спроса на акции. Этот сигнал означает, что восходящий тренд может скоро закончиться.
Каждый тип гэпа имеет определенные последствия для трейдеров. Например, разворотные или отрывные гэпы обычно сопровождаются резким ростом объема торгов, а обычные и беглые гэпы — нет. Кроме того, большинство разрывов возникает в связи с новостями или такими событиями, как прибыль или повышение/понижение рейтинга аналитика.
Обычные гэпы происходят более регулярно, и для их возникновения не всегда нужна причина. Кроме того, обычные разрывы обычно заполняются, в то время как два других разрыва могут сигнализировать о развороте или продолжении тенденции.
Пример гэпа
В приведенном ниже историческом примере 27 октября 2017 года акции Amazon.com Inc. (AMZN) совершили гэп, резко поднявшись с уровня закрытия предыдущего дня после нескольких месяцев боковой консолидации. Рост акций сопровождается массивным увеличением объема, что подтверждает отрыв от гэпа. Это стало началом нового тренда на повышение акций Amazon, которые к сентябрю 2018 года выросли с $985 до $2 050.
Источник: https://www.investopedia.com
В следующем примере график акций Alphabet Inc. (GOOGL) демонстрирует отрыв от разрыва. В апреле 2017 года акции Alphabet уже росли, когда произошел резкий скачок вверх, продолжив предыдущий восходящий тренд.
Источник: https://www.investopedia.com
Ограничения гэпов
Несмотря на то, что гэпы легко обнаружить, у них есть ограничения. Самый главный недостаток — это собственная способность определять различные типы гэпов. Если неправильно истолковать гэп, это может стать катастрофической ошибкой, в результате которой человек упустит возможность купить или продать ценную бумагу, что может сильно повлиять на его прибыли и убытки.