Торговый диапазон
Что такое торговый диапазон?
Торговый диапазон возникает, когда ценная бумага торгуется между постоянными высокими и низкими ценами в течение определенного периода времени. Верхняя часть торгового диапазона ценных бумаг часто обеспечивает ценовое сопротивление, а нижняя часть торгового диапазона обычно предлагает ценовую поддержку.
Ключевые выводы
- Торговый диапазон относится к разнице между максимальной и низкой ценой в определенный торговый период.
- Торговля в пределах диапазона характеризуется тем, что цены остаются в определенном диапазоне с течением времени.
- Торговый диапазон характеризуется как ценой поддержки, так и ценой сопротивления, между которыми цена имеет тенденцию колебаться.
- Трейдеры используют различные технические индикаторы, такие как объем и ценовое действие, чтобы войти или выйти из торгового диапазона.
Понимание торговых диапазонов
Когда акция прорывается или падает ниже своего торгового диапазона, это обычно означает нарастание импульса (положительного или отрицательного). Прорыв происходит, когда цена ценной бумаги выходит за пределы торгового диапазона, а прорыв происходит, когда цена опускается ниже торгового диапазона. Как правило, прорывы и поломки более надежны, когда они сопровождаются большим объемом, что предполагает широкое участие трейдеров и инвесторов.
Многие инвесторы смотрят на продолжительность торгового диапазона. Крупные тренды часто следуют за длительными периодами, ограниченными диапазоном. Дневные трейдеры часто используют торговый диапазон первого получаса торговой сессии в качестве ориентира для своих внутридневных стратегий. Например, трейдер может купить акцию, если она превысит свой начальный торговый диапазон.
Диапазоны и волатильность
Поскольку волатильность цен рассматривается как эквивалент риска, торговый диапазон ценной бумаги является хорошим индикатором относительной рискованности. Консервативный инвестор предпочитает ценные бумаги с меньшими колебаниями цен по сравнению с ценными бумагами, подверженными значительным колебаниям. Такой инвестор может предпочесть инвестировать в более стабильные секторы, такие как коммунальные услуги, здравоохранение и телекоммуникации, а не в более циклические (или с высоким коэффициентом бета ) сектора, такие как финансы, технологии и сырьевые товары. Вообще говоря, секторы с высоким коэффициентом бета могут иметь более широкий диапазон, чем секторы с низким коэффициентом бета.
Стратегии торгового диапазона
Торговля с ограничением диапазона — это торговая стратегия, которая направлена на выявление и извлечение прибыли из торговли акциями по ценовым каналам. Найдя основные уровни поддержки и сопротивления и соединив их с горизонтальными линиями тренда, трейдер может купить ценную бумагу на уровне поддержки нижней линии тренда (нижняя часть канала) и продать ее на уровне сопротивления верхней линии тренда (вершина канала).
Поддержка и сопротивление
Если ценная бумага находится в хорошо установленном торговом диапазоне, трейдеры могут покупать, когда цена приближается к своей поддержке, и продавать, когда она достигает уровня сопротивления. Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), стохастический осциллятор и индекс товарного канала (CCI), могут использоваться для подтверждения условий перекупленности и перепроданности, когда цена колеблется в пределах торгового диапазона.
Например, трейдер может открыть длинную позицию, когда цена акции торгуется на уровне поддержки, а RSI дает значение перепроданности ниже 30. В качестве альтернативы трейдер может решить открыть короткую позицию, когда RSI переходит в зону перекупленности выше 70. Стоп-лосс следует размещать сразу за пределами торгового диапазона, чтобы минимизировать риск.
Прорывы и поломки
Трейдеры могут входить в направлении прорыва или выхода из торгового диапазона. Чтобы подтвердить правильность движения, трейдеры должны использовать другие индикаторы, такие как объем и ценовое действие.
Например, должно быть значительное увеличение объема при начальном пробое или пробое, а также несколько закрытий за пределами торгового диапазона. Вместо того, чтобы гнаться за ценой, трейдеры могут захотеть дождаться отката, прежде чем входить в сделку. Например, лимитный ордер на покупку можно разместить чуть выше верхней границы торгового диапазона, который теперь действует как уровень поддержки. Стоп-лосс может располагаться на противоположной стороне торгового диапазона, чтобы защититься от неудачного прорыва.
Пример торгового диапазона
На этом графике трейдер мог заметить, что акция начинала формировать ценовой канал в конце ноября — начале декабря. После того, как были сформированы начальные пики, трейдер мог начать размещать длинные и короткие сделки на основе этих линий тренда, в общей сложности три короткие сделки и две длинные сделки вдоль уровней сопротивления и поддержки, соответственно. Акция еще не указывает на прорыв ни от одной из линий тренда, что означало бы конец стратегии торговли с ограниченным диапазоном.