Игра в разрыв

На волатильных рынках трейдеры могут извлечь выгоду из больших скачков цен на активы, если они могут быть превращены в возможности. Разрывы — это области на графике, в которых цена акции (или другого финансового инструмента) резко движется вверх или вниз, при этом торговля между ними практически отсутствует. В результате на графике актива отображается разрыв в нормальной ценовой модели. Предприимчивый трейдер может интерпретировать и использовать эти пробелы для получения прибыли. Эта статья поможет вам понять, как и почему возникают гэпы, и как вы можете использовать их для прибыльных сделок.

Основы Gap

Разрывы возникают из-за основных фундаментальных или технических факторов. Например, если прибыль компании намного выше, чем ожидалось, на следующий день акции компании могут вырасти с гэпом. Это означает, что цена акции открылась выше, чем закрылась накануне, тем самым оставив разрыв. На рынке форекс отчет нередко вызывает столько шума, что расширяет спред между ценой покупки и продажи до точки, где можно увидеть значительный разрыв. Точно так же акция, пробившая новый максимум в текущей сессии, может открыться выше в следующую сессию, тем самым увеличивая разрыв по техническим причинам.

Пробелы можно разделить на четыре группы:

• Разрывы прорыва возникают в конце ценового паттерна и сигнализируют о начале нового тренда.
• Разрывы истощения возникают ближе к концу ценовой модели и сигнализируют о последней попытке достичь новых максимумов или минимумов.
• Обычные гэпы не могут быть помещены в ценовой паттерн — они просто представляют собой область, в которой цена разошлась.
• Разрывы продолжения, также известные как беглые разрывы, возникают в середине ценовой модели и сигнализируют о наплыве покупателей или продавцов, которые разделяют общую веру в будущее направление базовой акции.

Заполнять или не заливать

Когда кто-то говорит, что гэп заполнен, это означает, что цена вернулась к исходному уровню до гэпа. Эти заливки довольно распространены и возникают по следующим причинам:

• Иррациональное изобилие : первоначальный всплеск мог быть чрезмерно оптимистичным или пессимистичным, поэтому требовал исправления.
• Техническое сопротивление : когда цена резко движется вверх или вниз, она не оставляет после себя поддержки или сопротивления.
• Ценовая модель : Ценовые модели используются для классификации гэпов и могут сказать вам, будет ли гэп заполнен или нет. Гэпы истощения, как правило, заполняются с наибольшей вероятностью, потому что они сигнализируют об окончании ценового тренда, в то время как гэпы продолжения и отрыва гораздо менее вероятны, поскольку они используются для подтверждения направления текущего тренда.

Когда гэпы заполняются в течение того же торгового дня, в который они возникают, это называется исчезновением. Например, предположим, что компания объявляет о высокой прибыли на акцию в этом квартале и делает разрыв вверх на открытии (что означает, что она открылась значительно выше, чем ее предыдущее закрытие). Теперь предположим, что по прошествии дня люди понимают, что отчет о движении денежных средств показывает некоторые слабые места, поэтому они начинают продавать. В конце концов, цена достигает вчерашнего закрытия, и разрыв заполняется. Многие дневные трейдеры используют эту стратегию во время сезона отчетности или в другое время, когда иррациональное изобилие находится на пике.

Как играть в пробелы

Есть много способов воспользоваться этими пробелами, и некоторые стратегии популярнее других. Некоторые трейдеры будут покупать, когда фундаментальные или технические факторы способствуют возникновению гэпа на следующий торговый день. Например, они купят акции в нерабочее время, когда будет опубликован положительный отчет о прибылях, в надежде на разрыв в следующий торговый день. Трейдеры также могут покупать или продавать высоколиквидные или неликвидные позиции в начале движения цены, надеясь на хорошее заполнение и продолжение тренда. Например, они могут покупать валюту, когда она очень быстро растет из-за низкой ликвидности и нет значительных накладных расходов на сопротивление.

Некоторые трейдеры будут уменьшать разрывы в противоположном направлении после определения точки максимума или минимума (часто с помощью других форм технического анализа). Например, если цена акции пробелы на какой — то спекулятивной отчета, опытные трейдеры могут исчезнуть пробел, короткое замыкание запас. Наконец, трейдеры могут покупать, когда уровень цен достигает предыдущей поддержки после того, как разрыв был заполнен. Пример этой стратегии приведен ниже.

Вот ключевые вещи, которые вы должны помнить при торговле на гэпах:

• Как только акция начала заполнять разрыв, она редко останавливается, потому что часто нет немедленной поддержки или сопротивления.
• Гэпы истощения и гэпы продолжения предсказывают движение цены в двух разных направлениях — убедитесь, что вы правильно классифицируете разрыв, который собираетесь сыграть.
• Розничные инвесторы обычно проявляют иррациональное изобилие; однако институциональные инвесторы могут подыгрывать своим портфелям, поэтому будьте осторожны при использовании этого индикатора и подождите, пока цена не начнет ломаться, прежде чем открывать позицию.
• Обязательно следите за громкостью. Большой объем должен присутствовать в разрывных промежутках, в то время как низкий объем должен быть в промежутках истощения.

Пример торговли с разрывом

Чтобы связать эти идеи вместе, давайте рассмотрим базовую систему торговли с разрывом, разработанную для рынка форекс. Эта система использует гэпы для прогнозирования откатов к предыдущей цене. Вот правила:

1. Сделка всегда должна быть в общем направлении цены (проверьте часовые графики).
2. Валюта должна иметь разрыв значительно выше или ниже ключевого уровня сопротивления на 30-минутных графиках.
3. Цена должна вернуться к исходному уровню сопротивления. Это будет указывать на то, что разрыв заполнен, и цена вернулась к предыдущему сопротивлению, которое превратилось в поддержку.
4. Должна быть свеча, означающая продолжение цены в направлении гэпа. Это поможет гарантировать, что опора останется нетронутой.

Поскольку рынок форекс — это 24-часовой рынок (он открыт 24 часа в сутки с 17:00 EST в воскресенье до 16:00 EST пятницы), гэп на рынке Forex отображается на графике в виде больших свечей. Эти большие свечи часто возникают из-за выхода отчета, вызывающего резкие колебания цен при минимальной ликвидности или ее отсутствии. На рынке форекс единственные видимые разрывы на графике возникают, когда рынок открывается после выходных.

Давайте посмотрим на пример этой системы в действии:

Большая свеча, обозначенная левой стрелкой на этом графике GBP / USD, является примером разрыва, обнаруженного на рынке форекс. Это не похоже на обычный разрыв, но недостаток ликвидности между ценами делает его таковым. Обратите внимание на то, как эти уровни действуют как сильные уровни поддержки и сопротивления.

На Рисунке 1 мы можем видеть, что цена пробила гэп выше некоторого сопротивления консолидации, откатилась и заполнила разрыв и, наконец, возобновила свой путь вверх, прежде чем снова двинуться вниз. Мы видим, что ниже гэпа есть небольшая поддержка до предыдущей поддержки (где мы покупаем). Трейдер также может продавать валюту на пути вниз к этой точке и попытаться определить вершину.