Голосование акционеров назначено на 19 октября в ходе ожесточенной борьбы с компанией Morrison
(Bloomberg) — Компания Wm Morrison Supermarkets Plc назначила на 19 октября крайний срок для голосования акционеров по предложению американской частной инвестиционной компании Clayton Dubilier & Rice LLC о поглощении за 7 млрд. фунтов стерлингов ($9,6 млрд.).
Самое читаемое из Bloomberg
Как Лос-Анджелес стал городом дингбатов
Школы возобновляют работу, так как число детей в США приближается к 1 миллиону случаев заболевания ковирусом
Еврейская традиция освобождает место для нетрадиционного дизайна
Возникновение приборной панели по борьбе с пандемиями
Берлинский референдум может определить будущее городского жилья
Четвертая по величине британская бакалейная компания опубликовала в субботу документы, в которых говорится, когда акционеры решат исход сделки, которая может стать крупнейшей за последнее десятилетие сделкой по поглощению частного сектора в стране. Для проведения сделки CD&R необходимо, чтобы за нее проголосовало 75% или более.
Однако CD&R все еще может столкнуться с поздним вызовом со стороны консорциума во главе с Fortress Investment Group, который преследовал бакалейщика в течение лета и еще не объявил, уходит ли он.
В документе Моррисон отметил, что поскольку ни CD&R, ни Fortress не объявили свое предложение окончательным, существует «конкурентная ситуация», в результате чего, вероятно, будет проведен аукцион для решения вопроса. Ожидается, что Комиссия по поглощениям, орган, осуществляющий надзор за сделками по поглощению в Великобритании, вскоре объявит условия аукциона.
Борьба за Morrison отражает продолжающийся интерес к британским супермаркетам после выкупа в начале этого года третьей по величине в Великобритании компании Asda за 6,5 миллиардов фунтов стерлингов. Частные инвесторы хотят извлечь выгоду из улучшающегося состояния ведущих сетей после того, как закрытие магазинов вызвало резкий рост расходов на продукты в магазинах и через Интернет.
CD&R консультирует Терри Лихи, который ранее руководил крупнейшей британской сетью супермаркетов Tesco Plc. Частная инвестиционная компания взяла на себя обязательства сохранить политику Morrison в отношении заработной платы и пенсий, а также поддержать долгосрочные отношения с британскими фермерами.
Она также пообещала не осуществлять материальные продажи и возврат в аренду обширного портфеля недвижимости бакалейной компании. Morrison владеет большинством из своих 500 магазинов, а также 14 фабриками, на которых производится большая часть продаваемых продуктов питания.
Моррисон заявляет, что пищевая промышленность Великобритании сталкивается с большим ценовым давлением
Предложение от CD&R будет финансироваться за счет более чем 3,4 миллиарда фунтов стерлингов собственного капитала из фондов, управляемых фирмой прямых инвестиций. Долг в размере около 6,6 млрд. фунтов будет обеспечен бридж-кредитами и возобновляемыми кредитными линиями Goldman Sachs, Bank of America, Mizuho и BNP Paribas.
Подробности в документе показывают, что CD&R, вероятно, понесет около 350 миллионов фунтов стерлингов расходов, связанных со сделкой. Большая часть из них относится к расходам на финансирование и брокерские консультации. Гонорары консультантов Morrison приближаются к 57 миллионам фунтов.
CD&R заявила, что помимо поддержки существующих зарплатных и пенсионных соглашений Morrison, она также согласилась на «комплексный пакет мер по смягчению последствий», чтобы обеспечить «дополнительную безопасность и поддержку пенсионных схем Morrison».
Пенсии Morrison имеют профицит в размере более 700 миллионов фунтов стерлингов, но попечители настаивают на привлечении дополнительного обеспечения от CD&R.
В консорциум Fortress входят американская семья миллиардеров Кох, Инвестиционный совет пенсионного плана Канады и сингапурский суверенный фонд GIC.
Компания Fortress отказалась от комментариев.
(Обновлено с дополнительными подробностями из шестого абзаца).
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды
Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел
Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях
Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети
Во флагманском центре наполнения Amazon машины управляют шоу