Как рассчитать доходность в Excel?
При оценке доходности облигаций аналитики используют концепцию, называемую доходностью, для определения суммы дохода, которую инвестиции ожидают получать каждый год. Доходность является перспективной, и ее не следует путать с нормой доходности, которая относится к реализованной прибыли.
Чтобы рассчитать текущую доходность облигации в Microsoft Excel, введите стоимость облигации, купонную ставку и цену облигации в соседние ячейки (например, от A1 до A3). В ячейке A4 введите формулу «= A1 * A2 / A3», чтобы отобразить текущую доходность облигации. Однако по мере изменения цены облигации ее текущая доходность меняется. Аналитики часто используют гораздо более сложный расчет, называемый доходностью к погашению (YTM), для определения общей ожидаемой доходности облигаций, включая прирост капитала или убытки из-за колебаний цен.
Расчет доходности в Excel
Чтобы рассчитать доходность облигации в Excel, вам потребуется следующая информация:
- Дата расчетов: дата, когда вы приобрели ценную бумагу. Все даты следует вводить с помощью функции ДАТА в Excel, а не в виде текста.
- Дата погашения: это дата истечения срока действия ценной бумаги.
- Купонная ставка: это фиксированная ставка выплаты, гарантированная ежегодно.
- Цена: это цена ценной бумаги за 100 долларов США номинальной стоимости.
- Стоимость погашения: это стоимость погашения облигации на 100 долларов США номинальной стоимости.
- Частота: это количество купонных выплат в год. Как правило, выплаты производятся ежегодно, раз в полгода или ежеквартально.
- Основа: это годовая основа подсчета дней, используемая для расчета. Эта запись не является обязательной; если он опущен, он вернется к стандартному 360-дневному счетчику Nasdaq.
Введите всю информацию в ячейки с A1 по A7. Если основа подсчета дней не указана, данные будут только в ячейках с A1 по A6. В следующей доступной ячейке введите формулу = ДОХОДНОСТЬ (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7), чтобы отобразить доходность облигации. Формула без основы подсчета дней не будет включать запись A7.