Является ли fuboTV покупкой после обвала прибыли? Аналитик взвешивает
Компания fuboTV (FUBO) опубликовала весьма впечатляющие результаты в своем последнем квартальном отчете, но их оказалось недостаточно, чтобы отбиться от «медведей», которые обрушили акции на 23% в ходе последующей сессии. Компания, специализирующаяся на потоковом вещании спортивных программ, сообщила о большем убытке, чем ожидалось, поскольку скорректированный показатель EBITDA составил $(81) млн против консенсус-прогноза в $(58) млн.
В остальном, однако, это было «впечатляющее избиение и повышение», говорит аналитик Wedbush Майкл Пахтер.
Выручка увеличилась на 156% по сравнению с прошлым годом и составила $156,69 млн, опередив прогноз «Стрит» на $13,35 млн. Доход от рекламы достиг $18,6 млн, увеличившись на 147% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доход от подписки вырос на 158% до $138,1 млн, а количество подписчиков увеличилось на 108% по сравнению с прошлым годом и на 39% последовательно до 944 605. Компания также сообщила, что по состоянию на октябрь она преодолела порог в 1 миллион подписчиков.
FUBO снова повысила свои прогнозы на 4 квартал подряд, а на полный год компания теперь ожидает выручку в размере $612 — 617 миллионов, по сравнению с $560 — 570 миллионами. Также был повышен прогноз по количеству платных подписчиков, которое теперь составит 1,06 — 1,07 млн. по сравнению с предыдущим прогнозом 910 000 — 920 000. Улица ожидала 927 000 подписчиков.
FUBO также объявила о международном расширении, планируя приобрести французскую компанию Molotov SAS, ведущую «freemium» службу потокового телевидения. Покупка обойдется примерно в 190 миллионов долларов. Это хороший шаг, говорит Пахтер.
«fuboTV немедленно получит выгоду от этого приобретения, поскольку к своим 400 сотрудникам добавится еще 100 опытных специалистов, к одному миллиону подписчиков добавится четыре миллиона подписчиков, с которыми можно будет осуществлять продажи на спорт и, возможно, ставки, а также добавится глобальное присутствие для ускорения своей экспансии», — пояснил аналитик.
Инвесторы ухватились за продолжающиеся убытки, и Пахтер согласен с тем, что приобретение, вероятно, «удлинит путь к прибыльности». Однако аналитик считает, что в долгосрочной перспективе оно окупится, поскольку «значительно увеличит масштаб будущей прибыльности».
В целом, Pachter остается на стороне «быков», сохраняя рейтинг Outperform (т.е. «покупать») и ценовой ориентир в $53. Инвесторы ожидают роста на 117% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Пахтера, нажмите здесь)
Большая часть улицы согласна с этим; исходя из 6 покупок против 1 удержания, аналитики считают, что FUBO — это сильная покупка. Также прогнозируется большой потенциал роста; средний целевой показатель в $47,5 предполагает, что акции вырастут в цене на 86% в ближайший год. (См. анализ акций fuboTV на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.