Можно ли покупать акции Skillz после мягких результатов третьего квартала? Аналитик взвешивает
В среду после звонка Skillz (SKLZ) представила свой лучший в истории квартальный доход, но этого оказалось недостаточно, чтобы избежать разочарования инвесторов, так как компания немного не дотянула до целевого показателя улицы на третий квартал.
Продажи за квартал составили $102,1 млн, что на 70,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года, благодаря росту числа ежемесячных активных пользователей на 47% по сравнению с прошлым годом, которое достигло рекордных 510 000. Однако этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза на $0,51 млн.
Кроме того, скорректированный показатель EBITDA составил $(41,7) млн, что хуже, чем прогнозируемый улицей показатель в $(36,1) млн, поскольку рост расходов на продажи и маркетинг оказал свое влияние.
Хотя Майкл Пахтер из Wedbush отмечает «несколько повышенный уровень расходов», аналитику нравится профиль роста компании.
Пахтер отмечает, что Skillz выиграла от снижения стоимости установки (CPI), несмотря на то, что CPI последовательно росли по всей отрасли. Это произошло благодаря масштабированию новых рекламных сетей, что позволило проводить более точные торги, и улучшению «органического трафика» за счет оптимизации стратегий поисковых систем и магазинов приложений. В течение следующих нескольких кварталов, по мере того как компания продолжит переносить расходы на привлечение пользователей на недавно приобретенную платформу Aarki, руководство ожидает, что ставки продолжат снижаться.
Росту верхней линии также способствовало увеличение коэффициента конверсии плательщиков примерно на 4 процентных пункта по сравнению с прошлым годом благодаря тому, что компания уделяет приоритетное внимание платным пользователям.
Рассматривая долгосрочную перспективу, компания Pachter ожидает, что новые запуски игр, выход на новые подкатегории в казуальном жанре, а также появление средних и основных жанров будут способствовать дальнейшему росту.
Компания также ожидает, что ее общий адресный рынок расширится благодаря внедрению «синхронной технологии» Exit Games. Это позволит разработчикам в жанрах многопользовательских гонок, файтингов и шутеров предоставлять свои мобильные игры через платформу Skillz.
Заглядывая вперед, компания сохранила прогноз по выручке на 21 финансовый год в размере $389 млн, что чуть ниже консенсус-прогноза и ожидания Wedbush в $390 млн.
В целом, Пахтер придерживается рейтинга Outperform (т.е. «Покупать») и сохраняет ценовой ориентир в $25 на прежнем уровне. Что это означает для инвесторов? Рост на 119% с текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Пахтера, нажмите здесь)
Стрит довольно равномерно разделилась на «быков» и «заградителей» по этому вопросу; с 4 покупками и 3 удержаниями, консенсус аналитиков оценивает акции SKLZ как «Умеренная покупка». Однако в отношении того, куда движется цена акций, общий прогноз более категоричен: при цене $18,33 этот показатель предполагает, что в ближайшие месяцы акции прибавят 61% мускулов. (См. анализ акций Skillz на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику, о котором идет речь. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.