Wells Fargo устанавливает ожидания по акциям Skillz в преддверии прибыли

MAUs (ежемесячные активные пользователи) — это жизненно важный показатель для компаний, которые зависят от использования платформы для оценки состояния своего бизнеса. Акции часто падают или растут после квартального отчета, который показал сильное движение в ту или иную сторону.

Перед получением прибыли за второй квартал во вторник (3 августа) Брайан Фицджеральд из Wells Fargo считает, что данные не предвещают ничего хорошего для компании Skillz (SKLZ).

«Мы считаем, что максимальный потенциал роста акций несколько снизился, учитывая плоскую траекторию роста MAU», — сказал 5-звездочный аналитик. «То, что руководство вновь сосредоточилось на масштабировании платных MAU (467 тыс. в первом квартале), а не просто на общем количестве MAU, позволяет предположить, что Skillz будет инвестировать менее агрессивно, чем мы думали, в превращение в основной потребительский развлекательный бренд с 10 миллионами пользователей (например, Zynga, King Entertainment и т.д.), тем самым ограничивая максимальные возможности монетизации рекламы».

Фицджеральд считает, что во втором квартале показатель MAUs мобильной спортивной платформы последовательно снижался. По данным третьей стороны, загрузки приложений, совместимых с Skillz, имеют тенденцию к снижению с января 2021 года и в совокупности снизились на 35% по сравнению с предыдущим кварталом. Это касается и Blackout Bingo, и Solitaire Cube, на которые, по мнению Фицджеральда, пришлось более 70% доходов первого квартала.

Тем не менее, в среднесрочной перспективе, по мнению аналитика, переход на платные MAU также снижает риск падения акций, поскольку «сохраняет «сухой порох»».

Другие ключевые области, за которыми следует следить во время телефонного разговора о доходах, включают работу бывшего руководителя AirBnB Яна Ли, который присоединился к Skillz в качестве нового финансового директора во втором квартале. Признаки «стабильного руководства, специальной функции IR и дальнейшего раскрытия большего количества KPI могут помочь повысить интерес среди новых инвесторов с долгосрочным уклоном», — утверждает Фицджеральд.

Интерес также вызовет информация о платформе и географическом расширении, включая сроки выхода на индийский рынок, последние новости о ходе партнерства с NFL и дополнительные подробности о том, как компания планирует развивать Aarki, компанию по рекламе на основе спроса, приобретенную в рамках сделки стоимостью 150 миллионов долларов, закрытие которой ожидается в третьем квартале.

С этой целью Фицджеральд придерживается рейтинга «равный вес» (т.е. «держать»). Но аналитик мог бы с тем же успехом сказать «покупать», потому что он считает, что акции, которые сейчас стоят $14,13, могут вырасти до $18,50 в течение года, обеспечив новым инвесторам 31% прибыли. (Чтобы посмотреть послужной список Фицджеральда, нажмите здесь)

Остальная часть улицы склоняется на сторону быков. Консенсус-рейтинг SKLZ «Умеренная покупка» основан на 3 покупках и 2 удержаниях. Если средний ценовой ориентир в $24,50 будет достигнут в предстоящем году, то возможный потенциал роста составит 73%. (См. анализ акций SKLZ на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.