Аналитик накрывает стол для акций fuboTV
В настоящее время на повестке дня стоит множество полярных вопросов: от вакцин Covid-19 до контроля над оружием, изменения климата, прав на аборты и fuboTV (FUBO). Конечно, последняя тема не так сильно «бьет по карману», как остальные, но все же. Инвесторы довольно четко определили свою позицию по этому вопросу: медведи утверждают, что «бычий» индикатор — история перевыполнения прогнозов с момента выхода на биржу чуть менее года назад — всего лишь фиговый листок для убыточного бизнеса, обреченного на провал в долгосрочной перспективе.
Одним из аналитиков, который постоянно настойчиво продвигает FUBO, является Лора Мартин из Needham. Фактически, именно «бычий» индикатор, отмеченный выше, возглавляет список «любимых вещей в FUBO» Мартина. Аналитик с 5 звездами отмечает, что в результате ей приходится повышать оценки подписчиков и оборотов «после каждого квартала».
Вторыми в списке Мартина идут фундаментальные KPI (ключевые показатели эффективности), которые «все движутся в правильном направлении». К ним относятся рост числа абонентов, оборотов, ARPU (средний доход на пользователя) и валовой прибыли. В то же время отток и CAC (затраты на привлечение клиентов) движутся в противоположном направлении.
Далее следует потенциал от спортивных ставок: в этом квартале были запущены игры free-to-play, а Fubo Sportsbook будет запущен в 4 квартале — на 2 года раньше, чем было обещано во время IPO.
Оценка акций также привлекательна. При коэффициенте EV/2022E 4,7x, по сравнению со средним показателем 6,4x для 6 других стриминговых компаний, входящих в сферу охвата Мартина, они «недороги». Более того, то, что компания является «чистым игроком» в спорте, является отличительным фактором, особенно с учетом того, что рейтинги НФЛ на данный момент на 7% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Наконец, доходы FUBO от рекламы основаны на «очень высокой марже» и на 100% формируются за счет CTV (подключенного телевидения).
Поэтому неудивительно, что Мартин оценивает FUBO как «Покупать». Кроме того, аналитик устанавливает для акций ценовой ориентир в $60, что предполагает 161% потенциал роста. (Чтобы посмотреть послужной список Мартина, нажмите здесь)
Взгляд на консенсус-прогноз показывает, что за исключением одного «держать», все остальные 6 недавних обзоров положительные, кульминацией которых является консенсус-рейтинг «сильно покупать». Хотя средний ценовой ориентир не так велик, как цель Мартина, он все же является «бычьим»: при цене $43,86 он обеспечит доходность ~92% на горизонте одного года. (См. анализ акций FUBO на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику, о котором идет речь. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.