4 ключевых индикатора, движущих рынком
Каждую неделю публикуются десятки экономических обзоров и правительственные данные, о которых сообщается в деловых новостях. Некоторые из них являются «запаздывающими индикаторами», которые подтверждают или опровергают то, что, как мы думали, мы знали. Другие являются «опережающими индикаторами», которые можно рассматривать как сигналы о грядущих тенденциях. В любом случае они двигают рынки, некоторые больше, чем другие.
Ниже приведены четыре большие категории экономических показателей и то, что они могут вам сказать.
Работа
Занятость, пожалуй, самый важный показатель здоровья экономики. В первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда США выпускает два отчета, за которыми внимательно следят. Они отслеживаются из месяца в месяц, и важно знать, идут ли цифры вверх, вниз или в сторону.
- Уровень безработицы отслеживает количество рабочих, которые в настоящее время не имеют работы.
- Отчет о занятости вне сельского хозяйства отслеживает количество рабочих мест, которые были добавлены или ликвидированы в экономике в целом.
Эти ежемесячные отчеты могут вызывать одни из самых больших однодневных движений как на рынке облигаций, так и на фондовом рынке.
1:37
Инфляция
Мандат Федеральной резервной системы заключается в содействии экономическому росту и стабильности цен в экономике. Стабильность цен измеряется скоростью изменения инфляции, поэтому участники рынка внимательно следят за ежемесячными отчетами по инфляции, чтобы определить будущий курс денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Есть много индикаторов инфляции, но, пожалуй, наиболее пристально следят за индексом потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет изменение цен на обычные товары, на которые большинство людей тратит деньги, например одежду и медицинские услуги.
Существуют важные вариации, такие как базовый индекс потребительских цен, который исключает расходы на энергию и продукты питания, поскольку их стоимость настолько изменчива, что может исказить весь индекс.
Цены производителей
Еще одним важным показателем является индекс цен производителей (PPI). При этом основное внимание уделяется затратам, связанным с производством товаров, поскольку увеличение этих затрат неизбежно перекладывается на потребителя.
Как и CPI, PPI часто представляется как «базовое» число, которое не учитывает изменчивые затраты на электроэнергию.
Участники рынка также следят за ценами на такие важные сырьевые товары, как нефть. Поскольку нефть является жизненно важным компонентом экономической деятельности во всем мире, на ее цену стоит обратить особое внимание.
Цены на нефть
Более высокие цены на нефть могут привести к повышению цен на широкий спектр продуктов, поскольку нефть входит в состав многих материалов и продуктов. Это также увеличивает стоимость транспортировки товаров, ожидающих продажи, и стоимость, по которой они будут продаваться.
Дефляция рассматривается как негативный фактор, так же как и инфляция. Цены падают, потому что падает спрос. Корпоративные прибыли падают по мере падения цен. Производство сокращается, рабочих увольняют. И так далее.
Потребительская активность
Потребители составляют почти 70% всей экономической деятельности США. Таким образом, важно отслеживать структуру их расходов и даже уровень оптимизма в отношении своего экономического благосостояния.
Когда люди не уверены в своей работе, доверие потребителей падает. Меньше людей совершают крупные покупки. Корпоративные прибыли падают. И еще одно число, на которое стоит обратить внимание:
- Индекс потребительского доверия публикуется в последний вторник каждого месяца. Он показывает, насколько люди оптимистичны в отношении собственных экономических перспектив и, следовательно, насколько они готовы тратить деньги.
Индекс потребительского доверия считается одним из таких «опережающих» индикаторов. Степень уверенности потребителей в собственном экономическом благополучии заставляет их хотеть или не желать рассматривать покупку нового автомобиля или поездку в отпуск.
Розничные расходы
С другой стороны, изменения в фактической покупательной активности потребителей являются запаздывающими показателями, но они по-прежнему оказывают прямое влияние на корпоративную прибыль и уровень цен на акции.
Одним из наиболее важных показателей здесь является отчет о розничных продажах, ежемесячно публикуемый Бюро переписи населения США на основе опроса 4900 предприятий.
Жилищный рынок
Рынок жилья также является важным экономическим индикатором. Жилье — это бизнес с высокой степенью локализации, и его трудно измерить на национальном уровне. Тем не менее, участники рынка обращают внимание на ежемесячные релизы о вводе жилья, разрешениях на строительство и продажах новых домов, чтобы получить представление об уровне активности на рынке жилья.
Наблюдатели рынка также отслеживают изменения цен на жилье с помощью различных индикаторов, таких как индекс цен на жилье S & P / Case-Shiller, который отслеживает изменения цен на жилье в 20 американских городах.
Синтезируя различные отчеты о жилье, участники рынка могут сделать вывод, готовы ли люди совершить покупку нового дома или, если на то пошло, совершить какие-либо крупные покупки.
Активность инвесторов
Лучшее время для инвестирования в акции — не тогда, когда все настроены на повышение, а когда почти все настроены на медведя. Покупайте, когда акции дешевы. Держите, пока они не поднимутся.
Следовательно, важны настроения инвесторов. Крупные инвестиционные фирмы и исследовательские фирмы публикуют различные индикаторы, которые периодически опрашивают своих клиентов, чтобы определить рыночный консенсус.
По мере того как иностранные инвесторы становятся все более важными участниками финансовых рынков США, показатели их активности привлекают все большее внимание. Один из наиболее внимательно отслеживаемых отчетов посвящен покупке казначейских облигаций США иностранными центральными банками. Когда центральные банки покупают больше казначейских ценных бумаг, процентные ставки часто падают, а когда ставки ниже, цены на акции, как правило, растут.
Другие важные рыночные индикаторы включают соотношение роста и падения и количество новых ценовых максимумов и минимумов на рынке. Эти показатели показывают, насколько здоровым является фондовый рынок в целом, и могут служить подтверждением качества роста или падения фондового рынка.