Kaisa продает долю в гонконгской недвижимости с большой скидкой и стремится к обмену долга, чтобы избежать дефолта
Kaisa Group Holdings согласилась продать свою долю в проекте строительства на территории старого аэропорта Кай Так с большой скидкой и просит держателей облигаций обменять еще 400 миллионов долларов США по облигациям, срок погашения которых наступает в следующем месяце, поскольку китайский застройщик с большими долгами пытается избежать дефолта.
Акции компании-застройщика, базирующейся в Шэньчжэне, подскочили на 24 процента на утренней сессии в Гонконге в четверг после объявления. Это был первый раз, когда акции компании торговались в течение трех недель после потери почти 70 процентов — или 9 миллиардов гонконгских долларов (1,2 миллиарда долларов США) — рыночной стоимости за последние три месяца в связи с обострением проблемы нехватки денежных средств.
Kaisa, рейтинг которой был понижен агентством Fitch на прошлой неделе до «C» с «CCC-«, также официально подтвердила, что она пропустила около 88 миллионов долларов США в виде процентных платежей по своим офшорным долговым обязательствам, подлежащим погашению 11 ноября и 12 ноября. Обе облигации с рейтингом «junk» имеют 30-дневный льготный период, по истечении которого компания столкнется с дефолтом по облигациям на общую сумму 1,5 млрд. долларов США.
У вас есть вопросы о самых важных темах и тенденциях со всего мира? Получите ответы с помощью SCMP Knowledge — нашей новой платформы курируемого контента с разъяснениями, часто задаваемыми вопросами, анализом и инфографикой, подготовленной нашей командой, удостоенной наград.
«Компания находится в процессе оценки обязательств группы по погашению задолженности с целью разработки общего плана с учетом интересов всех заинтересованных сторон для решения проблемы ликвидности», — говорится в заявлении компании, поданном на фондовой бирже в конце среды.
По данным Bloomberg, у группы 11,4 млрд. долларов США непогашенных облигаций со сроком погашения в 2026 году и 200 млн. долларов США бессрочных облигаций. Некоторые из них торгуются значительно ниже номинальной стоимости на уровнях цен, которые обычно ассоциируются с дефолтными ценными бумагами.
Китайские застройщики с большой задолженностью, от China Evergrande Group до Kaisa, в последние месяцы пытаются выиграть время за счет частичного погашения и реструктуризации долга, поскольку они столкнулись с дефицитом ликвидности после введения Пекином новых правил, призванных остановить спекулятивные пузыри в секторе жилой недвижимости.
Меры «трех красных линий» затруднили получение банковских кредитов застройщиками с избыточной долговой нагрузкой, отрезав важный источник финансирования и заставив некоторых застройщиков, испытывающих нехватку денежных средств, объявить дефолт по долгам, выраженным в долларах.
Основатель и председатель совета директоров компании Kaisa Квок Йинг-Шинг в последние недели выставил на аукцион 18 объектов недвижимости в Шэньчжэне стоимостью 81,8 млрд. юаней (12,8 млрд. долларов США), чтобы выручить деньги.
В рамках продажи Кай Так совместное предприятие, поддерживаемое New World Development и Far East Consortium International, заплатит 1,9 млрд. гонконгских долларов и возьмет на себя около 6 млрд. гонконгских долларов по кредитам за участок на взлетно-посадочной полосе бывшего аэропорта Гонконга, согласно заявлению биржи.
«Это очень разумная цена для нас, — сказал управляющий директор Far East Consortium International Крис Хун Чонг Тард.
Аудированная стоимость недвижимости, которая косвенно принадлежит Кайсе и бизнесмену с материка Чену Жуанг Ронгу, составляла 9,8 млрд гонконгских долларов по состоянию на 30 июня. Он был приобретен в прошлом году у гонконгского застройщика Goldin Financial Holdings, который столкнулся с собственными финансовыми проблемами.
«Мы обсудим реструктуризацию кредита с должниками поставщика позже», — сказал Хунг.