Предложение Kaisa по обмену долговых обязательств; продажа дисконтных акций: Обновление Evergrande

(Bloomberg) — Kaisa Group Holdings Ltd. предложила обменять облигации на сумму не менее 380 млн. долларов на новые облигации со сроком погашения в 2023 году в попытке предотвратить дефолт, а китайский город Чэнду принял меры по поддержке сектора недвижимости. Неизвестный акционер China Evergrande Group привлек около 669 млн гонконгских долларов (86 млн долларов США) через размещение акций с большой скидкой.

Самое читаемое от Bloomberg

Семейная вражда миллиардеров ставит под угрозу столетнюю бизнес-империю

Самый богатый человек Азии обращается к семейной книге Уолтона по вопросам преемственности

24-летняя девушка, стремящаяся свергнуть с трона Victoria’s Secret

Победители и проигравшие по итогам года рейтинга устойчивости Covid

Бурно развивающаяся арт-сцена арабского города — это еще и захват «мягкой силы

Облигации Kaisa 2021 года упали после предложения об обмене долговых обязательств, а акции компании подскочили на 15% в Гонконге после трехнедельного перерыва. Обеспокоенность по поводу предложенного Kaisa обмена привела к тому, что высокодоходные долларовые облигации Китая упали в четверг на 2 цента за доллар, по данным кредитных трейдеров. Акции недвижимости выросли на фоне действий Чэнду.

Китайские государственные компании, занимающиеся недвижимостью, продали в ноябре рекордное количество местных облигаций на 64 млрд. юаней ($10 млрд.), согласно данным Bloomberg, на фоне того, что частные застройщики страны пытаются облегчить свое финансовое положение.

Ключевые события:

Ложь плашмя может быть и выигрышной инвестиционной стратегией: Шули Рен

Kaisa Bond Slide говорит, что предложение может не решить проблему: Credit React

Последняя сага Кайсы поднимает красные флаги для китайских облигаций недвижимости

Цифровой юань изменит ситуацию и ограничит спекуляции с недвижимостью в Китае

Расхождения между китайскими государственными предприятиями и частными застройщиками сохранятся: StanChart

Волатильность создает точку входа для азиатских долларовых облигаций: T. Rowe

Kaisa продаст участок в Х.К. Дальневосточному консорциуму и СП New World

Китай призывает местные органы власти тратить больше средств на борьбу со спадом

Аналитики видят ценность в азиатских облигациях с низкой капитализацией из-за поддержки Китая (14:00 HK)

Растущий хор аналитиков делает ставку на разворот судьбы азиатских долларовых облигаций на фоне признаков того, что власти Китая могут ослабить ограничения на сектор недвижимости.

Азиатские долговые обязательства спекулятивного класса могут принести около 10% прибыли в следующем году, по мнению стратегов UBS Group AG, включая Мэтью Миша, который написал в отчете на этой неделе, что это мнение по существу является коллом по китайским застройщикам. Азиатское старье является главным глобальным кредитным выбором фирмы на 2022 год на фоне ожиданий дополнительных мер смягчения в секторе недвижимости Китая, хотя и не полного разворота политики. Это мнение разделяют и другие, включая стратегов Bloomberg Intelligence.

Evergrande Block Trades Show Holder Sells at Discount (11:30 a.m. HK)

Шквал крупных сделок с акциями China Evergrande Group в четверг свидетельствует о том, что крупный институциональный держатель согласился на 20-процентную скидку, чтобы выкупить акции.

Семь блок-трейдов — на общую сумму 300 миллионов акций — были заключены до открытия регулярных торгов наличными в Гонконге. Все ордера были выставлены по цене HK$2,23 за штуку, что указывает на то, что они были частью одного блокчейн-соглашения. Это сравнимо с ценой закрытия в среду в HK$2,78.

Торговля акциями Evergrande и связанных с ней компаний была особенно активной на этой неделе без видимых причин, что подстегнуло предположения о том, что основатель Хуэй Ка Янь может привлечь средства на фондовый рынок. Продажа могла произойти из пула акций на 2,8 миллиарда, который появился в клиринговой системе Гонконга на прошлой неделе и который, как многие считают, принадлежит Хуи или его жене. Он также мог поступить от давнего спонсора компании — компании Chinese Estates Holdings Ltd., которая держала 313,2 млн. акций после продажи своей доли в последние недели.

Миллионы акций Evergrande перешли из рук в руки в клиринговой системе Гонконга в среду. Позиция Haitong International Securities Group Ltd. сократилась до 2,1 млрд. акций по сравнению с 3,3 млрд. акций в предыдущий день. Компания Seekers Markets Ltd., которая добавила 900 миллионов акций Evergrande к своим владениям, сообщила о доле в 6,8%.

Kaisa возобновляет торговлю, предлагает долговой своп (7:50 a.m. HK)

Kaisa Group начала предложение по обмену облигаций на сумму не менее 380 миллионов долларов США, чтобы предотвратить дефолт во время денежного кризиса в сфере недвижимости в стране.

Застройщик предложил обменять по меньшей мере 95% своих облигаций на сумму 400 млн. долларов под 6,5% со сроком погашения 7 декабря на новые облигации с таким же купоном со сроком погашения в июне 2023 года. Если предложение держателям облигаций не пройдет, застройщик может оказаться не в состоянии погасить облигации и может рассмотреть вопрос о реструктуризации долга, говорится в биржевой декларации в четверг.

6,5%-ная 2021 облигация компании упала на 5,2 цента за доллар до 45,3 цента, достигнув самого большого падения с 8 ноября, согласно данным Bloomberg по состоянию на 9:50 утра в Гонконге.

Чэнду принимает меры по поддержке застройщиков (7:40 a.m. HK)

Китайский город принял ряд мер по повышению ликвидности застройщиков, став первым крупным местным правительством, решившим проблему нехватки денежных средств, охватившую отрасль недвижимости.

Чэнду, столица юго-западной провинции Сычуань с населением около 21 миллиона человек, ускорит выдачу разрешений на продажу жилья и кредитов на недвижимость, а также ослабит ограничения на использование средств, полученных от предварительных продаж, говорится в заявлении местного жилищного управления, опубликованном в конце среды.

Fantasia об изменении выплаты процентов по облигациям 2023 года (7:30 a.m. HK)

Фантазия» сообщила, что компания договорилась о выплате 25 ноября по облигациям, деноминированным в юанях под 7,50% со сроком погашения в 2023 году, в соответствии с пересмотренным графиком. Фирма планирует выплатить 20% процентов 25 ноября и 80% 25 ноября 2022 года.

Китайские эстейты уменьшают долю Evergrande

Компания Chinese Estates Holdings Ltd., давний сторонник China Evergrande Group, еще больше сократила свою долю в попавшем в беду застройщике.

Гонконгская компания, возглавляемая генеральным директором Чан Хой-ваном, продала около 270 миллионов акций Evergrande с момента последнего раскрытия информации 6 октября, снизив свою долю до 2,36% по состоянию на пятницу, согласно данным компании, опубликованным в конце вторника. Компания пересмотрела свои ожидаемые убытки, если она избавится от всего своего пакета акций, до 10,6 млрд. гонконгских долларов (1,4 млрд. долларов США) с 10,4 млрд. гонконгских долларов в прошлом месяце.

Компания Chinese Estates и Чан в течение многих лет помогали Хуи Ка Яну собирать деньги для его империи, и в какой-то момент доля Evergrande составляла почти 9%. Но по мере ухудшения положения застройщика, сторонники Хуи начали выходить из компании и в августе приступили к продаже своих пакетов акций. С тех пор гонконгская компания предложила стать частной после того, как ее акции упали на 51% примерно за семь месяцев.

Взгляд на график зрелости «Эвергранда»:

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Медицинские долги уничтожают чернокожих американцев, а больницы не помогают

Дикие пожары становятся все хуже, и одна химическая компания пожинает плоды

Как уход за детьми стал самым разорительным бизнесом в Америке

Boeing построил небезопасный самолет, а в его крушении обвинил пилотов