Арендодатель против REIT: за и против

Инвесторы, желающие получить доступ к недвижимости, могут искать инвестиционную недвижимость для покупки и сдачи в аренду или они могут покупать акции инвестиционного фонда недвижимости (REIT). Стать домовладельцем дает больше возможностей и больше шансов получить большую прибыль, но это связано с длинным списком проблем, таких как сбор арендной платы и решение проблем с обслуживанием. REIT предоставляют гораздо более простой способ инвестировать в недвижимость и получать стабильный доход за счет дивидендов, но они предоставляют меньший контроль, и их потенциал роста, как правило, ниже, чем у арендуемой собственности.

Арендодатель Плюсы

Стать домовладельцем дает несколько преимуществ. Возможно, самое большое преимущество — это кредитное плечо. Инвесторы с хорошей кредитной историей могут покупать арендуемую недвижимость с минимальной скидкой всего на 20%, финансируя остальное. Следовательно, денежные затраты инвестора на недвижимость стоимостью 100 000 долларов составляют всего 20 000 долларов. Если стоимость недвижимости вырастет на 20% в первый год, что не является чем-то неслыханным на горячем рынке недвижимости, то инвестор получит 100% -ный доход.

Хотя выплаты по ипотеке должны производиться на профинансированную сумму, умный инвестор в недвижимость зарабатывает достаточно денег в виде дохода от аренды, чтобы покрыть ипотеку, а деньги остаются в качестве прибыли. Это позволяет инвестору зарабатывать деньги как на приросте стоимости недвижимости, так и на арендной плате от арендаторов.

Арендодатель Минусы

Быть домовладельцем — это гораздо более практичное вложение, чем владение акциями REIT. Многие люди, которые занялись покупкой сдаваемой в аренду собственности, быстро поняли, что время, необходимое для управления всей их недвижимостью, превращается в другую работу с полной занятостью. Человек, рассматривающий возможность покупки недвижимости в аренду, должен приготовиться к огромным затратам времени или быть готовым заплатить профессиональному управляющему недвижимостью за мелочи, такие как реклама вакансий, сбор арендной платы и работа с просроченными арендаторами.

Кроме того, владение недвижимостью сопряжено с бесчисленными расходами. В зависимости от того, как написано соглашение об аренде, домовладелец может нести финансовую ответственность за все, от протекающего крана до сломанного холодильника. Это может быстро съесть прибыль инвестора. Более того, неистовые телефонные звонки по ночам каждый раз, когда в туалете жильца не смывается должным образом, может ухудшить качество жизни.

REIT Pros

Возможно, самым большим преимуществом покупки акций REIT, а не аренды недвижимости, является простота. Инвестирование REIT позволяет разделить прирост стоимости и доход от аренды, не участвуя в хлопотах, связанных с фактической покупкой, управлением и продажей собственности. Диверсификация — еще одно преимущество. Создание диверсифицированного портфеля собственной арендуемой недвижимости требует значительного бюджета, большого количества времени и опыта. Инвестирование в правильный REIT предлагает совершенную для вас диверсификацию за одну простую покупку. Кроме того, хотя аренда недвижимости является потенциально прибыльным вложением средств, она может быть крайне неликвидной, особенно когда рынок недвижимости становится слабым. С другой стороны, акции REIT можно обменять на наличные за один пятиминутный телефонный звонок.

REIT Минусы

REIT не имеют преимущества кредитного плеча, предлагаемого финансированием аренды недвижимости.Поскольку согласно закону REIT должен распределять 90% своей прибыли среди инвесторов, остается только 10% для роста компании за счет инвестирования в дополнительную собственность. Следовательно, цены на акции REIT редко растут так же быстро, как, скажем, технологические компании Кремниевой долины, которые редко выплачивают дивиденды и обычно вкладывают каждый пенни своей прибыли в рост и инновации.

Инвестирование REIT предлагает меньше контроля, чем владение недвижимостью. Когда инвестор покупает недвижимость для сдачи в аренду, он может увидеть, потрогать и понюхать каждую недвижимость, прежде чем приобретать ее. Инвестор может исследовать местный рынок аренды и изучить данные о том, как обстоят дела с аналогичной недвижимостью в последнее время. Покупка акций REIT означает передачу этого контроля кому-то другому. Это может быть идеальным для инвесторов, не желающих принимать такие решения, но тем, кто предпочитает практический подход, может быть лучше в качестве арендодателя.