Прямое инвестирование в недвижимость против REIT
Не знаете, как инвестировать в недвижимость? Многие инвесторы, которые хотят подключиться к сектору недвижимости, сравнивают REIT с реальной материальной недвижимостью. REIT или инвестиционные фонды недвижимости — это корпорации, которые действуют как паевые инвестиционные фонды для инвестирования в недвижимость. Вы можете инвестировать в REIT без необходимости владеть собственностью или управлять ею самостоятельно. Кроме того, вы можете пойти по пути прямого инвестирования в недвижимость и купить жилую или коммерческую недвижимость.
Ключевые выводы
- REIT позволяют индивидуальным инвесторам зарабатывать деньги на недвижимости без необходимости владеть или управлять физическим имуществом.
- Прямая недвижимость предлагает больше налоговых льгот, чем инвестиции REIT, и дает инвесторам больше контроля над принятием решений.
- Многие REIT торгуются на биржах, поэтому их легче покупать и продавать, чем традиционную недвижимость.
Прямая недвижимость
При прямых инвестициях в недвижимость вы покупаете определенную недвижимость или долю в ней, например, жилой комплекс (жилой) или торговый центр (коммерческий). Прямые инвесторы в недвижимость зарабатывают деньги за счет дохода от аренды, повышения стоимости и прибыли, получаемой от любой коммерческой деятельности, которая зависит от недвижимости.
Плюсы прямого инвестирования в недвижимость
Одним из преимуществ инвестирования в физическую недвижимость является возможность генерировать значительный денежный поток, а также возможность воспользоваться многочисленными налоговыми льготами для компенсации этого дохода. Например, вы можете вычесть обычные и необходимые затраты на управление, сохранение и обслуживание собственности. Еще одна крупная налоговая льгота предназначена для амортизации, при которой вы вычитаете затраты на покупку и улучшение собственности в течение ее срока полезного использования (и при этом снижаете свой налогооблагаемый доход).
Конечно, есть и признание. В то время как рынок недвижимости колеблется, как и фондовый рынок, цены на недвижимость обычно со временем растут, поэтому вы можете продать позже по более высокой цене.
Еще одно преимущество: у вас больше контроля над принятием решений, чем с REIT. Например, вы можете выбрать только те свойства, которые соответствуют вашим предпочтениям по местоположению, типу собственности и структуре финансирования. Вы также можете устанавливать цены на аренду, выбирать арендаторов и решать, сколько объектов недвижимости покупать.
Минусы прямого инвестирования в недвижимость
Одним из основных недостатков прямого инвестирования является то, что оно требует значительного количества времени и энергии (пота), если вы планируете добиться успеха. Вы должны иметь дело с арендаторами, чрезвычайными ситуациями, связанными с техническим обслуживанием, и вашей ответственностью в случае каких-либо несчастных случаев с недвижимостью.
Финансирование может быть еще одним недостатком. Многим инвесторам необходимо взять ипотечный кредит или какой-либо другой вид финансирования для оплаты инвестиций. Если рынок падает или вам трудно найти качественных арендаторов, есть вероятность, что вы не сможете выплатить ссуду.
Еще один минус — недвижимость не является ликвидным активом. Это означает, что вы, вероятно, не сможете продать его быстро, если вам понадобятся деньги в экстренной ситуации.
Плюсы
-
Положительный денежный поток и признание
-
Налоговые льготы
-
Контроль над решениями
Минусы
-
Требует времени и энергии
-
Риск дефолта по финансированию
-
Неликвидный (непросто покупать и продавать)
REIT
REIT является корпорация, которая владеет, управляет или финансирует приносящей доход недвижимости или связанные с недвижимостью активы. Созданные по образцу паевых инвестиционных фондов, REIT объединяют капитал многочисленных инвесторов.
Сегодня в США существует более 225 REIT, которые торгуются на основных фондовых биржах и зарегистрированы Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).Эти REIT имеют совокупную рыночную капитализацию более 1 триллиона долларов.1 В настоящее время более 35 стран мира предлагают REIT.
Краткий обзор
REIT могут быть подходящими для новых инвесторов с ограниченным опытом в сфере недвижимости, которые хотят диверсифицировать свой портфель без большого риска.
Плюсы REIT
Возможно, самым большим преимуществом REIT является то, что отдельные инвесторы могут получать прибыль от недвижимости без необходимости владеть, управлять или напрямую финансировать недвижимость. Они предлагают недорогой способ инвестирования в рынок недвижимости. Вы можете инвестировать в фонд всего с 500 долларами — гораздо более низкая точка входа, чем прямое инвестирование в недвижимость.
Еще одно преимущество заключается в том, что REIT предлагают привлекательный потенциал общей доходности. По закону REIT должны выплачивать акционерам не менее 90% налогооблагаемой прибыли, и нередко бывает дивидендная доходность 5% или более. REIT также должны иметь потенциал для прироста капитала по мере увеличения стоимости базовых активов.
Еще одно важное преимущество — ликвидность. Как и акции, вы можете покупать и продавать акции REIT на бирже. В целом, REIT торгуются при больших объемах, что означает, что вы можете войти или выйти из позиции, когда захотите (или захотите).
Минусы REIT
Конечно, у REIT есть свои недостатки. Во-первых, большинство дивидендов REIT не считаются «квалифицированными дивидендами», поэтому они облагаются налогом по более высокой ставке. На это следует обратить особое внимание, если у вас есть REIT на облагаемом налогом брокерском счете. Имейте в виду, что вы можете держать REIT в учетной записи Roth IRA с налоговыми льготами.
Другой недостаток заключается в том, что REIT могут быть очень чувствительны к колебаниям процентных ставок, а рост процентных ставок плохо сказывается на ценах REIT. В целом, цены REIT и доходность казначейских облигаций имеют обратную зависимость: когда один растет, другой падает, и наоборот.
Еще один недостаток заключается в том, что, хотя REIT могут помочь вам диверсифицировать ваш общий инвестиционный портфель, большинство индивидуальных REIT вообще не диверсифицированы. Это потому, что они сосредоточены на определенном типе собственности, таком как офисы или торговые центры. Например, если REIT инвестирует исключительно в отели, а экономичные цистерны или люди перестают путешествовать (вспомните COVID-19), вы можете подвергнуться рискам, связанным с недвижимостью.
Плюсы
-
Прибыль от недвижимости без необходимости владения, управления или финансирования собственности
-
Дивиденды выше среднего и потенциал повышения
-
Жидкость (легко покупать и продавать)
Минусы
-
Нет налоговых льгот
-
Чувствителен к колебаниям процентных ставок
-
Риски, связанные с недвижимостью
Суть
Прямое инвестирование в недвижимость может быть лучшим выбором, если вы хотите получить денежный поток, налоговые льготы для компенсации этого дохода и большой потенциал для повышения стоимости. Это также хорошо, если вы хотите получить больший контроль над своими инвестициями и предпочитаете практический подход.
REIT имеют смысл для инвесторов, которые не хотят работать и управлять недвижимостью, а также для тех, у кого нет денег или не может получить финансирование для покупки недвижимости. REIT также являются хорошим способом для начинающих инвесторов в недвижимость получить некоторый опыт работы в этой отрасли.