Лучший аналитик Уолл-стрит стал «быком» по этим двум акциям

Для розничных инвесторов, ищущих надежные подсказки для вероятного движения фондовых рынков, огромный объем опубликованного анализа от экспертов Уолл-стрит является благословением, делая доступным все, что инвестор должен знать для успешной торговли. Но за это приходится платить. Огромное количество данных практически невозможно разобрать неспециалисту, но как узнать, к кому из 7700 биржевых экспертов лучше всего прислушаться?

Взгляд на рейтинг лучших аналитиков Уолл-стрит от TipRanks может прояснить этот вопрос. В списке представлены 100 лучших аналитиков из инвестиционных и банковских компаний Уолл-стрит, и они ранжируются по таким факторам, как общий коэффициент успешности и средняя доходность их прогнозов за последний год. Это тщательно подобранные показатели, поскольку они напрямую указывают на успешность аналитика в обзоре акций.

И по этим показателям один профессионал с Уолл-стрит стоит выше остальных. Куинн Болтон из Needham занимает первое место среди своих коллег, основываясь на 82% точности своих рейтингов акций и 54% средней прибыли, которую эти прогнозы принесли инвесторам, последовавшим за ними. Мы воспользовались инструментами TipRanks для получения подробной информации о двух акциях, выбранных Болтоном, чтобы выяснить, на что обращает внимание лучший аналитик улицы, когда дает «бычью» оценку той или иной акции.

Передовые энергетические отрасли (AEIS)

Начнем с технологической компании. Advanced Energy проектирует, разрабатывает и продает техническое оборудование, которое обеспечивает работу всех остальных продуктов. Компания имеет обширную линейку генераторов плазменной энергии, высоковольтных источников питания и усилителей, низковольтных источников питания, приборов для измерения температуры, электростатических измерений и газовых датчиков — все это жизненно важные компоненты для различных приложений в центрах обработки данных, производстве, полупроводниковой промышленности и телекоммуникациях.

О ценности этой ниши можно судить по годовым доходам компании, которые до возникновения «узких мест» в цепи поставок в этом году постоянно росли. В 2019 финансовом году доходы компании составили $718,9 млн, а в 2020 финансовом году — $1,45 млрд. Однако за первые три квартала 2021 года доходы компании составили 1,06 млрд долларов, что чуть меньше прошлогоднего показателя.

Изучив недавний отчет за 3 квартал 21 года, мы обнаружили, что верхняя строка в 346 миллионов долларов снизилась как последовательно, так и в годовом исчислении (на 4% и 11% соответственно) — хотя она и превысила среднюю границу предыдущего прогноза компании. Доход на акцию составил 89 центов, также превысив среднее значение прогноза, но снизившись на 46% по сравнению с предыдущим годом.

Снижение доходов и прибыли, а также проблемы с цепочкой поставок/производством, стоящие за ними, напугали инвесторов в этом году, и акции AEIS упали за последние 12 месяцев. В течение 2021 года акции были очень волатильными, но тенденция к снижению была очевидной; с январского пика они потеряли 28%.

Болтон, со своей стороны, по-прежнему придерживается «бычьего» взгляда на акции. Он пишет: «Из-за нехватки некоторых полупроводниковых компонентов доходы AEIS в 2021 году не оправдали ожиданий, а акции компании недооценили….. В 2022 году мы считаем, что улучшение доступности компонентов позволит AEIS начать восполнять отложенный спрос на свои системы преобразования энергии (с 4 квартала 20 года объем заказов увеличился почти в три раза). По мере восстановления выручки мы видим, что сильные рычаги GM и OM приведут к росту прибыли на акцию NG до $6,00 или более в годовом исчислении к концу 2022 года, а в 2023 году годовая прибыль вырастет до $7,00+. Мы считаем, что по мере того, как инвесторы будут верить в эту способность зарабатывать, AEIS, скорее всего, превзойдет аналогичные компании».

В свете этой позиции Болтон повышает свою позицию по акциям с «нейтральной» до «покупать» и устанавливает ценовой ориентир в $120, что указывает на возможность роста цены на 37% в ближайший год.

Не все на Уолл-стрит настроены так же оптимистично по отношению к Advanced Energy, как аналитик Needham; по акции имеется 7 отзывов, из которых 4 — «Покупать» и 3 — «Держать», что поддерживает консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Акции продаются по цене $89,05, а их средний ценовой ориентир $106,29 указывает на 19%-ный потенциал роста в следующем году. (См. анализ акций AEIS на TipRanks)

ACM Research (ACMR)

Как определить жизненно важную отрасль? В современном мире мы не можем обойтись без автомобилей, поэтому они жизненно необходимы. Но автомобили не смогут обойтись без полупроводниковых чипов, установленных в их бортовых компьютерах и сенсорных системах, что делает чипы жизненно важными для автомобильной промышленности. А чипы не появятся на рынке без целого ряда специализированных производственных инструментов и технологий, позволяющих производить кремниевые пластины. На этом более глубоком уровне важнейшей промышленности и существует ACM Research. Компания является разработчиком технологии влажной обработки — важнейшего этапа в производстве полупроводников. Без запатентованной технологии ACM и передовых инструментов было бы невозможно даже создать чистую кремниевую пластину для начала процесса производства чипов.

Изучая последний квартальный отчет компании, мы видим, что в отчете за третий квартал верхняя строка составила чуть более 67 миллионов долларов, что на 40% больше, чем в прошлом году, и является самым высоким показателем за последние два года. Что касается прибыли, то скорректированная прибыль на акцию составила 56 центов по сравнению с 42 центами в квартале прошлого года. Валовая маржа в этом квартале выросла с 42% до 44% г/г.

Важным событием последнего времени стало то, что в начале декабря компания объявила о получении заказов на предварительную поставку инструментов и технологии очистки пластин для крупного американского производителя полупроводников. Первый заказ для этого клиента (название не разглашается) намечен на 1 квартал 22 года в качестве ознакомительного заказа для подтверждения пригодности ACM для пользователя. Производственные инструменты для высокопроизводительной производственной линии запланированы на 2Q22. Этот шаг знаменует собой значительное смещение акцента ACM в сторону рынка США.

Это еще одна акция, которая в этом году испытывала трудности на рынке. Цена акций была очень волатильной и после пика в районе $140 в феврале ушла в минус.

Тем не менее, Болтон из Needham считает, что текущая оценка акций представляет собой возможность, и ключевыми моментами он считает показатели компании и будущие контракты. Он пишет: «…мы считаем, что текущая цена акций несправедливо отражает ожидания роста компании. Мы считаем, что повествование переходит от игры в Китае в одном сегменте (влажная уборка) среди акций WFE к истории многопродуктовой, глобальной экспансии внутри группы».

Далее он отмечает, что поставки ACM новым клиентам являются отличным опережающим индикатором будущих доходов, а затем подробно останавливается на зарождающемся переходе компании от бизнеса в Китае: «Только за 4 квартал 21 года компания объявила о победе в проектах четырех мировых производителей ИС, включая одного из них в США. Стратегия руководства заключается во внедрении инструментов компании (например, ECP, SAPS, Ultra C pr wet strip и печь) на предприятиях этих производителей в Азии, а принятие инструментов для оценки приведет к дополнительным производственным заказам на других предприятиях за пределами региона».

Комментарии Болтона подтверждают его рейтинг акций «Покупать» — повышение по сравнению с предыдущим «Нейтральным». Он устанавливает ценовой ориентир на уровне $100, что предполагает потенциал роста в течение года на 29%. (Чтобы посмотреть послужной список Болтона, нажмите здесь)

Несмотря на то, что существует всего 3 последних обзора по этой акции, все они согласны — и все они «бычьи», что дает единогласный консенсус-рейтинг аналитиков «Сильно покупать». В настоящее время акции торгуются по цене $77,62, а ценовой ориентир в $119 даже выше, чем у Болтона, и предполагает 53%-ный потенциал роста в ближайшие 12 месяцев. (См. анализ акций ACM на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.