Можно ли покупать акции Nvidia в преддверии выхода прибыли? Вот что вам нужно знать
Инвесторы Nvidia (NVDA) оказались на неизведанной территории в 2022 году. Несмотря на то, что в последнее время компании удалось отыграть некоторые потери, акции компании находятся на 11% в минусе и еще не полностью восстановились после январской кровавой бани.
Инвесторы будут надеяться, что когда компания представит отчет за 4 квартал 22 года (январский квартал) — после звонка 16 февраля — Nvidia снова сможет принести пользу.
Хотя Кристофер Ролланд из Susquehanna ожидает, что чиповый гигант сделает это, он также считает, что, поскольку акции компании за последние несколько месяцев не превзошли SOX (что случается редко), ожидания на этот раз могут быть снижены.
«На высоком уровне мы ожидаем очередного успеха и роста благодаря продолжающемуся спросу на GPU и устойчивой среде DC», — сказал 5-звездочный аналитик. Однако мы еще не знаем реакции рынка на замедление темпов роста в 2022 году». Зависание ПК WFH также вызывает беспокойство, но DC должен вырасти.»
Полагаясь на показатели Intel DCG, которые, благодаря высокому спросу со стороны предприятий и правительств, оказались на +9,6 п.п. выше ожиданий, а также на «почти идеальный сценарий» AMD, Ролланд считает, что перед отчетом ситуация с DC выглядит «конструктивной». Аналитик также считает, что A100 — мощный GPU компании для центров обработки данных — сейчас «выходит за пределы гипермасштабирования и направляется на предприятия».
Что касается главного кормильца Nvidia, игровых решений, Ролланд ожидает «еще один рекордный квартал», но предполагает, что рост будет «плато». Хотя спрос остается высоким, и январский квартал должен получить толчок от «более сильного, чем ожидалось» праздничного сезона, жесткие компромиссы апрельского квартала будет трудно превзойти. Поскольку наценка на видеокарты снизилась до «всего» ~80% к MSRP по сравнению с почти 130% в середине мая, Ролланд отмечает «скромные признаки замедления спроса по сравнению с «белым пиком» 2К21.»
«В целом, — резюмировал аналитик, — мы ожидаем сильных результатов и ориентиров от NVIDIA, но отмечаем признаки потенциального замедления по сравнению с «белым пиком» 2021 года, когда рост составил +60% по сравнению с прошлым годом. Интересно, что 2022 год может стать годом, когда топовая линия ЦОД превзойдет игровую, хотя и с небольшим отрывом, и мы отдаем преимущество игровой индустрии».
В целом, Ролланд считает, что эти акции стоит держать. Аналитик оценивает акции NVDA как «покупать», а его ценовой ориентир в $360 предполагает солидный потенциал роста в ~38%. (Чтобы посмотреть послужной список Ролланда, нажмите здесь)
Целевой ориентир Ролланда лишь немногим выше ценового ориентира улицы в $353,26. Большинство аналитиков поддерживают дальнейший успех Nvidia; консенсус-рейтинг акций «Сильно покупать» основан на 23 покупках против 3 удержаний. (См. анализ акций Nvidia на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.