На рынок корпоративных облигаций США хлынула огромная волна обновлений
(Bloomberg) — Netflix Inc., Kraft Heinz Co. и другие эмитенты облигаций, похоже, будут охвачены самой большой волной повышения кредитных рейтингов в США за более чем десятилетие — признак ускорения восстановления после пандемии.
Самое читаемое от Bloomberg
Исследование Omicron в Южной Африке указывает на окончание острой фазы пандемии
Приверженцы криптовалют скоро узнают, действительно ли это был пузырь
На Кипре обнаружены инфекции Covid-19, сочетающие в себе дельта и омикрон
Дело Джоковича о декабрьском ковиде использовалось для освобождения, утверждают адвокаты
Биткоин ETF переходит от бума к краху после рекордного дебюта в США
Рецессия Covid-19 стала причиной наибольшего количества понижений рейтингов со времен финансового кризиса 2008 года, но с тех пор балансы компаний заметно улучшились. Объем долговых обязательств инвестиционного класса, оцениваемых на предмет повышения рейтинга, вырос до 203 млрд долларов, что является самым большим показателем с 2010 года, пишут во вторник в своем отчете стратеги Bank of America Corp. под руководством Юрия Селигера.
Компании с нежелательным рейтингом тоже должны выиграть. Dell Technologies Inc. уже получила статус инвестиционного класса, перейдя из категории нежелательных. По данным Bloomberg Intelligence, Netflix и Kraft также могут получить этот статус. Винни Сизар из CreditSights считает, что в 2022 году появится больше так называемых восходящих звезд, что повысит доходность их облигаций.
«Фирмы, которые могут оказаться следующими в категории «восходящих звезд», должны увидеть сужение спредов, поскольку инвесторы ожидают новых повышений», — сказала Сизар, руководитель глобального отдела стратегии компании. Если волна повышения рейтингов сохранится, то компании, имеющие статус высокодоходных, могут воспользоваться «сохраняющимся фундаментальным импульсом» для поиска более высоких рейтингов, сказала она.
Однако Доминик Тублан, глава кредитной стратегии США в Barclays Plc, написал в пятницу в своей записке, что предстоящее повышение статуса облигаций до высокого класса с нежелательного в основном уже учтено в цене облигаций, что ограничивает возможности для повышения доходности в будущем.
На кредитных рынках:
Америки
В пятницу компания ZipRecruiter Inc. намерена продать 500 миллионов долларов США в рамках дебютной эмиссии облигаций, в то время как первичные продажи высококлассных облигаций в США, как ожидается, будут сдержанными после почти 60 миллиардов долларов США, размещенных в первые четыре дня нового года.
Облигации инвестиционного класса потеряли 1,61% в 2022 году после падения в первые четыре дня недели; падение в понедельник было самым большим с марта 2020 года.
По крайней мере, две сделки на рынке кредитов с привлечением заемных средств должны быть заключены в пятницу
Кредит Virtu Financial Inc. на сумму $1,8 млрд. был перенесен на пятницу и будет финансировать рефинансирование и выкуп акций
Ожидается, что продажа Dun & Bradstreet Holdings Inc. за 460 миллионов долларов для погашения облигаций также приведет к закрытию бухгалтерских книг.
Судья, наблюдающий за реорганизацией производителя опиоидов Mallinckrodt Plc, поставил под сомнение справедливость плана по защите руководителей компании и других лиц от будущих судебных исков
Для получения обновлений о сделках нажмите здесь для получения Монитора новых выпусков
Для получения дополнительной информации нажмите здесь, чтобы ознакомиться с «Credit Daybook Americas».
EMEA
Первичный рынок Европы завершил неделю одной сделкой, так как праздники помешали началу эмиссии 2022 года.
На следующей неделе банки и другие финансовые учреждения будут стимулировать эмиссию после получения мандатов от Aareal Bank, CPI Property Group, Logicor, Motability и UniCredit Bank.
Азия
Китай призвал банки увеличить кредитование недвижимости в первом квартале и ослабил ключевое ограничение по долгам для застройщиков, что является признаком того, что власти все больше беспокоятся о кризисе ликвидности в отрасли.
На этой неделе на первичном рынке долларовых облигаций в Азии за пределами Японии произошел резкий рост объемов выпуска, при этом крупные долговые предложения от индийской компании Reliance Industries и администрации аэропорта Гонконга компенсировали спад сделок в материковом Китае.
Первичная эмиссия в Азии за пределами Японии выросла примерно до 12,2 млрд. долларов, что является самым высоким показателем за последние 11 недель, согласно данным, собранным Bloomberg.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Как Джессика Симпсон чуть не потеряла свое имя
Бывший сотрудник АНБ, претендующий на руководство киберполитикой Байдена
Потерянные девушки Ковида
Рецептурные препараты для снижения веса работают, если вы можете их получить
Уолл-стрит любит Китай больше, чем когда-либо
©2022 Bloomberg L.P.