Наступает туристический бум

Эта статья впервые опубликована в журнале Morning Brief. Получайте «Утренний обзор» прямо на свой почтовый ящик с понедельника по пятницу до 6:30 утра по восточному времени. Подписаться

Понедельник, 8 ноября 2021 года

Macy’s Herald Square сердечно приветствует своих иностранных друзей.

Сегодня США отменяют запрет на поездки в связи с пандемией для иностранных туристов из 33 стран. Запрет длился 19 месяцев и был впервые введен администрацией Трампа. Международные путешественники должны будут предъявить доказательства вакцинации и недавний отрицательный тест на COVID-19.

У Адама Шапиро из Yahoo Finance есть больше информации об отмене запрета.

Как я уже неоднократно подчеркивал на этих цифровых страницах в преддверии сегодняшнего дня, это серьезный положительный импульс для многих компаний. Для розничных компаний, имеющих крупные флагманские магазины в ключевых городах, таких как Нью-Йорк, вероятный приток туристов на праздники является огромным. Туристы уже давно являются одними из лучших клиентов американской розничной торговли, и нынешний год не станет исключением из этого исторического правила.

Отели и Airbnb готовятся к наплыву посетителей.

«В течение одной недели после этого объявления [администрация Байдена заявила, что отменит запрет] мы наблюдали 44% всплеск ночей, забронированных для пребывания, пересечения границ, прибывающих в Соединенные Штаты на Airbnb для пребывания 9 ноября и позже, когда границы будут открыты. Так что то, что мы наблюдаем по всем направлениям, является свидетельством отложенного спроса», — сказал сооснователь и генеральный директор Airbnb Брайан Чески аналитикам во время телефонной конференции на прошлой неделе.

Сегодня я разговариваю с руководителями Hyatt и Marriott по Yahoo Finance Live, и я подозреваю, что они поддержат «бычий» комментарий Чески по поводу отложенного спроса.

Lyft и Uber получат большой прирост бизнеса от увеличения трафика в аэропортах (и, очевидно, это хорошо для авиакомпаний).

Черт возьми, добавьте сюда производителей алкоголя, таких как Diageo, которые торгуют спиртным в аэропортах. Уверен, что я упустил еще 97 компаний, которые получат выгоду.

По мнению Goldman Sachs, экономическое воздействие также может оказаться заметным.

«Основываясь на частичном восстановлении прибытий в США из нескольких стран, не подпадающих под ограничения, мы предполагаем, что окончание запрета на поездки восстановит еще 10-15% от допандемических расходов туристов и других нерезидентов к концу 2022Q1, что добавит около 0,2 процентных пункта к росту ВВП в 2021Q4 и 2022Q1. Если к концу 2023 года большая часть оставшегося разрыва в расходах туристов будет ликвидирована, то оставшийся подъем увеличит квартальный годовой рост еще на 0,1 процентного пункта в каждом квартале с 2022Q2 по 2023Q4», — сказал главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в аналитической записке для клиентов.

Привет нашим заокеанским друзьям, давно не виделись. Но ожидайте, что вы не найдете желаемого в Macy’s Herald Square из-за узких мест в цепи поставок.

Странности и недостатки

AMD: В последние недели так много внимания уделялось безумному росту (17% за последние пять сессий) акций Nvidia (моя соведущая Джули Хайман рассказывала мне о вселенной Nvidia, ее восторг привел меня в восторг, и, очевидно, инвесторы согласны с этим), что, на мой взгляд, история о компании Advanced Micro Devices затерялась в общей массе. Акции компании «всего лишь» на 49% выросли за год до настоящего времени, но недавно они выросли благодаря хорошему отчету о доходах за третий квартал, который показал дальнейшее увеличение доли рынка серверов. Сегодня компания проведет ключевое мероприятие, на котором, как многие ожидают, будут представлены новые мощные чипы. Не ожидайте, что AMD разочарует на виртуальном собрании, не с генеральным директором доктором Лизой Су во главе.

147,2 миллиарда долларов. Именно с такой суммой наличности компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway закончила третий квартал, несмотря на то, что «Оракул из Омахи» потратил 7,6 миллиарда долларов на выкуп акций. Баффетт в очередной раз демонстрирует, что он вряд ли отступит от своих строгих рекомендаций по совершению приобретений только для того, чтобы угодить тем, кто ищет заголовки газет. Молодец, Уоррен, оставайся верным себе.

S&P 500: Это был удивительный год для инвестирования, и мы не говорим о миллионах новых розничных инвесторов, вовлеченных в рынок (хотя и это было удивительно). Вот как главный стратег Goldman Sachs по американским акциям Дэвид Костин начал вчера свою утреннюю заметку. «После 25-процентного роста за год индекс [S&P 500] торгуется на уровне нашей цели на конец года — 4 700. Наша цель на конец 2022 года остается на уровне 4 900 (+4%). Индекс достигал новых максимумов в 30% торговых дней за год, уступая лишь 1995 году (31%) как самому высокому годовому показателю в истории». Некоторые перспективы для начала торговой недели.

Nextdoor IPO: Инвесторы быстро ухватились за простые для понимания, растущие компании, которые недавно вышли на биржу. В качестве примера можно привести Dutch Bros (сеть кофеен), ON Holdings и Allbirds (производители кроссовок) и Warby Parker (производитель очков). С другой стороны, компании, которые сложны и не растут, такие как выделившаяся из IBM компания Kyndryl (см. наше интервью с первым генеральным директором компании), попали под удар сразу после выхода на биржу. Сегодня социальная медиа-платформа Nextdoor дебютирует на публичных рынках после завершения сделки SPAC, которая оценила компанию в 4,3 миллиарда долларов. Компания — которая является подобием Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) на местном (соседском) уровне — убыточна и вряд ли будет приносить прибыль в 2022 году. НО, продажи и пользователи компании растут, а бизнес легко понять. Совет директоров впечатляет, в него входит крупный венчурный инвестор Билл Гурли. Бывший финансовый директор Square (и нынешний член совета директоров Walmart) Сара Фрайар является генеральным директором Nextdoor (она будет выступать на Yahoo Finance Live сегодня утром). Я не удивлюсь, если инвесторы примут компанию с порога, особенно после оптимистичной (и обширной) презентации в сентябре.

Брайан Соцци — главный редактор и ведущий в Yahoo Finance. Следите за Соцци в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.