Новости фондового рынка в режиме реального времени: Фондовые фьючерсы падают на фоне сохранения опасений по поводу инфляции, цены на нефть растут

Фондовые фьючерсы упали в понедельник утром, поскольку инвесторы размышляли над сохраняющимися признаками инфляции и проблемами, связанными с поставками, и ожидали новых данных о доходах корпораций.

Контракты на S&P 500, Dow и Nasdaq упали в преддверии открытия торгов. Доходность казначейских облигаций выросла, особенно на длинном конце кривой, и базовая 10-летняя доходность держалась около 1,61%, что является самым высоким уровнем с июня.

Американские фьючерсы на сырую нефть марки West Texas intermediate продолжили рост после седьмого подряд недельного повышения, подскочив еще на 3% в понедельник утром до отметки $82 за баррель, что усилило опасения по поводу роста цен на энергоносители, сырье и материалы. Фьючерсы на нефть марки WTI держатся на самом высоком уровне с 2014 года, а цена на нефть марки Brent достигла максимума с 2018 года, превысив 84 доллара за баррель.

В течение последних нескольких недель акции торговались неровно, поскольку инвесторы размышляли о последствиях для рынка акций продолжающегося роста цен на фоне замедления экономического роста. Повышенный спрос и дефицит предложения привели к росту цен на сырьевые товары, от нефти и природного газа до хлопка, а нехватка рабочей силы вызвала призрак длительного повышения заработной платы и увеличения расходов работодателей. Вышедший на прошлой неделе сентябрьский отчет о занятости «имел инфляционный характер: сильный рост заработной платы, увеличение продолжительности рабочей недели и снижение участия [рабочей силы]», — написал в электронном письме на прошлой неделе Нил Дутта, глава отдела экономики США в Renaissance Macro Research.

На этой неделе инвесторы получат последние данные Бюро статистики труда по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, каждый за сентябрь. Ожидается, что рост основных потребительских цен, исключая продукты питания и энергоносители, останется на высоком историческом уровне и будет лишь немного ниже июньского 30-летнего максимума роста цен. Между тем, ожидается, что цены производителей в прошлом месяце еще больше ускорились.

«Стагфляция» была самым распространенным словом в разговорах с клиентами на этой неделе, поскольку волатильность на фондовых рынках оставалась повышенной», — написал Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по американским акциям, в записке в понедельник утром. «Стагфляция не является базовым прогнозом наших экономистов, но слабые исторические показатели акций в условиях стагфляции помогают объяснить, почему инвесторы обеспокоены».

За последние 60 лет средний квартальный доход S&P 500 составлял 2,5%, но в периоды стагфляции, или высокой инфляции и слабого роста ВВП, он падал на 2,1%, добавил Костин.

Несмотря на неопределенность в ближайшей перспективе, мы ожидаем, что рынок акций продолжит расти, так как у инвесторов появляется уверенность в том, что нынешние темпы инфляции являются «преходящими»», — сказал Костин.

На этой неделе инвесторы узнают о начале сезона отчетности за третий квартал, что поможет им получить дополнительные комментарии компаний о влиянии роста цен на восстанавливающуюся экономику. На этой неделе отчитываются крупные банки: JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) и Goldman Sachs (GS), каждый из которых должен опубликовать квартальные результаты.

—

Вот как торговались рынки перед началом торгов:

Фьючерсы на S&P 500 (ES=F): -15,50 пункта (-0,35%), до 4 366,75

Фьючерсы на индекс Доу (YM=F): -69 пунктов (-0,2%), до 34 557,00

Фьючерсы на Nasdaq (NQ=F): -85,75 пункта (-0,58%) до 14 722,50

Нефть (CL=F): +$2,73 (+3,44%) до $82,08 за баррель

Золото (GC=F): +$2,00 (+0,11%) до $1 761,20 за унцию

10-летнее казначейство (^TNX): +4,1 б.п. до доходности 1,612%

—