Новости фондового рынка в режиме реального времени: Фондовые фьючерсы падают, так как опасения по поводу инфляции перевешивают оптимизм по поводу прибыли

После того, как индекс S&P 500 показал лучшую неделю с июля, акции в понедельник демонстрировали смешанную динамику. Инвесторы взвешивали опасения по поводу роста инфляции против надежд на то, что больше компаний последуют примеру крупных банков на прошлой неделе и опубликуют сильные результаты квартальной прибыли.

Индексы S&P 500 и Nasdaq восстановили ранее понесенные потери и торгуются на положительной территории, а Dow вырос. Движения происходили на фоне падения зарубежных акций после того, как Китай сообщил о самых низких темпах роста ВВП с прошлого года в третьем квартале, поскольку дефицит энергоносителей и волнения в секторе недвижимости снизили экономическую активность во второй по величине экономике мира. Фьючерсы на нефть марки West Texas intermediate (CL=F) подскочили выше 83 долларов за баррель и оказались на самом высоком уровне с 2014 года, а базовая доходность 10-летнего казначейства вновь превысила 1,6%.

На этой неделе инвесторов ожидает множество результатов корпоративной отчетности, которые помогут лучше понять, как компании различных отраслей справляются с инфляционными тенденциями, повсеместной нехваткой рабочей силы и затяжными вирусными сбоями. Высказывания некоторых руководителей еще больше подтвердили весомость этих проблем. Генеральный директор Fastenal (FAST) Дэниел Флорнесс заявил во время телефонного разговора о доходах на прошлой неделе, что «инфляция стоимости продукции и доставки не просто высока, она зверски высока».

Однако в целом сильное начало сезона прибыли на прошлой неделе способствовало росту оптимизма в отношении того, что корпоративные прибыли держатся сильнее, чем ожидалось, даже перед лицом множества проблем, связанных с поставками. Крупные банки, от Morgan Stanley (MS) до Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS), на прошлой неделе превзошли прогнозы по результатам третьего квартала, и многие из руководителей этих компаний дали оптимистичные оценки состояния американского потребителя, или двигателя спроса в экономике США. Эти высказывания помогли подтвердить тенденции, наблюдаемые в последних экономических данных: в сентябре розничные продажи в США неожиданно выросли на 0,9% в месяц, как показали правительственные данные на прошлой неделе.

«Мы начали эту неделю очень сильно. Банки отлично справились… Это начало немного ослаблять беспокойство людей, особенно когда руководители банков заявили, что потребитель выглядит сильным», — сказала Виктория Фернандес, главный рыночный стратег Crossmark Global Investments, в интервью Yahoo Finance Live в пятницу. «И это, я думаю, будет ключевым фактором для рынка в дальнейшем. Если потребитель там и он готов тратить — что мы видели в сентябре, [когда] розничные продажи начали немного возвращаться — тогда, я думаю, это дает немного больше оптимизма рынку, что по мере того, как мы будем продолжать открываться, поскольку доходы будут сильными, потребитель будет там, и рынки акций продолжат тенденцию к росту».

По состоянию на пятницу ожидаемый темп роста прибыли для S&P 500 составлял 30%, по данным FactSet. Этот показатель — основанный как на фактических доходах компаний, отчитавшихся на данный момент, так и на ожиданиях будущих результатов — представляет собой увеличение по сравнению с предыдущей неделей, когда ожидаемые темпы роста доходов в третьем квартале составляли около 27,6%.

—

Проблемы с цепочками поставок и другие ограничения со стороны поставщиков были основной областью беспокойства рынков в течение последних нескольких месяцев и привели к беспокойству о сокращении маржи крупных компаний. Однако, по мнению по крайней мере одного стратега, эти опасения могут быть чрезмерными.

«Я действительно считаю, что пессимизм в начале сезона прибыли… был чрезмерно раздутым», — сказал Томас Хейс, председатель Great Hill Capital, в интервью Yahoo Finance Live.

«Единственное, на что мы обращаем внимание в связи с проблемами в цепочке поставок, — это то, что если бы эти проблемы сохранялись и были постоянными, то почему маржа чистой прибыли была бы такой высокой? У нас будет 12,3% маржи чистой прибыли в третьем квартале, в то время как все эти проблемы имели место», — добавил он. «Это третий самый высокий показатель в истории, второй после двух последних кварталов. И эта маржа чистой прибыли в 12,3% сравнивается с последним пятилетним средним показателем в 10,9%».

«Как сказал на прошлой неделе Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan, он сказал, что это не будет проблемой, когда мы вступим в первый квартал 2022 года», — сказал Хейс. «И это решится само собой … Наша ставка на то, что это будет исправлено раньше, чем позже».

—

Акции Apple (AAPL) выросли внутри дня в понедельник после того, как компания представила новые версии своих ноутбуков MacBook Pro и другого оборудования.

Компания представила 14- и 16-дюймовые модели MacBook Pro, оснащенные новыми чипами M1 Pro и M1 Max, которые являются усовершенствованными по сравнению с оригинальным чипом M1, представленным Apple в ноябре прошлого года. Новые ноутбуки можно заказать уже сегодня, а в продажу они поступят на следующей неделе, их стоимость начинается от $1 999 за 14-дюймовый компьютер и $2 499 за 16-дюймовую версию.

Apple также представила новые AirPods начального уровня, которые включают такие аудиофункции, как Adaptive EQ для персонализированного прослушивания, новый контурный дизайн и водонепроницаемость. Стоимость этого продукта составляет $179, в то время как предыдущая модель AirPods начального уровня была снижена до $129.

Среди других анонсов на мероприятии Apple — голосовой план Apple Music, или подписка на Apple Music, которая подключается только с помощью распознавания голоса Siri. Голосовой план стоит $4,99, по сравнению с $9,99 за флагманский индивидуальный план Apple Music, и будет доступен в нескольких странах с осени этого года.

—

Акции восстановились после слабого сентября. Надежды на то, что корпорации Америки преподнесут сюрприз в виде роста прибыли, способствовали росту акций. Постоянная стимулирующая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы также оказала поддержку акциям.

«Я думаю, что инвесторы смотрят на отчеты крупных финансовых компаний на прошлой неделе как на действительно позитивный знак для третьего квартала, и что мы можем ожидать от некоторых других секторов», — сказал Джимми Ли, генеральный директор The Wealth Consulting Group, в интервью Yahoo Finance Live в понедельник. «Мы также увидели позитивный отчет по розничным продажам, и я считаю, что потребитель в итоге окажется сильнее, чем многие думают, в преддверии декабря и праздничных расходов. Конечно, во многом это зависит от дефицита предложения… и, надеюсь, по мере решения проблемы дефицита предложения, у людей будет достаточно товаров, на которые они смогут потратить деньги».

«Я думаю, что у нас будет очень хороший позитивный Q3», — добавил он. «Очень трудно бороться с низкими процентными ставками, и я думаю, что цены на акции продолжат расти». И, возможно, мы увидим новые максимумы до конца года».

—

Оптимизм среди американских домостроителей неожиданно подскочил в октябре, поскольку высокий спрос на жилье помог компенсировать продолжающиеся проблемы с поставками и трудовыми ресурсами на рынке жилья.

Октябрьский индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей подскочил до 80 в октябре с 76 в сентябре. Согласно консенсус-данным Bloomberg, ожидалось, что этот индекс, который отслеживает уверенность среди отечественных строителей жилья, упадет до 75 в последнем чтении. На уровне 80 индекс оказался выше среднего значения в 70 в 2020 году и 66 в 2019 году.

«Хотя спрос и продажи домов остаются высокими, строители продолжают бороться с продолжающимися нарушениями в цепочке поставок и нехваткой рабочей силы, которые затягивают сроки завершения строительства и оказывают повышательное давление на цены строительных материалов и домов», — сказал председатель NAHB Чак Фоук в заявлении для прессы.

«Рост цен на строительные материалы и узкие места сохраняются, а процентные ставки, как ожидается, будут расти в ближайшие месяцы, поскольку ФРС начинает сокращать объемы закупок казначейских облигаций США и долговых обязательств, обеспеченных ипотекой. Политики должны сосредоточиться на исправлении нарушенной цепочки поставок», — добавил Фоук. «Это подстегнет рост строительства и поможет ослабить повышательное давление на цены на жилье».

—

Вот как торговались рынки после первого звонка в понедельник утром:

S&P 500 (^GSPC): -18,85 (-0,42%) до 4 452,52

Dow (^DJI): -158,64 (-0,45%) до 35 136,12

Nasdaq (^IXIC): -62,33 (-0,42%) до 14 836,02

Нефть (CL=F): +$0,83 (+1,01%) до $83,11 за баррель

Золото (GC=F): -$0,90 (-0,05%) до $1 767,40 за унцию

10-летние казначейские обязательства (^TNX): +2,9 б.п. до доходности 1,605%

—

Цены на биткоин (BTC) в понедельник утром зависли в районе $60 700 после того, как на прошлой неделе впервые с апреля преодолели отметку в $60 000.

Этот скачок произошел одновременно с сообщениями о том, что Комиссия по безопасности и биржам вряд ли заблокирует запуск нового фьючерсного биржевого фонда биткоина (ETF) на Нью-Йоркской фондовой бирже во вторник. В понедельник поставщик ETF ProShares подтвердил газете New York Times, что фонд будет запущен в соответствии с планом, что сделает его первым в истории фьючерсным ETF на биткоин на публичной бирже. ETF будет предлагать инвесторам фьючерсные контракты на биткоин, позволяя им делать ставки на ожидаемые изменения цен, а не на спотовые цены на криптовалюту.

—

Вот как торговались рынки перед началом торгов в понедельник утром:

Фьючерсы на S&P 500 (ES=F): -10,25 пункта (-0,23%), до 4 452,25

Фьючерсы на индекс Доу (YM=F): -91 пункт (-0,26%), до 35 080,00

Фьючерсы на Nasdaq (NQ=F): -26,50 пункта (-0,18%) до 15 108,00

Нефть (CL=F): +$1,35 (+1,64%) до $83,63 за баррель

Золото (GC=F): -$3,90 (-0,22%) до $1 764,40 за унцию

10-летние казначейские обязательства (^TNX): +1,9 б.п. до доходности 1,595%

—