По мере того, как бум на Уолл-стрит остывает, руководители банков начинают говорить о кредитах

(Bloomberg) — Руководители ведущих американских банков поочередно снижают ожидания прибыли Уолл-стрит в этом году, одновременно давая акционерам повод остаться: Кредитование будет расти.

Самое читаемое от Bloomberg

Соединения каннабиса предотвращают заражение ковидом в лабораторных исследованиях

Частые бустеры предупреждают об иммунном ответе

Пандемия ковид может перейти в эндемию в 2022 году, считает председатель Moderna

Верховный суд заблокировал правило Байдена «выстрел или тест» для работников

DirecTV отказывается от One America News, нанося удар по консервативному каналу

После резкого роста, вызванного пандемией, торговля охладела, а расходы на вознаграждение «дождевиков» растут, заявили в пятницу аналитикам и инвесторам руководители JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc. Но экономика сильна, и рост процентных ставок поможет повысить доходность кредитов, сказали они и их коллеги из Wells Fargo & Co.

«У нас есть огромные возможности для роста, расширения, выдачи кредитов, увеличения продолжительности», — сказал главный исполнительный директор JPMorgan Джейми Даймон в ходе телефонной конференции. По его словам, он сохраняет оптимизм в отношении экономического роста в США.

Американские банки находятся под растущим давлением, требуя показать, как они будут развиваться дальше, после того как инвесторы дали понять, что они недовольны результатами четвертого квартала. Котировки Citigroup и JPMorgan упали, причем JPMorgan упал на 6,4%, что стало самым резким падением с июня 2020 года. К полудню только Wells Fargo смог отыграть первоначальные потери и вырос примерно на 2,6%.

Болевых точек было много. Они включали в себя более резкое, чем ожидалось, снижение доходов от торговых операций, которые, по прогнозам главного финансового директора Citigroup Марка Мейсона, будут продолжать «успокаиваться», поскольку более спокойные рынки устраняют волатильность, вызванную пандемией 2020 года. Долгожданный подъем кредитования также не оправдался: все три банка показали в лучшем случае умеренный рост, а в худшем — снижение объемов потребительских кредитов, поскольку меры государственного стимулирования сдерживали заимствования.

«В корпоративном секторе мы пока не видим роста», — сказал Мейсон из Citigroup. «И опять же, у наших клиентов очень, очень сильные балансы. На рынке много ликвидности». Финансовый директор Wells Fargo Майк Сантомассимо сказал, что увеличение расходов по картам не привело к росту кредитования.

Вдобавок ко всему, это были расходы, поскольку инфляция привела к росту заработной платы, а банки столкнулись с другими расходами. Они выросли на 11% в JPMorgan, который также прогнозирует увеличение расходов на 8,6% до 77 миллиардов долларов в этом году. Ссылаясь на инфляцию и инвестиции, финансовый директор банка Джереми Барнум сказал, что банк ожидает «пара лет нецелевой доходности».

Но, несмотря на унылые результаты, руководители компаний сохранили оптимизм по поводу того, что в 2022 году заимствования будут расти. Хлебосольная часть их бизнеса — кредитование — выиграет от повышения процентных ставок Федеральной резервной системой и завершения стимулирующих мер.

Wells Fargo заявил, что ожидает, что чистый процентный доход, ключевой показатель для кредитора, который отслеживает то, что он зарабатывает на кредитах, за вычетом того, что он выплачивает вкладчикам, может вырасти примерно на 8% в 2022 году. JPMorgan, крупнейший банк США, также заявил, что ожидает, что чистый процентный доход без учета рыночного бизнеса составит 50 миллиардов долларов за весь год, что выше, чем в 2021 году.

Барнум сказал, что банк начал замечать рост кредитования после того, как сообщил о снижении на 1% потребительских и бизнес-кредитов по сравнению с предыдущим годом. Потребительские кредиты находятся в «хорошей форме», сказал Даймон.

«Несмотря на омикрон, несмотря на цепочки поставок, 2021 год был одним из лучших годов роста за всю историю», — сказал он.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Ставка на 13 миллиардов долларов на то, что авиаперевозки скоро взлетят до небес

Для Макрона и Франции это экономика, Ступид

Как финтех съедает прибыль, крупные банки дают отпор в Вашингтоне

Центральные банки, а не ковид, будут управлять мировой экономикой в 2022 году

Выбор электромобилей в Америке скоро станет намного шире

©2022 Bloomberg L.P.