«Последняя неделя медвежьего ралли» — 5 вещей, которые нужно знать в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) вступает в новую неделю с шумом, достигнув самого высокого недельного закрытия с середины июня — могут ли хорошие времена продолжиться?
После нестабильных выходных BTC/USD удалось ограничить потери в конце недели, чтобы создать прочную зеленую свечу на недельных таймфреймах.
В то время, которое может стать последней «тихой» неделей лета, у быков есть свободное время в отсутствие основных макроэкономических факторов, связанных с Федеральной резервной системой США.
Фундаментальные факторы остаются сильными для биткоина, который в ближайшие дни должен второй раз подряд повысить сложность добычи.
На рынках деривативов также присутствуют обнадеживающие признаки: рост цен сопровождается бычьими данными о настроениях.
Вопрос для ходоков сейчас заключается в том, насколько устойчивым является ралли и является ли оно просто бычьим встречным движением в рамках более широкого медвежьего рынка.
Cointelegraph представляет пять факторов, которые могут повлиять на цену на этой неделе и помочь определиться с дальнейшими шагами биткоина.
Биткоин принимает волатильность после закрытия многонедельного максимума
Недельное закрытие 14 августа на уровне $24 300 стало лучшим за два месяца для BTC/USD.
На недельном графике видно, что после июньских минимумов продолжается устойчивое движение вверх, а свеча прошлой недели составила около $1 100 или 4,8%.
Впечатляющее движение к 2022 году вызвало некоторую волатильность в течение ночи и первого торгового дня недели на Уолл-стрит, BTC/USD продолжал достигать $25 200 на биржах, прежде чем развернуться заметно ниже уровня недельного закрытия.
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Такие движения характеризуют последние дни, что мало удивляет трейдеров, которые продолжают действовать осторожно на более коротких таймфреймах.
«Начинается новая неделя, медведи пока наступают, чтобы повторно протестировать некоторые ключевые уровни», — резюмировал популярный торговый аккаунт Crypto Tony в части своего последнего обновления в Twitter в этот день:
«И снова мы должны увидеть интересную неделю с ценовым действием. На младших таймфреймах все было на месте».
Если непредсказуемость сохранится, шансы на движение вниз очевидны, по мнению ресурса Material Indicators.
После закрытия недельный график начал сигнализировать о «нисходящем импульсе», предупреждает он, в то время как дневные таймфреймы были «плоскими» согласно его собственным торговым инструментам.
В своих комментариях его создатель, Material Scientist, назвал эту неделю «последней неделей медвежьего ралли».
Возможно, неудивительно, что золотой жук Питер Шифф по-прежнему считает, что 10 000 долларов все еще в кармане.
Чтобы представить ралли биткоина в перспективе, взгляните на этот график. Модель остается очень медвежьей. Здесь есть и двойная вершина, и вершина в виде головы и плеч. Ниже линии шеи формируется восходящий клин. Как минимум, поддержка будет протестирована ниже $10K. Осторожно, ниже! pic.twitter.com/OHNhwsgxxs
— Питер Шифф (@PeterSchiff) 14 августа 2022 г.
Однако в более долгосрочной перспективе трейдер и аналитик Rekt Capital спокойно отнесся к ценовому движению BTC.
По его словам, при спотовой цене ниже $25 000 следует использовать стратегию усреднения долларовых затрат (DCA) в биткоин — покупать определенную сумму за определенный период — до следующего события по сокращению субсидирования блока вдвое в 2024 году.
«Чтобы преуспеть в криптовалюте, вам нужна стратегия усреднения долларовых затрат, инвестиционный тезис, видение и терпение», — сказал он своим подписчикам в Twitter в выходные:
«Моя стратегия DCA — это все, что ниже $25000. Мой тезис основан на событии Халвинг в 2024 году, и я вижу пик быков через ~год после Халвинга. Теперь я просто терпелив».
Макро остается на «острие ножа»
После публикации данных по инфляции в США на прошлой неделе, ближайшие пять торговых дней выглядят сравнительно спокойными с макроэкономической точки зрения.
ФРС молчит, и только неожиданные события в Европе или Азии могут повлиять на рыночные показатели.
Вероятность того, что криптовалюты продолжат реагировать на макроэкономические триггеры помимо инфляции, может быть ниже, чем многие думают, однако, по мнению одного популярного аналитика.
В свежем обновлении рынка для своего торгового пакета DecenTrader Filbfilb отметил снижение корреляции между BTC и тем, что он назвал «унаследованными рынками» в более широком смысле.
«Биткоин имел высокую корреляцию с унаследованными рынками, как показано ниже: S&P500 — белым, NASDAQ — синим, однако после достижения последнего дна все падения на унаследованных рынках были восстановлены, а биткоин не последовал их примеру», — написал он вместе со сравнительным графиком.
График пары BTC/USD против мини-фьючерса Nasdaq против мини-фьючерса S&P 500. Источник: С момента июньского минимума в $17 600 биткоин на самом деле вырос не так сильно, как это можно было бы предположить по его корреляции, добавил Филбфилб, утверждая, что спотовая цена должна быть выше $30 000.
Причина кроется в неудачах с Terra и Celsius, которые представляют собой нечто вроде идеального шторма, если рассматривать их в тандеме с опасениями по поводу инфляции и реакции ФРС на нее.
«Что не изменилось, так это склонность биткоина быть во власти политики ФРС по борьбе с инфляцией. Более благоприятные, чем ожидалось, данные по инфляции в среду — самый свежий пример, который позволил биткоину совершить скачок на север, наряду с акциями», — говорится далее в обновлении:
«В дальнейшем данные по ИПЦ и последующие решения по монетарной политике будут по-прежнему играть первостепенную роль в определении того, что произойдет дальше».
Геополитические факторы, включая конфликт между Россией и Украиной, напряженность вокруг Тайваня и надвигающийся европейский энергетический кризис, являются дополнительными факторами риска. Макрорыночная ситуация, заключил Филбфилб, остается «на острие ножа».
В то же время тенденцию дня изменили новости из Китая, где было принято решение о резком снижении ставки на фоне разочаровывающих экономических данных.
«Июльские экономические данные очень тревожные», — сказал в ответ на это Реймонд Юнг, экономист по Большому Китаю в Australia & New Zealand Banking Group Ltd., в интервью Bloomberg:
«Власти должны оказать полноценную поддержку, начиная от политики в области недвижимости и заканчивая политикой Ковида, чтобы остановить дальнейшее падение экономики.»
Лекс Московски, генеральный директор Moskovski Capital, тем временем предсказал, что все центральные банки в конечном итоге будут снижать, а не повышать процентные ставки:
«Они все будут поворачивать», — отреагировал он.
.
Ставки фондирования здоровы, несмотря на бегство к $25 000
Анализируя рынки деривативов, Филипп Свифт, строитель из DecenTrader и основатель информационного ресурса Look Into Bitcoin, обратил внимание на отрицательные ставки финансирования.
Указывая на растущую убежденность трейдеров в необходимости снижения цен, умеренные отрицательные ставки на самом деле часто являются основой для дальнейшего роста. Это происходит потому, что рынок ожидает снижения и не делает слишком больших ставок на материализацию прибыли, что позволяет «сжимать» короткие позиции более умными деньгами.
Биткоин, как и криптовалютные рынки в целом, имеет привычку поступать прямо противоположно тому, чего ожидает большинство.
«Интересно видеть, как ставка фондирования временами падает в отрицательную область на недавнем росте $BTC», — прокомментировал Свифт, загрузив график, показывающий поведение цены во время подобных настроек в прошлом:
«Обратите внимание, как цена подкачивалась после каждого случая».
Аннотированный график курсов финансирования BTC/USD. Источник: Филип Свифт/ Twitter
В то же время данные аналитического ресурса Coinglass показали масштабы отрицательного финансирования по сравнению с неделями после июньских минимумов спотовых цен.
График ставок финансирования BTC. Источник: Coinglass
Сложность ожидает второго подряд повышения
С точки зрения фундаментальных показателей сети Биткоина, тем временем, это скорее случай медленного восстановления, чем гонки вверх.
Последние данные статистического ресурса BTC.com показывают, что майнеры постепенно возвращаются к историческим уровням активности.
Сложность, после нескольких месяцев снижения, должна вырасти второй раз подряд в ходе предстоящей автоматической корректировки на этой неделе.
Хотя и скромный, но прогнозируемый рост на 0,9% показывает, что конкуренция среди майнеров все же растет, а повышение цен является катарсисом для той части экосистемы биткоина, которая в этом году испытывала сильное давление.
В то же время оценки хэшрейта — показателя вычислительной мощности, направленной на майнинг — остаются на уровне ниже 200 эксахешей в секунду (EH/s).
.
Обзор основ сети биткоина (скриншот). Источник: BTC.com
4-месячные максимумы для индекса страха и жадности криптовалют
На двухмесячный максимум спотовой цены биткоина, конечно, приятно смотреть, но это не единственный аспект того, что рынок на этой неделе отвоевал несколько серьезно потерянных позиций.
Согласно индексу страха и жадности криптовалют (Crypto Fear & Greed Index), среди участников криптовалютного рынка меньше «страха», чем когда-либо с начала апреля.
По последним данным, индекс, который формирует нормализованный балл на основе корзины факторов настроения, отыграл все потери, вызванные взрывом на Терре и не только.
В выходные этот показатель достиг 47/100, лучшего значения с 6 апреля, а в течение дня снизился до 45/100.
Хотя это соответствует тому, что «страх» является преобладающей силой рынка, это число далеко от глубин «крайнего страха», который продолжался в течение рекордного периода времени в 2022 году. Минимум индекса в этом году пришелся на середину июня и составил всего 6/100.
Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Alternative.me