Миф о соотношении прибыли / убытка
При торговле на валютном рынке или других рынках нам часто говорят об общей стратегии управления капиталом, которая требует, чтобы средняя прибыль была больше, чем средний убыток на сделку. Легко предположить, что такой общий совет должен быть верным. Однако, если мы глубже посмотрим на взаимосвязь между прибылью и убытком, станет ясно, что «старые» общепринятые идеи могут нуждаться в корректировке.
Ключевые выводы
- Трейдеры часто смотрят на соотношение прибыли / убытка, то есть на соотношение размера прибыльных сделок и убытков, как на признак успеха и прибыльности.
- Часто требуется соотношение прибыли / убытка, превышающее 2: 1, но этот простой показатель может вводить в заблуждение, поскольку одни сделки по своей природе более рискованные, чем другие.
- Средняя прибыль на сделку (APPT), возможно, является лучшим показателем торговых навыков, поскольку она учитывает статистическую вероятность того, что сделка будет прибыльной.
Соотношение прибыли / убытка
Соотношение прибыль / убыток относится к размеру средней прибыли по сравнению с размером среднего убытка на торговлю. Например, если ваша ожидаемая прибыль составляет 900 долларов США, а ожидаемый убыток составляет 300 долларов США по конкретной сделке, ваше соотношение прибыли / убытков составляет 3: 1, что составляет 900 долларов США, разделенных на 300 долларов США.
Многие торговые книги и «гуру» рекомендуют соотношение прибыли / убытка как минимум 2: 1 или 3: 1, что означает, что на каждые 200 или 300 долларов, которые вы делаете за сделку, ваш потенциальный убыток должен быть ограничен 100 долларами.
На первый взгляд, большинство людей согласятся с этой рекомендацией. В конце концов, не следует ли делать любые потенциальные убытки как можно меньшими, а любую потенциальную прибыль — как можно больше? Ответ: не всегда. Фактически, этот общий совет может ввести в заблуждение и нанести вред вашему торговому счету.
Общий совет о соотношении прибыли / убытка не менее 2: 1 или 3: 1 на сделку является чрезмерно упрощенным, поскольку он не принимает во внимание практические реалии рынка форекс (или любых других рынков), индивидуальную торговлю. стиль и фактор средней прибыльности на сделку (APPT), который также называют статистическим ожиданием.
Важность средней прибыльности на сделку
Средняя прибыльность на сделку (APPT) в основном относится к средней сумме, которую вы можете ожидать выиграть или проиграть за сделку. Большинство людей настолько сосредоточены либо на балансировании своих соотношений прибыли / убытков, либо на точности своего торгового подхода, что не осознают, что существует более широкая картина: ваша торговая эффективность во многом зависит от вашего APPT.
Это формула средней прибыльности на сделку:
Давайте рассмотрим APPT следующих гипотетических сценариев:
Сценарий А:
Предположим, что из 10 совершаемых вами сделок вы получаете прибыль по трем из них и получаете убыток по семи. Таким образом, ваша вероятность выигрыша составляет 30%, или 0,3, а вероятность проигрыша — 70%, или 0,7. Средняя прибыльная сделка составляет 600 долларов, а средний убыток — 300 долларов.
В этом сценарии APPT:
(0.3