Определение отката
Что такое откат?
Откат — это пауза или умеренное падение графика цен на акции или сырьевые товары от недавних пиков, которые происходят в рамках продолжающегося восходящего тренда. Откат очень похож на коррекции или консолидации, и эти термины иногда используются как взаимозаменяемые. Термин «откат» обычно применяется к падению цен, которое относительно непродолжительно — например, несколько последовательных сессий — до возобновления восходящего тренда.
Ключевые выводы
- Откат — это временный разворот ценового движения актива или ценной бумаги.
- Продолжительность отката обычно составляет всего несколько последовательных сессий. Более длительная пауза перед возобновлением восходящего тренда обычно называется консолидацией.
- Откаты могут стать отправной точкой для трейдеров, желающих войти в позицию, когда другие технические индикаторы остаются оптимистичными.
Что вам говорит откат?
Откаты широко рассматриваются как возможности для покупки после того, как ценные бумаги испытали значительное движение вверх. Например, акция может значительно вырасти после положительного объявления о прибыли, а затем испытать откат, поскольку трейдеры с существующими позициями снимают прибыль со стола. Однако положительная прибыль является фундаментальным сигналом, указывающим на то, что акции возобновят восходящий тренд.
Большинство откатов связаны с движением цены ценной бумаги в область технической поддержки, например, скользящую среднюю или точку разворота, прежде чем возобновить свой восходящий тренд. Трейдерам следует внимательно следить за этими ключевыми областями поддержки, поскольку прорыв из них может сигнализировать о развороте, а не об откате.
Пример использования отката
Откаты обычно не меняют основную фундаментальную картину, которая определяет движение цены на графике. Обычно это возможности для извлечения прибыли после сильного роста цены ценной бумаги. Например, компания может сообщить о резком росте прибыли и увидеть, как ее акции подскочат на 20%. На следующий день акции могут испытать откат, поскольку краткосрочные трейдеры фиксируют прибыль. Однако сильный отчет о прибылях и убытках предполагает, что бизнес, лежащий в основе акций, делает что-то правильно. Трейдеры и инвесторы, покупающие и удерживающие акции, скорее всего, будут привлечены к акциям сильными отчетами о прибылях и убытках, которые поддержат устойчивый восходящий тренд в краткосрочной перспективе.
На каждом графике акций есть примеры откатов в контексте длительного восходящего тренда. Хотя эти откаты легко заметить в ретроспективе, их сложнее оценить инвесторам, владеющим ценными бумагами, которые теряют ценность.
В приведенном выше примере SPDR S&P 500 ETF (SPY) испытывает четыре отката в контексте продолжительного восходящего тренда. Эти откаты обычно включали движение почти к 50-дневной скользящей средней, где была техническая поддержка перед отскоком вверх. Трейдеры должны обязательно использовать несколько различных технических индикаторов при оценке откатов, чтобы гарантировать, что они не превратятся в долгосрочные развороты.
Разница между разворотом и откатом
И откаты, и развороты связаны с движением ценной бумаги со своих максимумов, но откаты являются временными, а развороты более длительными. Итак, как трейдеры могут отличить их? Большинство разворотов связано с некоторыми изменениями в фундаментальных принципах ценной бумаги, которые заставляют рынок переоценивать ее стоимость. Например, компания может сообщать о катастрофических доходах, которые заставляют инвесторов пересчитывать чистую приведенную стоимость акций. Точно так же это может быть отрицательный расчет, выпуск продукта новым конкурентом или какое-либо другое событие, которое окажет долгосрочное влияние на компанию, лежащую в основе акций.
Эти события, хотя и происходят за пределами графика, так сказать, будут появляться в течение нескольких сессий и поначалу будут казаться очень похожими на откат. По этой причине трейдеры используют скользящие средние, линии тренда и торговые полосы, чтобы отмечать, когда откат продолжается и существует риск входа на территорию разворота.
Ограничения в торговле откатами
Самым большим ограничением торговых откатов является то, что откат может быть началом настоящего разворота. Поскольку и откаты, и развороты происходят на разных таймфреймах, включая внутридневные, если вы хотите использовать детализацию, многосессионный откат одного трейдера на самом деле является разворотом для дневного трейдера, смотрящего на один и тот же график. Если ценовое действие пробивает линию тренда для вашего таймфрейма, возможно, вы наблюдаете разворот, а не откат.
В этом случае не время входить в бычью позицию. Конечно, добавление к этому миксу других технических индикаторов и сканирования фундаментальных данных повысит уверенность трейдера в определении откатов от истинных разворотов.