Сопротивление (уровень сопротивления) Определение
Что такое сопротивление (уровень сопротивления)?
Сопротивление или уровень сопротивления — это цена, по которой цена актива встречает давление на своем пути вверх из-за появления все большего числа продавцов, желающих продать по этой цене. Уровни сопротивления могут быть кратковременными, если появляется новая информация, которая меняет общее отношение рынка к активу, или они могут быть долговременными. С точки зрения технического анализа, простой уровень сопротивления можно построить, проведя линию вдоль самых высоких максимумов за рассматриваемый период времени. Сопротивление можно противопоставить поддержке.
В зависимости от ценового действия эта линия может быть плоской или наклонной. Однако есть более продвинутые способы определения сопротивления, включающие полосы, линии тренда и скользящие средние.
Ключевые выводы
- Уровень сопротивления представляет собой ценовую точку, которую актив не смог преодолеть за рассматриваемый период времени.
- Сопротивление можно визуализировать с помощью различных технических индикаторов, а не просто рисовать линию, соединяющую максимумы.
- Применение линий тренда к графику может дать более динамичное представление о сопротивлении.
Что вам говорят уровни сопротивления?
Уровни сопротивления и уровни поддержки — две наиболее важные концепции в техническом анализе цен на акции. Технический анализ — это метод анализа акций, который предполагает, что подавляющее большинство доступной информации об акции, облигации, товаре или валюте почти мгновенно включается в цену рыночными силами. Следовательно, согласно этой теории, принимать инвестиционные решения на основе этой информации невыгодно. Вместо этого технические трейдеры пытаются предугадать, как акции будут двигаться в краткосрочной перспективе, глядя на поведение рынков в аналогичных прошлых ситуациях.
Технические трейдеры определяют как уровень сопротивления, так и уровень поддержки, чтобы они могли рассчитывать время покупки и продажи акций, чтобы извлечь выгоду из любых прорывов или разворотов тренда. Помимо определения точек входа и выхода, сопротивление может использоваться как инструмент управления рисками. Трейдеры могут устанавливать стоп-лосс для отслеживания уровня сопротивления или использовать любое нарушение в качестве торгового триггера. Простой уровень сопротивления должен быть перерисован по мере поступления новых ценовых данных, но большинство платформ предлагают визуализацию сопротивления, которая может быть рассчитана динамически. Более того, многие технические индикаторы становятся индикаторами сопротивления в разных точках движения цены. Например, простая скользящая средняя может использоваться в качестве визуализации сопротивления, когда цена находится ниже линии, как при нисходящем тренде.
Пример использования уровня сопротивления
Предположим, вы изучаете историю изменения цены акций Montreal Trucking Company с тикером MTC и хотите определить время, когда было бы разумнее продать компанию в шорт. За последние двенадцать месяцев цена акции составляла от 7 до 15 долларов за акцию. В течение второго месяца периода, когда вы изучаете MTC, цена акций поднимается до 15 долларов, но к 4 месяцу она упала до 7 долларов. К 7-му месяцу он снова поднимается до 15 долларов, а затем упадет до 10 долларов в 9-м месяце. К 11-му месяцу он снова поднимется до 15 долларов, а в следующие 30 дней упадет до 13 долларов, а затем снова поднимется до 15 долларов.
На данный момент вы четко установили уровень сопротивления в 15 долларов. Если вы не видите причин для того, чтобы акции прорывались за пределы диапазона, в котором они торговались в течение прошлого года, это было бы хорошее время для короткой продажи акций, потому что рынок ясно показал, что как только акции MTC достигают 15 долларов, подавляющая цена объем предложения поступает на рынок, чтобы остановить его дальнейший рост. Однако следует быть осторожным, поскольку иногда уровни сопротивления преодолеваются и остаются позади, если фундаментальные движущие силы акции, такие как бум экономики или новые показатели эффективности в бизнес-модели компании, подавляют технические силы.
Разница между уровнем сопротивления и уровнем поддержки
Поддержка и сопротивление — понятия взаимодополняющие. Сопротивление устанавливает текущий ценовой потолок для акций, товаров или валюты, а поддержка формирует нижний предел. Когда ценовое действие пробивает поддержку или сопротивление, это считается торговой возможностью.
Ограничения использования сопротивления
Сопротивление — это скорее рыночная концепция, чем настоящий технический индикатор. Как уже упоминалось, существуют гораздо более тонкие инструменты технического анализа, которые включают концепцию сопротивления, будучи гораздо более динамичными и информативными, чем построение линии сопротивления через недавние максимумы. К ним относятся линии тренда, графики цены по объему (PBV) и весь набор скользящих средних, которые можно настраивать по временным периодам, чтобы предложить спектр уровней сопротивления.