Что означает ролловер в контексте рынка форекс?
На рынке форекс (FX) пролонгация — это процесс продления даты расчетов по открытой позиции.В большинстве валютных торгов трейдер должен принять поставку валюты через два дня после даты транзакции.Однако путем пролонгации позиции — одновременного закрытия существующей позиции по дневной цене закрытия и повторного входа по новой цене открытия на следующий торговый день — трейдер искусственно продлевает период расчетов на один день.
Ключевые выводы
- Ролловер на валютных рынках означает перемещение позиции на следующую дату поставки, и в этом случае за перенос позиции взимается плата.
- В зависимости от того, имеет трейдер длинную или короткую позицию, он может получить кредит на пролонгацию или иметь дебетовую задолженность.
- Ставка ролловера на форексе — это чистый процентный доход по валютной позиции, удерживаемой трейдером в течение ночи.
Перенос валютных позиций
Долгосрочные дневные трейдеры форекс могут зарабатывать деньги на рынке, торгуя с положительной стороны уравнения пролонгации. Трейдеры начинают с вычисления пунктов свопа, которые представляют собой разницу между форвардным курсом и курсом спот конкретной валютной пары, выраженную в пунктах. Трейдеры основывают свои расчеты на паритете процентных ставок, который подразумевает, что инвестирование в разные валюты должно приводить к хеджированной доходности, которая равна, независимо от процентных ставок валют.
Трейдеры вычисляют своп-пункты для определенной даты поставки, учитывая чистую прибыль или стоимость предоставления в долг одной валюты и заимствования под нее другой в течение времени между датой спот-валютирования и датой форвардной поставки. Таким образом, трейдер зарабатывает деньги, когда он находится на положительной стороне выплаты пролонгации процентов.
Ролловер кредит
Ролловер, который часто называют завтра следующим, полезен на FX, потому что многие трейдеры не намерены принимать поставку валюты, которую они покупают; скорее, они хотят получить прибыль от изменений обменных курсов. Поскольку каждая сделка на форексе предполагает заимствование валюты одной страны для покупки другой, получение и выплата процентов — обычное явление. В конце каждого торгового дня трейдер, открывший длинную позицию в высокодоходной валюте по отношению к валюте, которую он заимствовал, будет получать проценты на свой счет.
И наоборот, трейдеру нужно будет платить проценты, если у валюты, которую он заимствовал, процентная ставка выше, чем у валюты, которую он купил. Трейдеры, которые не хотят получать или выплачивать проценты, должны закрыть свои позиции к 17:00 по восточному времени.
Обратите внимание, что проценты, полученные или уплаченные валютным трейдером в ходе этих валютных торгов, рассматриваются IRS как обычные процентные доходы или расходы. В целях налогообложения валютный трейдер должен отслеживать полученные или выплаченные проценты отдельно от обычных торговых прибылей и убытков.
Пример ролловера
Большинство валютных бирж отображают курс ролловера, что означает, что расчет курса обычно не требуется.Но рассмотрите валютную пару NZDUSD, где у вас длинные позиции по NZD и короткие по доллару США.Обменный курс на 30 января 2019 года — 0,69. Ставка овернайт в новозеландском долларе для резервного банка страны составляет 1,75%. Ставка по федеральным фондам в долларах США составляет 2,4%.
Для позиции 100 000 длинная процентная ставка составляет 9,3 евро, или 100 000 * 0,0093%. Для короткой NZD стоимость составляет 5,01 NZD или 100 000 * 1,67 * 0,003%. Курс евро, конвертированный в новозеландский доллар, равен 15,53 или 9,3 * 1,67. Как правило, скорость пролонгации NZDUSD в пунктах составляет -0,0026% или 0,26 пункта. Для условной позиции 100 000 ставка пролонгации составит -2,6 новозеландских доллара или -3,8 доллара США.