Серия 7: Определение и формула расчета, с примером

Экзамен серии 7 — это комплексный лицензионный экзамен, позволяющий лицам продавать широкий спектр ценных бумаг, за исключением товаров и фьючерсов. Официально он известен как общий квалификационный экзамен для представителей по ценным бумагам и проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA). В Соединенных Штатах биржевые маклеры должны сдать экзамен серии 7, чтобы получить лицензию на торговлю. В этой статье мы расскажем об экзамене Серии 7, его требованиях, структуре и ключевых понятиях.

Требования к экзамену серии 7

Для получения регистрации по общим ценным бумагам кандидаты на сдачу экзамена по Серии 7 должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (Securities Industry Essentials, SIE) в дополнение к экзамену по Серии 7. Экзамен SIE — это экзамен вводного уровня, который оценивает знания кандидата о базовой информации об индустрии ценных бумаг, включая типы продуктов, структуру индустрии, регулирующие органы и запрещенные практики. Более подробная информация по темам экзамена представлена в разделе «Содержание экзамена SIE».
Кандидаты, желающие сдать экзамен по Серии 7, должны быть спонсированы фирмой-членом FINRA или другой соответствующей фирмой-членом саморегулируемой организации (SRO). Фирма-спонсор отвечает за подачу формы U4 (Единая форма заявления на регистрацию или передачу прав в сфере ценных бумаг) от имени кандидата. Лица, не являющиеся членами FINRA, могут зарегистрироваться на экзамен с помощью системы Test Enrollment Services System (TESS).

Структура экзамена Серии 7

Экзамен Series 7 состоит из 125 вопросов с несколькими вариантами ответов и длится 225 минут. Стоимость экзамена составляет 300 долларов, а проходной балл должен составлять 72 %. Экзамен имеет следующую структуру:

1. Поиск бизнеса для брокера-дилера среди клиентов и потенциальных клиентов: 9 вопросов
2. Открывает счета после получения и оценки финансового профиля и инвестиционных целей клиентов: 11 вопросов
3. Предоставляет клиентам информацию об инвестициях, дает подходящие рекомендации, переводит активы и ведет соответствующий учет: 91 вопрос
4. Получает и проверяет инструкции и соглашения клиентов о покупке и продаже; обрабатывает, завершает и подтверждает сделки: 14 вопросов

До 1 октября 2018 года экзамен Series 7 состоял из 250 вопросов, охватывающих пять основных рабочих функций. Продолжительность экзамена составляла шесть часов, а для успешной сдачи требовалось набрать 72 % баллов. Важно отметить, что FINRA не предоставляет физические сертификаты в качестве подтверждения сдачи экзамена. Подтверждение сдачи экзамена может быть получено через Центральный регистрационный депозитарий (CRD) FINRA нынешними или потенциальными работодателями.

Ключевые понятия, изучаемые на экзамене по Серии 7

Экзамен серии 7 охватывает различные темы, связанные с индустрией ценных бумаг. Некоторые из ключевых понятий, проверяемых на экзамене, включают:

1. Инвестиционный риск: понимание различных видов инвестиционных рисков, таких как рыночный риск, кредитный риск и риск ликвидности.
2. Налогообложение: Знание налоговых последствий для различных инвестиционных продуктов, включая акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.
3. Долевые и долговые инструменты: Понимание характеристик и оценки долевых и долговых ценных бумаг.
4. Пакетированные ценные бумаги: Знакомство с инвестиционными продуктами, объединяющими несколько ценных бумаг, такими как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF).
5. Опционы: Знание опционных контрактов, включая их особенности, стратегии и связанные с ними риски.
6. Пенсионные планы: Понимание различных пенсионных планов, таких как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и спонсируемые работодателем планы 401(k)s.
7. Взаимодействие с клиентами: Знание того, как взаимодействовать с клиентами, предоставлять информацию об инвестициях, давать подходящие рекомендации и вести надлежащую документацию.

Лицензия Серии 7 и возможности карьерного роста

Сдав экзамен по Серии 7, люди получают лицензию, которая позволяет им торговать различными ценными бумагами, включая акции, взаимные фонды, опционы, муниципальные ценные бумаги и переменные контракты. Однако важно отметить, что лицензия Серии 7 не распространяется на продажу недвижимости или продуктов страхования жизни.
Помимо лицензии Серии 7, многие штаты США также требуют от зарегистрированных представителей сдачи экзамена Серии 63, известного как Единый государственный экзамен для агентов по ценным бумагам. Этот экзамен посвящен правилам и законам штатов о ценных бумагах.
Лицензия Серии 7 является необходимым условием для получения многих других лицензий на ценные бумаги, например лицензии Серии 24, которая позволяет лицам осуществлять надзор и управление брокерской деятельностью. Получение лицензии Серии 7 открывает возможности для работы в качестве зарегистрированных представителей или биржевых брокеров в индустрии ценных бумаг.

Заключение

Экзамен серии 7 — это комплексный лицензионный экзамен, позволяющий лицам продавать широкий спектр ценных бумаг. Он охватывает различные темы, связанные с инвестиционными рисками, налогообложением, долевыми и долговыми инструментами, пакетными ценными бумагами, опционами, пенсионными планами и взаимодействием с клиентами. Сдача экзамена серии 7, а также других необходимых экзаменов открывает возможности для карьерного роста в сфере ценных бумаг.

Вопросы и ответы

Что такое экзамен по Серии 7?

Экзамен серии 7 — это комплексный лицензионный экзамен, позволяющий лицам в США продавать широкий спектр ценных бумаг, за исключением товаров и фьючерсов. Он проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) и является обязательным условием для получения биржевыми маклерами лицензии на торговлю.

Каковы требования для сдачи экзамена по Серии 7?

Для того чтобы сдать экзамен по Серии 7, кандидаты должны сдать экзамен Securities Industry Essentials (SIE).