Дочерняя компания против аффилированной: в чем разница?

Дочерняя компания или аффилированная компания: обзор

В зависимости от уровня владения юридическим лицом в связанном бизнесе его можно назвать аффилированным, ассоциированным или дочерним предприятием материнской компании.

В большинстве случаев, аффилированное лицо и ассоциированное лицо используются как синонимы для описания компании с материнской компанией, которая владеет только миноритарной долей в собственности компании. Миноритарная доля — это владение или доля менее 50% компании.

Однако дочерняя компания — это бизнес, материнская компания которого владеет контрольным пакетом акций (что означает, что она является мажоритарным акционером 50% или более всех акций). Некоторые дочерние компании находятся в полной собственности, то есть материнская корпорация владеет 100% дочерней компании.

Как мажоритарный акционер материнская компания владеет дочерней компанией в достаточной степени, чтобы осуществлять контроль над ней, принимая решения, такие как назначение совета директоров или другие важные бизнес-решения.

Например, Disney-ABC Television Group, подразделение The Walt Disney Company ( дочерней компанией; ESPN является дочерней компанией, а Disney Channel — полностью дочерней компанией.

Филиал

Дочерняя компания обычно становится частью материнской компании, чтобы предоставить материнской компании определенные синергические эффекты, такие как увеличенные налоговые льготы, сокращение регулирования, диверсифицированный риск или активы в форме прибыли, оборудования или собственности.

Обычно компании приобретают права собственности на дочерние компании, чтобы расширить ассортимент своих продуктов и услуг за пределы того, что можно было бы ожидать от бренда материнской компании.

Покупка доли в дочерней компании отличается от  слияния, поскольку материнская компания может приобрести контрольный пакет акций с меньшими инвестициями. Кроме того, одобрение акционеров не требуется при создании дочерней компании (тогда как одобрение акционеров требуется в случае слияния).

Партнер

Компании являются аффилированными, если одна компания является миноритарным акционером другой. В случае корпоративных рынков, рынков ценных бумаг и капитала Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дает следующее определение аффилированного лица: аффилированное лицо — это «физическое или юридическое лицо, прямо или косвенно контролирующее, контролируемое или находящееся под общим контролем» другое физическое или юридическое лицо. Например, исполнительные директора, директора, крупные акционеры, дочерние компании, материнские компании и дочерние компании являются аффилированными лицами других компаний. Два предприятия могут быть аффилированными лицами, если одно из них владеет менее чем большинством голосующих акций другого.

1:22

Как обрабатывается иностранная собственность

Во многих случаях прямых иностранных инвестиций (ПИИ) компании создают дочерние и зависимые компании в принимающих странах, чтобы предотвратить любую негативную стигму, связанную с иностранной собственностью, или негативное мнение, связанное с принадлежностью сомнительной материнской компании. Как правило, ПИИ происходят, когда компания приобретает иностранные бизнес-активы в иностранной компании. Таким образом, владение аффилированным лицом или дочерней компанией может позволить компании расширить свою долю рынка на части мира, к которым у нее в противном случае не было бы доступа.

В банковской сфере дочерние и дочерние банки являются наиболее популярными механизмами выхода на иностранный рынок. Хотя аффилированные и дочерние банки должны соблюдать банковские правила страны пребывания, такая корпоративная структура позволяет этим банковским офисам обеспечивать гарантию ценных бумаг.

Хотя Bank of America по-прежнему генерирует большую часть своей выручки на внутреннем рынке в США, приобретение Merrill Lynch позволило ему начать международные операции. Например, лондонская Merrill Lynch International является одной из крупнейших операционных дочерних компаний Bank of America ( BAC ) за пределами США. Merrill Lynch International обслуживает клиентов по всему миру и предлагает услуги по управлению капиталом, исследованиям, анализу, фиксированный доход, инвестиционные стратегии, финансовое планирование и консультационные услуги.

Особые соображения

С точки зрения обязательств, налогообложения и регулирования дочерние компании являются отдельными юридическими лицами. Однако материнские компании обязаны объединять финансовую отчетность дочерних компаний со своей финансовой отчетностью. Аффилированные группы могут выбрать подачу консолидированной налоговой декларации, которая объединяет все налоговые обязательства в единую декларацию. Чтобы быть включенным в возврат, аффилированное лицо должно иметь общую материнскую корпорацию (в дополнение к другим квалификационным факторам).

Перед подачей заявки каждое аффилированное лицо должно согласиться подать консолидированную налоговую декларацию. Затем все стороны должны подать форму IRS 1122. Преимущество подачи консолидированной налоговой декларации состоит в том, что она может уменьшить общее налоговое бремя компании, поскольку игнорирует продажи между участниками и позволяет убыткам одного участника компенсировать прибыль другого.. Однако консолидированные документы очень сложны и сложны, и к ним следует подходить с осторожностью.