Не облагается налогом
Что такое Tax Free?
Tax Free относится к определенным типам товаров и финансовых ценных бумаг (например, муниципальным облигациям), которые не облагаются налогом. Это также относится к доходам, которые не облагаются налогом. Безналоговый статус этих товаров, инвестиций и доходов может побудить физических и юридических лиц к увеличению расходов или инвестиций, что приведет к экономическому стимулированию. Tax Free также может называться освобожденным от налогов.
Понимание Tax Free
Не облагаемые налогом покупки и инвестиции не влекут за собой типичных налоговых последствий других покупок и инвестиций. Например, выходные, не облагаемые налогом, происходят во многих штатах, где один или два раза в год покупки в магазинах не облагаются налогом, что снижает общие затраты для потребителя. Часто эти налоговые каникулы проводятся перед началом занятий в школе осенью, чтобы стимулировать расходы на школьные принадлежности, одежду, компьютеры, калькуляторы и т. Д.
Правительства часто предоставляют налоговые льготы инвесторам, покупающим государственные облигации, чтобы обеспечить достаточное финансирование для расходных проектов.Не облагаемые налогом инвестиции, такие как не облагаемые налогом муниципальные облигации (или муниципальные облигации ), позволяют инвесторам получать процентный доход без налога на прибыль. Проценты могут не облагаться налогом на федеральном уровне только в том случае, если, например, житель Калифорнии покупает муниципальную облигацию Нью-Йорка.Однако эти налоговые законы различаются в зависимости от штата.Например, в некоторых штатах, таких как Висконсин и Иллинойс, налоговые проценты по всем муниципальным облигациям, включая их собственные.2 Между тем, такие штаты, как Калифорния и Аризона, освобождают проценты от налогов только в том случае, если инвестор проживает в государстве-эмитенте.
Например, предположим, что местное правительство в Калифорнии выпускает муниципальные облигации для финансирования парка отдыха. Инвестор Джон Смит, который находится в состоянии эмиссии, покупает облигацию с номинальной стоимостью 5000 долларов, срок погашения которой составляет два года, и ставка купона составляет 3%, подлежащая выплате ежегодно. В конце каждого из двух лет инвестор получает процентный доход в размере 3% x 5000 долларов США = 150 долларов США. Этот доход не будет облагаться налогом ни федеральным правительством, ни правительством штата. После погашения облигации Джон Смит получит обратно свои первоначальные основные инвестиции от местного правительства.
Индиана и Флорида являются примерами штатов, которые освобождают от уплаты процентов по всем муниципальным облигациям независимо от юрисдикции-эмитента. Казначейские ценные бумаги, выпущенные правительством США, а именно сберегательные облигации США и ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), выплачивают проценты, не облагаемые налогом на уровне штата и на местном уровне, но не на федеральном уровне.
Согласно налоговой службе (IRS), проценты по обязательству государства или местного самоуправления могут не облагаться налогом, даже если обязательство не является залогом. Например, проценты по долгу, подтвержденные только обычным письменным соглашением купли-продажи, могут не облагаться налогом. Кроме того, проценты, уплаченные страховщиком в случае неисполнения обязательств государством или политическим подразделением, могут быть освобождены от налога. Паевые инвестиционные фонды, которые содержат сочетание акций и муниципальных облигаций, будут иметь часть прибыли, полученную от облигаций, освобожденную от налогов в соответствии с руководящими принципами федерального подоходного налога и, возможно, свободную от налогов штата в зависимости от места происхождения облигаций и / или штата налогоплательщика. проживания.
Поскольку не облагаемые налогом проценты не облагаются налогом на прибыль, они не включаются в расчет скорректированного валового дохода (AGI) для целей налогообложения.Эмитенты или кредиторы, которые платят более 10 долларов в виде необлагаемых налогом процентов, должны сообщать о процентном доходе как налогоплательщикам, так и IRS в форме 1099-INT. Налогоплательщики или заемщики, в свою очередь, должны указать эти не облагаемые налогом проценты в форме 1040. Сумма, полученная в качестве не облагаемых налогом процентов, используется IRS для определения того, какая сумма пособий по социальному обеспечению налогоплательщика подлежит налогообложению.
Tax Free и доход, эквивалентный налогу
Чем выше предельная налоговая категория инвестора, тем более ценными и выгодными для него являются ценные бумаги, не облагаемые налогом. Безналоговая инвестиция принесет доход, эквивалентный налогу, который часто превышает текущую доходность, как определено налоговой категорией инвестора. Доходность, эквивалентная налогу, представляет собой налогооблагаемую процентную ставку, которая потребуется для обеспечения такой же процентной ставки после налогообложения. Налоговый эквивалент доходности облигации, не облагаемой налогом, можно рассчитать по следующей формуле:
Прибыль, эквивалентная налогу = доход, освобожденный от налогообложения / (1 — предельная налоговая ставка)
Например, если Джон Смит в приведенном выше примере попадает в категорию налоговых ставок 35%, доходность 3% муни эквивалентна налогооблагаемой облигации с доходностью:
- = 0,03 / (1 — 0,35)
- = 0,03 / 0,65
- = 0,046, или 4,6%
Что, если бы Джон Смит находился в налоговой категории 22%? Доходность, эквивалентная налогу, составит:
- = 0,03 / 0,78
- = 0,038, или 3,8%
Чем выше ваша налоговая ставка, тем выше доход, эквивалентный налогу, — это показывает, насколько не облагаемые налогом ценные бумаги лучше всего подходят для тех, кто находится в более высоких налоговых категориях.