Уолл-стрит повышает доходность казначейских облигаций, акции растут

Лоуренс Делевингн и Элизабет Хаукрофт

БОСТОН/ЛОНДОН (Рейтер) — Американские акции восстановили позиции во вторник, в то время как доходность казначейских облигаций выросла, а нефть упала, поскольку инвесторы скорректировали свои ожидания относительно повышения ставок после «ястребиных» комментариев Федеральной резервной системы США.

Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 281,07 пункта, или на 0,81%, до 34 834,06; S&P 500 прибавил 27,59 пункта, или 0,62%, до 4 488,77; Nasdaq Composite прибавил 87,88 пункта, или 0,64%, до 13 926,34.

Среди акций, которые выросли, были банки, потенциально выигрывающие от повышения процентных ставок, такие как Morgan Stanley и Wells Fargo & Co, а также гигант спортивной одежды Nike Inc, который вырос примерно на 5,5% после того, как превзошел ожидания по квартальной прибыли и выручке.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в понедельник, что центральный банк может «более агрессивно» повышать ставки для борьбы с инфляцией, возможно, сразу более чем на 25 базисных пунктов (б.п.).

Рынки перекалибровали вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов. Во вторник утром денежные рынки оценивали вероятность повышения ставки на 50 б.п. в мае в 80%, хотя к полудню она снизилась до 70%.

В 1345 GMT доходность 10-летних казначейских облигаций США составляла 2,366%, достигнув максимума с 2019 года.

Главный американский экономист RBC Capital Markets Том Порчелли написал в записке для клиентов, что во время выступления «было легко задаться вопросом, возможно ли повышение ставки на 75 б.п. или даже внутри заседания».

«Оба варианта кажутся невероятно экстремальными, но когда мы слышим, как Пауэлл говорит об инфляции, он кажется нам невероятно озабоченным».

Доходность государственных облигаций еврозоны также выросла, при этом базовая 10-летняя доходность Германии достигла отметки 0,515%, самого высокого уровня с 2018 года.

Хотя Уолл-стрит в понедельник закрылась с понижением после комментариев Пауэлла, фондовые рынки Европы выросли. Индекс STOXX 600 вырос на 0,65%, поднявшись в последние сессии до одномесячного максимума. Лондонский индекс FTSE 100 вырос на 0,54%.

Мировой индекс акций MSCI, который отслеживает акции в 50 странах, вырос на 0,63% за день.

Матиас Шейбер, глава глобального отдела управления портфелем мультиактивов в Allspring Global Investments, сказал, что рост акций может быть следствием того, что инвесторы покупают падение, но что акции роста будут испытывать трудности, если доходность 10-летних облигаций США приблизится к 2,5%.

Мы видели резкий рост доходности вчера и видим, что он продолжается сегодня на длинной стороне, так что это, вероятно, окажет давление на акции». … Акциям будет трудно добиться положительной динамики».

Однако JPMorgan заявил, что 80% его клиентов планируют увеличить долю акций, что является рекордным показателем.

«Учитывая, что позиционирование легкое, настроения слабые, а геополитические риски со временем ослабнут, мы считаем, что риски перекошены в сторону повышения», — написали стратеги JPMorgan в записке для клиентов.

«Мы считаем, что инвесторам следует добавить риск в тех областях, которые оказались на грани падения, таких как инновации, технологии, биотехнологии, EM/China и малые акции. Эти сегменты оценивают серьезную глобальную рецессию, которая, по нашему мнению, не произойдет».

Конфликт в Украине продолжал оказывать давление на настроения. Президент США Джо Байден сделал одно из своих самых сильных предупреждений о том, что Россия рассматривает возможность применения химического оружия.

В понедельник цены на нефть потеряли некоторые позиции после новостей о том, что некоторые члены Европейского союза рассматривают возможность введения санкций против российской нефти — хотя Германия заявила, что блок слишком зависит от российской нефти и газа, чтобы быть в состоянии отрезать себя от них.

Американская нефть упала на 1,08% до $110,91 за баррель, а нефть марки Brent стоила $115,53, снизившись на 0,08% за день.

Индекс доллара США не изменился и составил 98,38, а евро вырос на 0,2% и составил $1,103.

Цены на золото упали во вторник под давлением «ястребиного» подхода главы ФРС к борьбе с инфляцией. Спотовое золото упало на 0,6% до $1 923,60 за унцию.

Ведущая криптовалюта биткоин выросла на 4,3% до $42 803, увеличив свой рост с момента достижения внутридневного минимума в $34 324 24 февраля, когда Россия вторглась в Украину.