Ипотека с переменной процентной ставкой

Что такое Ипотека с переменной процентной ставкой?

Ипотека с плавающей процентной ставкой – это тип жилищного кредита, по которому процентная ставка не фиксирована. Вместо этого процентные платежи будут корректироваться на уровне выше определенного ориентира или справочной ставки, например, лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) + 2 пункта. Кредиторы могут предлагать заемщикам проценты с плавающей ставкой в ​​течение срока действия ипотечной ссуды. Они также могут предложить гибридную ипотеку с регулируемой ставкой (ARM), которая включает как начальный фиксированный период, так и переменную ставку, которая впоследствии периодически сбрасывается.

Распространенные разновидности гибридной ARM включают 5/1 ARM , имеющую фиксированный 5-летний срок, за которым следует переменная ставка на оставшуюся часть кредита (обычно еще 25 лет).

Ключевые моменты

  • Ипотека с плавающей ставкой использует плавающую ставку в течение части или всего срока кредита, а не фиксированную процентную ставку на протяжении всего срока.
  • В переменной ставке чаще всего используется индексная ставка, например, LIBOR или ставка по фондам ФРС, а затем к ней добавляется маржа по ссуде.
  • Наиболее распространенным примером является ипотека с регулируемой процентной ставкой, или ARM, которая обычно имеет первоначальный период фиксированной ставки в несколько лет, за которым следуют обычные регулируемые ставки для остальной части кредита.

Основы ипотеки с переменной процентной ставкой

Ипотека с плавающей ставкой отличается от ипотеки с фиксированной ставкой тем, что ставки в течение некоторой части срока ссуды структурированы как плавающие, а не фиксированные. Кредиторы предлагают ипотечные ссуды как с переменной, так и с регулируемой ставкой с различными структурами переменной ставки.

Как правило, кредиторы могут предлагать заемщикам либо полностью амортизируемые, либо неамортизируемые ссуды, которые включают различные структуры процентных ставок с плавающей ставкой. Ссуды с переменной процентной ставкой обычно отдают предпочтение заемщикам, которые считают, что процентные ставки со временем снизятся. В условиях падающих ставок заемщики могут воспользоваться снижением ставок без рефинансирования, поскольку их процентные ставки снижаются вместе с рыночной ставкой.

При ссуде с плавающей ставкой на полный срок с заемщика будут взиматься проценты с плавающей ставкой на протяжении всего срока ссуды. В ссуде с переменной ставкой процентная ставка заемщика будет основываться на индексированной ставке и любой необходимой марже. Процентная ставка по кредиту может изменяться в любое время в течение срока ссуды.

Переменные ставки

Переменные ставки структурированы так, чтобы включать индексированную ставку, к которой добавляется маржа переменной ставки . Если с заемщика взимается переменная ставка, ему будет назначена маржа в процессе андеррайтинга. Таким образом, большинство ипотечных кредитов с переменной процентной ставкой будут включать полностью индексированную ставку, основанную на индексированной ставке плюс маржа.

Индексированная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой – это то, что вызывает колебания полностью индексированной ставки для заемщика. В продуктах с переменной процентной ставкой, таких как ARM, кредитор выбирает конкретный ориентир для индексации базовой процентной ставки. Индексы могут включать LIBOR, основную ставку кредитора и различные типы казначейских облигаций США. Индексированная ставка продукта с переменной процентной ставкой будет раскрыта в кредитном соглашении. Любые изменения индексированной ставки повлекут изменение полностью индексированной процентной ставки заемщика.

Маржа ARM является вторым компонентом полностью индексированной ставки заемщика по ипотеке с регулируемой ставкой. В ARM андеррайтер определяет уровень маржи ARM, который добавляется к индексированной ставке для создания полностью индексированной процентной ставки, которую, как ожидается, заплатит заемщик. Заемщики с высоким кредитным качеством могут рассчитывать на более низкую маржу ARM, что приводит к снижению общей процентной ставки по ссуде. Более низкого качества кредитных заемщики будут иметь более высокую маржу ARM , которая требует от них платить более высокие ставки  интереса  по их кредиту.

Некоторые заемщики могут иметь право платить только по индексированной ставке, которая может взиматься с заемщиков с высоким кредитным качеством по ссуде с переменной ставкой. Индексированные ставки обычно сравниваются с основной ставкой кредитора ; однако его также можно сравнить с LIBOR. Ставки казначейства. По ссуде с плавающей ставкой с заемщика будут взиматься проценты, которые колеблются в зависимости от изменения индексированной ставки.

Пример ипотеки с переменной процентной ставкой: ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (ARM)

Ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (ARM) являются распространенным типом ипотечных ссуд с переменной процентной ставкой, предлагаемых ипотечными кредиторами. Эти ссуды взимают с заемщика фиксированную процентную ставку в первые несколько лет ссуды, а затем – переменную процентную ставку.

Условия кредита зависят от предлагаемого продукта. Например, в ссуде 2/28 ARM заемщик будет платить два года с фиксированной процентной ставкой, а затем 28 лет с переменной процентной ставкой, которая может измениться в любое время.

В случае ссуды 5/1 ARM заемщик будет выплачивать проценты по фиксированной ставке в течение первых пяти лет с процентной ставкой с плавающей ставкой после этого, в то время как в ссуде с плавающей ставкой 5/1 заемщик будет обновлять процентную ставку с плавающей ставкой каждый год на основе полной индексированная ставка на момент даты сброса .