Вот наиболее ожидаемые IPO и новые листинги на 4 квартал 2021 года и начало 2022 года

Этот год стал рекордным по количеству новых размещений акций публичных компаний — включая IPO, прямые размещения и SPACs — общий объем эмиссии в США составил 257 млрд долларов. Хотя большинство «единорогов», выросших за последнее десятилетие, нашли свой путь на публичные рынки, несколько крупных держателей акций остаются в планах на ближайшие кварталы.

Появилась и новая морщинка, которая потенциально может привести к задержкам. Всего через день после того, как последний потребительский «единорог» Warby Parker (WRBY) вышел на Нью-Йоркскую фондовую биржу (завершив день с оценкой в 6,1 миллиарда долларов), Уолл-стрит, похоже, избежала закрытия правительства, но лишь в небольшой степени — временная мера, которую, как ожидается, подпишет президент Байден, отложит работу до декабря.

Если в будущем правительство снова прекратит работу, это коснется и Комиссии по ценным бумагам и биржам, что приведет к задержке процесса рассмотрения новых и готовящихся к размещению акций. Последнее закрытие правительства 22 декабря 2018 года, которое продлилось до 25 января 2019 года, задержало IPO Uber (UBER) и Lyft (LYFT) как минимум на месяц, а может быть, и дольше.

«Прекращение работы приведет к засорению трубопровода для таких сделок, поскольку SEC перестанет утверждать заявки, а IRS не сможет предоставлять налоговые рекомендации по сделкам», — пояснил аналитик Bloomberg Intelligence Эндрю Сильверман в своей записке. Он подчеркнул, что новый декабрьский крайний срок лишь отсрочит существующие дебаты о расходах, и что даже остановка работы на несколько дней нарушит процесс рассмотрения не только листингов, но и слияний и поглощений.

Задержки или нет, но инвесторы ожидают выхода на биржу некоторых из самых горячих имен — и не все они, как ожидается, будут традиционными IPO. Инвестиционное приложение Acorns Grow, вероятно, проведет обратное слияние с компанией специального назначения (SPAC). В то время как платежная платформа Stripe рассматривает возможность прямого листинга, при котором деньги от публики не привлекаются, но инсайдерам разрешается продавать свои акции.

Вот некоторые из крупных имен:

Тип листинга: IPO или прямой листинг

Сроки листинга: 2022 год

Оценка: 100 миллиардов долларов

Самый дорогой американский стартап, который уже конкурирует лоб в лоб в сфере платежей с Square (SQ) и PayPal (PYPL), по сообщениям, стремится провести IPO в 2022 году или получить прямой листинг. 11-летняя компания, основанная двумя братьями, Джоном и Патриком Коллисон, может стать одним из крупнейших листингов в истории. Последний раунд финансирования в марте оценил компанию в 95 миллиардов долларов, но продажи на частном рынке позволяют предположить, что ее стоимость может достигать 152 миллиардов долларов. Учитывая сроки, намеченные на 2022 год, к тому времени оценка компании может существенно измениться.

Тип листинга: IPO

Листинг Таймлайн: Октябрь или ноябрь

Оценка: 80 миллиардов долларов

Всего несколько недель назад производитель электрических пикапов наконец-то получил зеленый свет от трех регулирующих органов на продажу своего аккумуляторного пикапа R1T покупателям. Компания Rivian, которую поддерживают Amazon (AMZN), Ford (F), T Rowe Price (TROW) и Fidelity, планирует запустить свой внедорожник R1S осенью этого года. Rivian надеется привлечь от 5 до 8 миллиардов долларов в ходе IPO, что позволит оценить ее стоимость примерно в 80 миллиардов долларов. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон лоббировал председателя совета директоров Amazon Джеффа Безоса, чтобы убедить Rivian построить новый завод стоимостью 1,39 миллиарда долларов (1 миллиард фунтов стерлингов) недалеко от Бристоля, недавно сообщил Sky News.

Тип листинга: IPO

Сроки листинга: 2021 год

Оценка: 39 миллиардов долларов

Одна из немногих служб доставки, которая еще не вышла на биржу и не была поглощена в результате слияния (хотя DoorDash (DASH) вела переговоры с компанией в начале этого года), InstaCart также является одним из немногих оставшихся мега-уникорнов. Последний раз крупнейший агент по доставке продуктов в США был оценен в 39 миллиардов долларов в результате раунда финансирования в размере 265 миллионов долларов в марте — на 120% больше, чем предыдущий раунд финансирования пятью месяцами ранее. Наращивая численность персонала, компания также участвует в новых проектах. В середине сентября InstaCart сотрудничала с компанией Kroger для запуска программы «Kroger Delivery Now» по всей стране с доставкой в течение 30 минут.

Тип листинга: IPO

Сроки листинга: Начало 2022 года

Оценка: $15 млрд.

Июльское IPO Robinhood Markets (HOOD) было лишь предвкушением грядущего пиршества для армии Reddit, которая с нетерпением ждет IPO своего тезки в начале следующего года. В августе Reddit привлек 700 миллионов долларов, чтобы построить свой бизнес и привлечь новых пользователей. Этот раунд оценил социальную сеть в 10 миллиардов долларов, но с тех пор агентство Reuters сообщило, что компания стремится к оценке в 15 миллиардов долларов. Независимо от того, взлетят ли акции на Луну или оставят ранних инвесторов несчастными обладателями мешков, поклонники акций мемов будут внимательно следить за этим листингом.

Тип листинга: SPAC

Сроки листинга: 2021 год

Оценка: $2,2 млрд.

Эта девятилетняя компания, которая предлагает микроинвестирование и робоинвестирование для широких масс, собирается выйти на биржу Nasdaq под тикером OAKS. После того, как Acorns завершит запланированное обратное слияние с Pioneer Merger Corp., SPAC, которая сама стала публичной в марте, генеральный директор Acorns Ноа Кернер продолжит руководить компанией вместе со своей командой менеджеров. Acorns планирует увеличить свою пользовательскую базу до 8 миллионов пользователей к 2023 году и получить доход в размере 309 миллионов долларов в этом году, что на 335% больше, чем доход в размере 71 миллиона долларов в 2020 году.

Джаред Бликр — ведущий и репортер, специализирующийся на рынках, на Yahoo Finance Live. Следите за ним @SPYJared