Встревоженные Evergrande, китайские кредиторы воздерживаются от новых кредитов для застройщиков недвижимости

Энген Тхам

ШАНГХАЙ/БЕЙДЖИНГ (Рейтер) — В связи с тем, что в этом месяце усилились опасения заражения от любого дефолта China Evergrande Group, некоторые китайские банки, страховщики и теневые банки прекратили предоставлять новые кредиты застройщикам и провели срочную проверку своих обязательств перед проблемным сектором.

Имея обязательства на сумму $305 млрд, второй по величине застройщик в Китае приблизился к потенциальному дефолту в пятницу, пропустив срок выплаты процентов.

Проблемы Evergrande окажут давление на аналогичные компании в плане доступа к финансированию, и аналитики предупреждают, что если застройщики не смогут расплатиться с инвесторами, поставщиками и кредиторами, финансовая система Китая может испытать шок.

«Рынок обеспокоен тем, что компании, занимающиеся недвижимостью, имеют высокую концентрацию проблем с денежными потоками, что вызовет масштабные риски плохих долгов в банковской системе», — сказал Ван Ифэн, аналитик Everbright Securities Co.

Bank of China, четвертый по величине активов кредитор страны, внимательно следит за всеми своими клиентами-девелоперами, чтобы предотвратить риски заражения, сообщил человек, знакомый с ситуацией.

«Ожидается, что не только Evergrande, но и некоторые из ведущих девелоперов с заемными средствами находятся на грани краха ликвидности и даже неплатежеспособности», — сказал сотрудник Bank of Shanghai Co Ltd.

Чтобы успокоить рынок и сделать необычный шаг, китайские кредиторы, включая China Minsheng Bank, China Zheshang Bank и China Everbright Bank, публично заверили и добровольно раскрыли информацию о своем участии в Evergrande и секторе недвижимости.

Но внутри страны финансисты стараются сократить свою долю в «некачественных активах недвижимости», готовясь к резкому ухудшению финансового состояния некоторых застройщиков.

КРЕДИТНЫЙ СТРЕСС

Встревоженные тем, что произошло с Evergrande, банкиры одного из шанхайских филиалов China CITIC Bank Corp начали тщательно проверять кредиты застройщикам, изучая их счета и условия погашения, сказал человек, непосредственно знакомый с ситуацией.

CITIC Bank заявил, что он полностью готов к возможным рискам, связанным с Evergrande, увеличил резервы на потери по кредитам и устойчивость к рискам.

Компания Evergrande, некогда самый продаваемый застройщик Китая, теперь нависла угроза сейсмического краха, поскольку меры по ограничению долгов положили конец эпохе свободного строительства на заемные деньги, которая стала печально известной благодаря городам-призракам.

Приняв меры предосторожности и ужесточив кредитование для Evergrande несколько лет назад, Huarong Asset Management Co в последние пару недель ужесточила процесс одобрения для других застройщиков, затруднив им привлечение средств на проекты в городах нижнего уровня.

«Сейчас города четвертого уровня полностью исключены, города третьего уровня очень трудно получить разрешение. Так что все стало жестче, чем было раньше», — сказал чиновник из Huarong.

Чтобы снизить общий объем кредитования сектора, AEON Life, пятый по величине страховщик в Китае, поднял планку для получения средств частными застройщиками, по словам одного из официальных представителей, что может быть сделано, например, путем установления более высокой ставки залога к кредиту.

Huarong AMC, AEON Life не сразу ответили на просьбу Reuters о комментарии.

Китайские банки, страховщики и фонды облигаций в последние годы предоставляли крупномасштабное финансирование сектору недвижимости, и их подверженность риску является одним из наиболее значительных рисков, стоящих перед финансовой системой, говорится в исследовании Scope в четверг.

Кредиты на недвижимость составили почти 30% от общего объема непогашенных кредитов китайских финансовых учреждений на конец сентября 2020 года, согласно данным Народного банка Китая.

Fitch Ratings сообщило в своем отчете в пятницу, что многие из небольших китайских банков среднего уровня, как ожидается, столкнутся с «более серьезными препятствиями для качества активов», поскольку сектор недвижимости страдает от роста кредитного стресса, который был отмечен Evergrande.

(Репортаж Энгена Тхама в Шанхае и Ченга Ленга в Пекине; редактирование Сумита Чаттерджи и Саймона Камерона-Мура)