Что такое ванильный опцион?
Ванильный опцион — это несложный тип производного финансового контракта, который дает держателю опциона право, но не обязательство купить или продать этот контракт по заданной цене в течение установленного срока.
Это означает, что ванильный опционный контракт имеет стандартные характеристики контракта и является самым простым типом опционного контракта.
Характеристики ванильных опционов
Ванильные опционы — это простые опционы, обладающие стандартными характеристиками опционного контракта. Эти характеристики следующие:
a) Трейдеры могут торговать ванильными опционами по принципу Call или Put, что эквивалентно покупке или продаже. Сделки обычно заключаются по цене, которая определяется брокером в момент начала торговли.
б) Все сделки с ванильными опционами имеют заранее установленный срок, по истечении которого сделка прекращает свое действие. Максимальный срок экспирации для ванильного контракта составляет 3 месяца.
в) Трейдер может решить либо исполнить контракт (т.е. продать дилеру контракт Call или купить у дилера контракт Put), либо позволить сделке истечь, оставаясь бесполезным контрактом, в зависимости от цели торговли.
г) Ванильные опционы торгуются в контрактах, и каждый контракт состоит из блоков по 100 единиц актива. Минимум, который можно купить или продать при торговле опционами, — это один контракт или 100 единиц актива.
д) Ванильные опционы требуют участия двух сторон в сделке.
Активы, торгуемые как ванильные опционы
Несколько активов могут торговаться как ванильные опционы:
a) Акции
б) Валюты
в) сырьевые товары
d) Фондовые индексы
д) биржевые фонды (ETF)
f) Облигации
Виды ванильных опционов
Ванильными контрактами можно торговать на растущих или падающих рынках. Существуют два типа ванильных опционных контрактов в зависимости от направления торговли. К ним относятся:
a) Колл-контракты
Контракт «колл» используется для получения прибыли от роста цен и определяется как опционный контракт, который дает трейдеру право «колл» или купить опцион у владельца опциона (дилера) по определенной цене и на определенный срок, не обязывая трейдера исполнить его по истечении срока действия.
б) Пут-контракты
Контракт «пут» — это ванильный опционный контракт, используемый для получения прибыли от падения цен, и определяется как опционный контракт, который дает трейдеру право «пут» или продать опционный контракт другой стороне по определенной цене и на определенный срок, без обязательства трейдера исполнить опцион по истечении срока действия.
Как начать торговать опционами
Первый шаг — открыть счет у регулируемого брокера ванильных опционов. Ванильные опционы являются финансовыми продуктами с кредитным плечом, но степень кредитного плеча, предлагаемого трейдерам, невелика по сравнению с другими финансовыми рынками, такими как рынок Форекс. Меньший размер кредитного плеча означает, что маржинальные требования выше. Поэтому от трейдеров требуется значительно большая сумма денег для использования в качестве торгового капитала. Например, в США трейдер ванильных опционов может использовать кредитное плечо только 1:20, а для торговли ванильными опционами у брокеров с полным опционом требуется не менее $50 000. Дисконтные брокерские компании могут требовать меньше, то есть предлагать мини-контракты.
Перед тем как начать торговлю ванильными опционами, трейдеры должны предъявить удостоверение личности, выданное государством (национальное удостоверение личности или заграничный паспорт), а также документ, подтверждающий место жительства (счет за коммунальные услуги или выписка из банковского счета). После утверждения торгового счета трейдер может пополнить его торговым капиталом, необходимым для данного типа счета, и приступить к совершению сделок Call или Put.