Возможности опционов с низкой ценой

При рассмотрении торговых опционов с низкой стоимостью жизненно важно понимать разницу между «дешевыми опционами» и «дешевыми опционами». По сути, дешевые опционы имеют очень небольшой вероятный потенциал и поэтому оцениваются соответственно, тогда как дешевые опционы — это те, которые считаются недооцененными и, следовательно, имеют более низкую цену, чем мог бы оправдать их реальный потенциал.

Умение определять действительно недорогие опционы в отличие от дешевых опционов является основой для любой успешной торговли опционами, которые требуют менее типичных начальных затрат. 

Одним из преимуществ торговли опционами по низким ценам является то, что они обычно приносят более высокий процент прибыли, чем большинство опционов с более высокой ценой.

Опционные стратегии, использующие волатильность рынка, являются ключом к получению прибыли от торговли дешевыми опционами. Как правило, более высокая волатильность означает более высокую цену опциона, и если трейдер может определить ситуацию, когда цена опциона не выросла в соответствии с ее повышенной волатильностью, он, возможно, обнаружил недооцененный опцион, предлагающий потенциал для большей прибыли с низкие затраты.

Две основные идеи, лежащие в основе торговли опционами, — это либо спекуляция, либо хеджирование, и в любом из этих случаев могут применяться опционы по низкой цене. Хотя спекуляция, которая делает ставку на будущее направление рынка, часто рассматривается как несколько сомнительная практика, можно утверждать, что хеджирование или использование опционов для защиты инвестиций по-прежнему является формой спекуляции, как если бы движение, которое хеджирования не происходит, деньги, вложенные в создание защиты, теряются. Использование опционов с низкой ценой в качестве метода хеджирования может, по крайней мере, гарантировать, что сумма денег, затрачиваемая на защиту инвестиций, не будет такой значительной суммой для риска, независимо от результата стратегии.  

Что нужно знать при торговле опционами по низким ценам

1. Кредитное плечо применительно к опционам:

Кредитное плечо в торговле опционами позволяет сделать тот же объем капитала более эффективным и прибыльным. См. Определение кредитного плеча в торговле.

Хотя фактическая сумма денежных средств, полученная в качестве дохода от сделки с опционами, меньше, процентное увеличение часто значительно превышает процентное увеличение прибыли от эквивалентных инвестиций в акции. Торговля опционом также сопряжена с риском потери только части суммы, которая может быть потеряна на акции.

Фактически это означает, что один и тот же объем капитала может быть использован в течение того же периода времени для значительно более широкого разнообразия инвестиций с гораздо более высокой потенциальной доходностью и гораздо меньшим риском на одну инвестицию, что является действительно ценным использованием кредитного плеча.  

2. Волатильность в будущем:

При торговле опционами, и особенно при торговле опционами с низкой ценой, важно понимать, как прогнозируемая будущая волатильность или подразумеваемая волатильность используются для измерения относительно высокой или низкой цены опционной премии.

3. Шансы и вероятности:

Использование сравнения подразумеваемой волатильности опциона по отношению к его исторической волатильности может позволить трейдеру оценить вероятность последующего движения акций в будущем. Эта оценка шансов и вероятностей помогает трейдеру определить, действительно ли дешевый опцион является выгодной сделкой, и лучше всего разместить сделку с разумным ожиданием определенного результата.

4. Технический анализ:

Использование инструментов технического анализа, таких как диаграммы и свечные модели или индикаторы объема, настроения и волатильности, обеспечивает рациональную и конкретную основу для принятия решений о торговле опционами. 

Использование инструментов технического анализа предоставит понимание, необходимое для построения успешной торговой стратегии, с применением такого критерия, как следующий…

В том случае, если подразумеваемая волатильность низка по сравнению с историческим движением цены акции, это можно рассматривать как указание на то, что по этому опциону может быть совершена выгодная потенциальная сделка. Если акция продолжит движение со скоростью своей исторической волатильности, а не замедлится до текущей подразумеваемой волатильности, можно ожидать доходности, соответствующей более высокой цене, которую требовала бы более высокая волатильность, что означает, что более низкая уплаченная цена могла бы считаться выгодной сделкой — при условии, что рынок ведет себя в соответствии с этой стратегией.

5. Оптимизм рынка и внешние влияния:

Важное новостное событие может вызвать резкое движение цены акций, и это обычно сопровождается значительным увеличением подразумеваемой волатильности. В следующие месяцы после этой драмы акции обычно в какой-то степени стабилизируются, в то время как ожидается дальнейшее развитие событий. Часто наблюдаемый более узкий торговый диапазон обычно приводит к снижению подразумеваемой волатильности. Если трейдер считает, что прорыв цены неизбежен, он может покупать опционы по текущей более низкой цене, и если их прогноз верен, то покупку можно считать выгодной. И наоборот, убыток может быть понесен, если цене не удается вырваться из узкого торгового диапазона в пределах временных рамок трейдера. 

6. Использование модели Блэка-Шоулза:

Другой метод определения фактической стоимости опциона по сравнению с его ценой, чтобы установить, действительно ли опцион является недорогим или просто дешевым, — это использование модели Блэка-Шоулза — математической модели ценообразования опционов. 

Стратегии, которые нужно предпринять

1. Сосредоточьтесь на более мелких акциях, которые могут принести большую прибыль:

Хотя может возникнуть соблазн оказаться вовлеченным в ажиотаж, порожденный акциями высокого профиля, акции известных компаний с большими деньгами не всегда приносят большой процент прибыли. На самом деле, как правило, верно обратное: акции с низкой ценой обычно имеют большую вероятность увеличения в процентах, чем акции с высокой ценой.

2. Избегайте краткосрочных опционов, когда не при деньгах:

Хотя эти типы опционов имеют более низкую стоимость, чем долгосрочные опционы с оплатой за деньги, они обычно являются «дешевыми», а не «дешевыми» опционами. Часто возникает соблазн, особенно для неопытных трейдеров опционов, торговать самыми дешевыми доступными опционами. Они объясняют, что они снижают свой риск, и, хотя торговля дешевыми опционами, безусловно, может снизить объем капитальных затрат, риск 100% -ной потери значительно возрастает, поскольку у этих дешевых опционов очень высокая вероятность истечения срока их действия.

3. Покупайте опционы с более высокой дельтой:

Проще говоря, опцион с более высокой дельтой — это опцион, который имеет более высокую вероятность истечения при деньгах. Опцион, который уже находится в деньгах, имеет высокую дельту, и если этот тип опциона можно купить по относительно низкой цене, то это лучший сценарий для потенциально прибыльной и прибыльной торговли. Еще одно преимущество опционов с более высокой дельтой состоит в том, что они работают более аналогично базовым акциям, а это означает, что когда акция движется, опционы быстро приобретают ценность.

4. Купить опционы с подходящими временными рамками до истечения срока:

Причина того, что опционы с более коротким временем до истечения срока действия дешевле, заключается в том, что у них есть небольшое окно возможностей для получения прибыли. Хотя вложение может показаться привлекательным, поскольку оно не требует больших капитальных затрат, низкая вероятность того, что опцион с близким к истечению сроком погашения принесет прибыль, означает, что этот тип трейдера делает ставку вопреки разногласиям. Покупка опционов за разумное время до истечения срока действия является частью успешной торговой стратегии при торговле опционами по низким ценам.

5. Рассмотрите анализ настроений:

При выборе акций для покупки опционов по низкой цене можно использовать анализ настроений, чтобы установить вероятность продолжения текущего тренда. Когда восходящее движение цен сопровождается негативной или медвежьей активностью, такой как увеличение объемов торговли опционами на продажу, более высокий короткий интерес и менее чем оптимистичный рейтинг аналитиков, это часто может указывать на хорошее время для покупки. По мере того, как цена акций продолжает расти, скептики часто становятся потенциальными покупателями, которые, наконец, встают на подножку после того, как оставили свою судьбу и мрак. С другой стороны, широко распространенный энтузиазм по поводу восходящего движения акций может указывать на то, что большинство игроков уже вошли в тренд и что он, возможно, достигает своего пика.

6. Проведите базовый анализ запасов:

Внедрение технического анализа может обеспечить прочную основу для выбора и выбора времени сделки, чтобы наилучшим образом извлечь выгоду из движения рынка и условий при торговле дешевыми опционами. Четкая перспектива лежащей в основе акции всегда дает преимущество трейдеру, стремящемуся совершить успешную сделку.

7. Избегайте самоуспокоенности и жадности:

Низкая подразумеваемая волатильность означает более низкие цены на опционы и часто является результатом либо жадности, либо самоуспокоенности на рынке. Для успешного выявления и торговли недорогими опционами жизненно важно, чтобы трейдер не попал в ту же ловушку самодовольства или жадности. Не расслабляйтесь и не предполагайте, что низкая подразумеваемая волатильность и соответствующая низкая цена опциона означают, что это автоматически выгодная сделка. Убедитесь, что это действительно недорогой вариант, а не дешевый вариант, который вы покупаете. Во всех типах торговли жадность может быть злейшим врагом трейдера, поэтому принятие рациональных, разумных и последовательных решений, а не мечта о огромной прибыли — это путь к успеху.    

8. Используйте сделки с возвратом к среднему значению:

Теория возврата к среднему состоит в том, что цены на акции после резкого движения вернутся к своему среднему или среднему значению. Поскольку размещение сделок по принципу возврата к среднему значению, конечно, не является безошибочной стратегией, имеет смысл входить в потенциальное откатное ценовое действие акции, которая достигла своей «точки привязки», с помощью недорогих опционов, а не базовые акции.

Суть

Понимание разницы между дешевым опционом просто потому, что у него мало шансов стать прибыльным, и опционом, действительно дешевым из-за недооценки или несоответствий волатильности, является ключом к успешной торговле опционами с более низкой, чем обычно, премией. расходы. Эффективно применяя стратегии, описанные в этой статье, и хорошо разбираясь в принципах, перечисленных выше, трейдер может научиться совершать стабильные прибыльные сделки и эффективно использовать свой инвестиционный капитал, торгуя тщательно отобранными недорогими опционами.