Кому на самом деле принадлежит задолженность по студенческой ссуде?

По состоянию на начало 2020 года американские студенты получали студенческие ссуды примерно на 1,6 триллиона долларов. Средний заемщик задолжал от 25 000 до 35 000 долларов, что значительно больше, чем в прошлые десятилетия. Имея на кону такие большие деньги, разумно поинтересоваться, кто в конечном итоге получит все эти выплаты по основной сумме и процентам. Хотя 1,6 триллиона долларов могут стать серьезным обязательством для заемщиков, они могут стать еще большим активом для кредиторов.

Лабиринт оформления студенческой ссуды

Возможно, ваш студенческий кредит был выдан одним учебным заведением, принадлежал другому, гарантировался третьим и, возможно, обслуживался четвертым или даже пятым агентством. Это может затруднить отслеживание того, кому принадлежит ваш долг и как. Многое также зависит от типа взятой ссуды, хотя можно с уверенностью сказать, что федеральное правительство каким-то образом участвовало.

Большинство кредиторов — это крупные учреждения, такие как международные банки или правительство. Однако после предоставления ссуды он представляет собой актив, который можно покупать и продавать на рынке. Банки часто получают стимул снимать ссуды с бухгалтерских книг и продавать их другому посреднику, потому что это мгновенно улучшает их коэффициент достаточности капитала и позволяет им выдавать еще больше ссуд.

Поскольку почти все ссуды полностью гарантированы государством, банки могут продавать их по более высокой цене, поскольку риск дефолта не передается вместе с активом.

Неправительственные собственники

За пределами правительства большинство студенческих ссуд принадлежит кредитору или сторонней компании по обслуживанию ссуд. Инициаторы, и третьи стороны могут оказывать собственные услуги по сбору платежей или передавать их по контракту коллекторскому агентству. Некоторые из крупнейших частных компаний по ссуде на обучение включают Navient Corp., Wells Fargo & Co. и Discover Financial Services.

Многие студенческие ссуды также принадлежат квазигосударственным агентствам или частным компаниям с выгодными отношениями с Министерством образования, таким как NelNet Inc. и Sallie Mae. Салли Мэй владеет большей частью ссуд, предоставленных в рамках Федеральной программы ссуд на семейное образование (FFELP), которую заменило федеральное правительство.

Федеральное правительство как кредитор

По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, на 8 июля 2016 года федеральное правительство владело непогашенной потребительской задолженностью на сумму около 1 триллиона долларов. Эта цифра выросла с менее чем 150 миллиардов долларов в январе 2009 года, что представляет собой рост почти на 600% за этот период времени. Главный виновник — студенческие ссуды, которые федеральное правительство фактически монополизировало в малоизвестном положении Закона о доступном медицинском обслуживании, подписанном в 2010 году.

До принятия Закона о доступном медицинском обслуживании большинство студенческих ссуд выдавалось частным кредитором, но гарантировалось государством, что означало, что налогоплательщики оплачивают счет в случае дефолта студенческих заемщиков. В 2010 году Бюджетное управление Конгресса (CBO) оценило, что 55% кредитов попали в эту категорию. В период с 2011 по 2016 год доля студенческих ссуд частного происхождения упала почти на 90%.

До прихода к власти Билла Клинтона у федерального правительства не было студенческих ссуд, хотя оно занималось гарантией ссуд как минимум с 1965 года. В период между первым годом президентства Клинтона и последним годом администрации Джорджа Буша-младшего, Правительство постепенно накопило студенческий долг на сумму около 140 миллиардов долларов.

Эти цифры резко выросли с 2009 года. В сентябре 2018 года Министерство финансов США показало в своем годовом отчете, что студенческие ссуды составляют 36,8% всех активов правительства США.

Стоимость федеральных программ студенческих ссуд широко обсуждается. CBO дает две разные оценки, основанные на низких ставках дисконтирования и ставках дисконтирования по « справедливой стоимости ». Если полагаться на оценку справедливой стоимости, правительство теряет примерно от 100 до 250 миллиардов долларов в год, включая более 40 миллиардов долларов административных расходов. Другими словами, государство не возмещает стоимость ссуд, что ставит нынешних и будущих налогоплательщиков в положение поручителей.